Сравнение HIW vs VTR

Тикер 1

Тикер 2

HIW19

21VTR

Highwoods Properties, Inc. (HIW) и Ventas, Inc. (VTR) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VTR крупнее в 15.2× (42,78 млрд $ vs 2,82 млрд $). Если ориентироваться на P/E, HIW выглядит привлекательнее: 29.97 против 162.02. Премия к оценке VTR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует HIW (3.94% vs 2.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HIW — 11.40%, у VTR — 4.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность HIW составляет 7.86%, у VTR — 2.21%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VTR набирает 75 из 100 по техническому скорингу, HIW — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Highwoods Properties, Inc.

HIWNYSE

25,55 $+0,09 $ (+0,35%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,82 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.7

Качество

4.9

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Ventas, Inc.

VTRNYSE

88,00 $-0,60 $ (-0,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 42,78 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.7

Качество

3.9

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

HIWVTR

Фундаментальный анализ

HIW торгуется с P/E 29.97, тогда как VTR — с P/E 162.02. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) HIW оценён ниже: 3.42 против 7.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HIW — 1.18, у VTR — 3.21. EV/EBITDA HIW — 12.19, у VTR — 22.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HIW — 3.94%, у VTR — 2.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HIW удерживает чистую маржу на уровне 11.40%, опережая VTR (4.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HIW — 1.56, у VTR — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HIWVTR

Показатель	HIW	VTR
Мультипликаторы оценки
P/E	29.97	162.02
P/B	1.18	3.21
P/S	3.42	7.02
PEG	-0.63	2.32
EV/EBITDA	12.19	22.68
Рентабельность
ROE	3.94%	2.10%
ROA	1.42%	0.94%
Валовая маржа	67.37%	-4.26%
Операц. маржа	25.61%	13.38%
Чистая маржа	11.40%	4.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.56	0.97
Текущая ликв.	1.73	0.15
Быстрая ликв.	1.73	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.86%	2.21%
Коэфф. выплат	235.54%	342.83%
EPS	$0.85	$0.55
Балансовая стоим.	$23.76	$27.69

Технический анализ

Техническая картина в пользу VTR: скоринг 75/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: HIW — 58.2, VTR — 58.2. Обе акции находятся в одной зоне. HIW и VTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.8% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. VTR выше SMA 200 (+14.6%), HIW — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу VTR. ADX: HIW — 35.5 (выраженный тренд), VTR — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VTR — -0.02, HIW — 0.80. Оба значения в приемлемом диапазоне.

HIWVTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HIW	VTR
Осцилляторы
RSI (14)	58.23	58.17
Stochastic %K	46.84	58.93
CCI (20)	30.42	77.87
MFI	57.79	59.14
Williams %R	-53.16	-41.07
MACD гистограмма	-0.07	0.01
Momentum (10)	-0.36	1.98
Тренд
ADX	35.48	13.05
Цена vs EMA 9	-0.02%	+0.42%
Цена vs EMA 20	+1.95%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+9.81%	+3.80%
Цена vs SMA 200	-4.61%	+14.55%
Объём
CMF	0.01	0.05
Volume Ratio	68.04	69.79
Волатильность и статистика
Beta	0.80	-0.02
ATR %	2.62%	2.02%
Sharpe (1г)	-0.66	1.57
RS Rating	26.00	73.00
52w от хая	-22.28	-2.62
BB ширина	12.12	8.16

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HIW генерирует 806,11 млн $, VTR — 5,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HIW — 159,61 млн $, VTR — 251,38 млн $. VTR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HIW — 166,56 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HIW	VTR
Выручка	806,11 млн $	5,83 млрд $
Чистая прибыль	159,61 млн $	251,38 млн $
EPS (TTM)	$1.45	$0.55
Операц. Cash Flow	367,31 млн $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	166,56 млн $	1,32 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HIW платит 7.86%, VTR — 2.21%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: HIW — 13 лет, VTR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HIW — 235.54%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	HIW	VTR
Див. доходность	7.86%	2.21%
Годовые дивиденды	$1.00	$1.04
Коэфф. выплат	235.54%	342.83%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.59%	-10.39%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HIW показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.20%), VTR — в апреле (+4.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HIW — октябрь (-3.90%), VTR — март (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HIW

+0.8

-1.7

-2.1

+1.8

+0.4

+0.9

+3.2

-1.3

-3.2

-3.9

+3.0

+0.5

VTR

+1.6

+1.0

-3.4

+4.8

+3.9

+2.7

+1.9

+0.9

-3.3

-1.4

+3.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Highwoods Properties, Inc. или Ventas, Inc.?

Мультипликатор P/E у Highwoods Properties, Inc. ниже (29.97 vs 162.02), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HIW или VTR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HIW — 3.94%, VTR — 2.10%. Преимущество у HIW.

Какие дивиденды у Highwoods Properties, Inc. и Ventas, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HIW — 7.86%, VTR — 2.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Highwoods Properties, Inc. или Ventas, Inc.?

Выручка HIW за TTM — 806,11 млн $, VTR — 5,83 млрд $. VTR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HIW или VTR?

Чистая маржа HIW — 11.40%, VTR — 4.25%. HIW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HIW или VTR?

Технический скоринг: HIW — 61/100, VTR — 75/100. VTR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HIW или VTR?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:21 в пользу VTR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией