Сравнение HIW vs VTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
HIW торгуется с P/E 20,69, тогда как VTR — с P/E 169,75. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) HIW оценён ниже: 4,15 против 7,05. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HIW — 1,45, у VTR — 3,08. EV/EBITDA HIW — 12,23, у VTR — 23,57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HIW — 7,09%, у VTR — 2,02%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HIW удерживает чистую маржу на уровне 20,19%, опережая VTR (4,13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HIW — 1,47, у VTR — 0,93. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0,27), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HIW | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20,69 | 169,75 | |
| P/B | 1,45 | 3,08 | |
| P/S | 4,15 | 7,05 | |
| PEG | 0,75 | 6,79 | |
| EV/EBITDA | 12,23 | 23,57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,09% | 2,02% | |
| ROA | 2,61% | 0,90% | |
| Валовая маржа | 67,21% | -2,58% | |
| Операц. маржа | 25,76% | 12,94% | |
| Чистая маржа | 20,19% | 4,13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,47 | 0,93 | |
| Текущая ликв. | 1,78 | 0,27 | |
| Быстрая ликв. | 1,78 | 0,27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,36% | 2,14% | |
| Коэфф. выплат | 131,26% | 348,97% | |
| EPS | $1,53 | $0,55 | |
| Балансовая стоим. | $23,48 | $31,51 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу HIW: скоринг 48/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HIW — 44,1, VTR — 50,9. Обе акции находятся в одной зоне. HIW и VTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,1% и +4,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: HIW — 30,3 (выраженный тренд), VTR — 28,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VTR — -0,29, HIW — 0,53. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | HIW | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44,07 | 50,94 | |
| Stochastic %K | 1,85 | 37,10 | |
| CCI (20) | -141,62 | -49,88 | |
| MFI | 54,29 | 44,24 | |
| Williams %R | -98,15 | -62,90 | |
| MACD гистограмма | -0,39 | -0,85 | |
| Momentum (10) | -2,20 | -7,17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,29 | 28,82 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,31% | -0,06% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,12% | -0,22% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,15% | +4,44% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,20% | +12,44% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,23 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 55,41 | 64,65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,53 | -0,29 | |
| ATR % | 2,63% | 2,62% | |
| Sharpe (1г) | 0,29 | 1,39 | |
| RS Rating | 45,00 | 72,00 | |
| 52w от хая | -11,25 | -8,11 | |
| BB ширина | 10,06 | 12,71 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HIW генерирует 806,11 млн $, VTR — 5,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VTR — +18,50%, HIW — -2,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HIW — 159,61 млн $, VTR — 251,38 млн $. VTR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HIW — 166,56 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HIW | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 806,11 млн $ | 5,83 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.40% | +18.50% | |
| Чистая прибыль | 159,61 млн $ | 251,38 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +56.10% | +209.80% | |
| EPS (TTM) | $1,45 | $0,55 | |
| Операц. Cash Flow | 367,31 млн $ | 1,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 166,56 млн $ | 1,32 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: HIW платит 6,36%, VTR — 2,14%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: HIW — 13 лет, VTR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HIW — 131,26%, VTR — 348,97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | HIW | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,36% | 2,14% | |
| Годовые дивиденды | $1,50 | $1,04 | |
| Коэфф. выплат | 131,26% | 348,97% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5,21% | -10,39% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HIW показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3,56%), VTR — в апреле (+4,80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HIW — октябрь (-3,90%), VTR — март (-3,35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12,13% против +0,52%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Highwoods Properties, Inc. или Ventas, Inc.?
У кого выше рентабельность — HIW или VTR?
Какие дивиденды у Highwoods Properties, Inc. и Ventas, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Highwoods Properties, Inc. или Ventas, Inc.?
У кого выше маржинальность — HIW или VTR?
Какая акция лучше по технике — HIW или VTR?
Что лучше купить — HIW или VTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией