Сравнение HIW vs WELL

Тикер 1

Тикер 2

HIW14

27WELL

Highwoods Properties, Inc. (HIW) и Welltower Inc. (WELL) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WELL крупнее в 54.1× (152,48 млрд $ vs 2,82 млрд $). По мультипликатору P/E HIW оценён рынком дешевле: 29.97 против 108.46 у WELL (разница составляет 72.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE HIW — 3.94%, у WELL — 3.51%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. WELL удерживает чистую маржу на уровне 12.15%, опережая HIW (11.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность HIW составляет 7.86%, у WELL — 1.36%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. WELL набирает 81 из 100 по техническому скорингу, HIW — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:14 — убедительное преимущество WELL. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Highwoods Properties, Inc.

HIWNYSE

25,55 $+0,09 $ (+0,35%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,82 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.7

Качество

4.9

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Welltower Inc.

WELLNYSE

216,01 $-2,60 $ (-1,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 152,48 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.2

Качество

6.5

Рост

5.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

HIWWELL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HIW с P/E 29.97 (у WELL — 108.46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) HIW оценён ниже: 3.42 против 13.29. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HIW — 1.18, у WELL — 3.49. EV/EBITDA HIW — 12.19, у WELL — 64.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HIW (3.94% vs 3.51%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WELL — 12.15%, у HIW — 11.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HIW — 1.56, у WELL — 0.46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

HIWWELL

Показатель	HIW	WELL
Мультипликаторы оценки
P/E	29.97	108.46
P/B	1.18	3.49
P/S	3.42	13.29
PEG	-0.63	6.33
EV/EBITDA	12.19	64.18
Рентабельность
ROE	3.94%	3.51%
ROA	1.42%	2.09%
Валовая маржа	67.37%	38.87%
Операц. маржа	25.61%	4.62%
Чистая маржа	11.40%	12.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.56	0.46
Текущая ликв.	1.73	3.20
Быстрая ликв.	1.73	3.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.86%	1.36%
Коэфф. выплат	235.54%	139.68%
EPS	$0.85	$2.01
Балансовая стоим.	$23.76	$64.20

Технический анализ

Техническая картина в пользу WELL: скоринг 81/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: HIW — 58.2, WELL — 58.5. Обе акции находятся в одной зоне. HIW и WELL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.8% и +4.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. WELL выше SMA 200 (+15.1%), HIW — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу WELL. ADX: HIW — 35.5 (выраженный тренд), WELL — 10.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WELL — 0.10, HIW — 0.80. Оба значения в приемлемом диапазоне.

HIWWELL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HIW	WELL
Осцилляторы
RSI (14)	58.23	58.52
Stochastic %K	46.84	76.43
CCI (20)	30.42	88.84
MFI	57.79	56.76
Williams %R	-53.16	-23.57
MACD гистограмма	-0.07	-0.17
Momentum (10)	-0.36	2.14
Тренд
ADX	35.48	10.33
Цена vs EMA 9	-0.02%	+0.86%
Цена vs EMA 20	+1.95%	+1.76%
Цена vs SMA 50	+9.81%	+4.72%
Цена vs SMA 200	-4.61%	+15.06%
Объём
CMF	0.01	0.10
Volume Ratio	68.04	186.21
Волатильность и статистика
Beta	0.80	0.10
ATR %	2.62%	2.32%
Sharpe (1г)	-0.66	1.72
RS Rating	26.00	79.00
52w от хая	-22.28	-1.59
BB ширина	12.12	6.01

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HIW генерирует 806,11 млн $, WELL — 10,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HIW — 159,61 млн $, WELL — 936,85 млн $. WELL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HIW — 166,56 млн $, WELL — 2,85 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HIW	WELL
Выручка	806,11 млн $	10,67 млрд $
Чистая прибыль	159,61 млн $	936,85 млн $
EPS (TTM)	$1.45	$1.41
Операц. Cash Flow	367,31 млн $	2,88 млрд $
Free Cash Flow	166,56 млн $	2,85 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HIW платит 7.86%, WELL — 1.36%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: HIW — 13 лет, WELL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HIW — 235.54%, WELL — 139.68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	HIW	WELL
Див. доходность	7.86%	1.36%
Годовые дивиденды	$1.00	$1.48
Коэфф. выплат	235.54%	139.68%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.59%	-9.52%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HIW показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.20%), WELL — в ноябре (+4.28%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HIW — октябрь (-3.90%), WELL — сентябрь (-2.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HIW

+0.8

-1.7

-2.1

+1.8

+0.4

+0.9

+3.2

-1.3

-3.2

-3.9

+3.0

+0.5

WELL

+2.2

+1.5

-1.1

+3.7

+2.5

+2.7

+2.8

+1.7

-2.8

-1.2

+4.3

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Highwoods Properties, Inc. или Welltower Inc.?

Мультипликатор P/E у Highwoods Properties, Inc. ниже (29.97 vs 108.46), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HIW или WELL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HIW — 3.94%, WELL — 3.51%. Преимущество у HIW.

Какие дивиденды у Highwoods Properties, Inc. и Welltower Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HIW — 7.86%, WELL — 1.36%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Highwoods Properties, Inc. или Welltower Inc.?

Выручка HIW за TTM — 806,11 млн $, WELL — 10,67 млрд $. WELL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HIW или WELL?

Чистая маржа HIW — 11.40%, WELL — 12.15%. WELL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HIW или WELL?

Технический скоринг: HIW — 61/100, WELL — 81/100. WELL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HIW или WELL?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:27 в пользу WELL по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией