Сравнение HIW vs VNO

Тикер 1

Тикер 2

HIW14

28VNO

HIW против VNO — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации VNO крупнее в 2.1× (5,95 млрд $ vs 2,82 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VNO с P/E 7.54 (у HIW — 29.97). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. VNO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.17% против 3.94% у HIW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VNO — 43.99%, HIW — 11.40%. У VNO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность HIW составляет 7.86%, у VNO — 2.34%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VNO набирает 75 из 100 по техническому скорингу, HIW — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте VNO уверенно лидирует со счётом 28:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Highwoods Properties, Inc.

HIWNYSE

25,55 $+0,09 $ (+0,35%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,82 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.7

Качество

4.9

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Vornado Realty Trust

VNONYSE

31,63 $+0,03 $ (+0,09%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 5,95 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.9

Качество

6.6

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

HIWVNO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, VNO выглядит привлекательнее: 7.54 против 29.97. Премия к оценке HIW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По EV/EBITDA VNO оценён ниже: 8.11 vs 12.19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VNO составляет 13.17%, что превышает показатель HIW (3.94%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VNO впереди: 43.99% против 11.40% у HIW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HIW — 1.56, VNO — 1.40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

HIWVNO

Показатель	HIW	VNO
Мультипликаторы оценки
P/E	29.97	7.54
P/B	1.18	1.00
P/S	3.42	3.29
PEG	-0.63	0.01
EV/EBITDA	12.19	8.11
Рентабельность
ROE	3.94%	13.17%
ROA	1.42%	5.00%
Валовая маржа	67.37%	73.25%
Операц. маржа	25.61%	13.30%
Чистая маржа	11.40%	43.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.56	1.40
Текущая ликв.	1.73	1.92
Быстрая ликв.	1.73	1.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.86%	2.34%
Коэфф. выплат	235.54%	25.57%
EPS	$0.85	$4.19
Балансовая стоим.	$23.76	$35.38

Технический анализ

Техническая картина в пользу VNO: скоринг 75/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: HIW — 58.2, VNO — 58.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: HIW на 9.8%, VNO на 11.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: HIW — 35.5 (выраженный тренд), VNO — 15.6 (нет тренда). HIW имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VNO. Волатильность: бета HIW — 0.80, VNO — 1.24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HIWVNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HIW	VNO
Осцилляторы
RSI (14)	58.23	58.82
Stochastic %K	46.84	74.08
CCI (20)	30.42	46.42
MFI	57.79	53.67
Williams %R	-53.16	-25.92
MACD гистограмма	-0.07	-0.09
Momentum (10)	-0.36	0.04
Тренд
ADX	35.48	15.56
Цена vs EMA 9	-0.02%	+1.88%
Цена vs EMA 20	+1.95%	+3.77%
Цена vs SMA 50	+9.81%	+11.85%
Цена vs SMA 200	-4.61%	-6.17%
Объём
CMF	0.01	0.14
Volume Ratio	68.04	77.32
Волатильность и статистика
Beta	0.80	1.24
ATR %	2.62%	3.29%
Sharpe (1г)	-0.66	-0.61
RS Rating	26.00	20.00
52w от хая	-22.28	-27.14
BB ширина	12.12	11.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HIW генерирует 806,11 млн $, VNO — 1,81 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HIW — 159,61 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. FCF: HIW генерирует 166,56 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HIW	VNO
Выручка	806,11 млн $	1,81 млрд $
Чистая прибыль	159,61 млн $	904,96 млн $
EPS (TTM)	$1.45	$4.40
Операц. Cash Flow	367,31 млн $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	166,56 млн $	1,26 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HIW платит 7.86%, VNO — 2.34%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. HIW платит дивиденды 13 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HIW — 235.54%, VNO — 25.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	HIW	VNO
Див. доходность	7.86%	2.34%
Годовые дивиденды	$1.00	$0.74
Коэфф. выплат	235.54%	25.57%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.59%	-20.84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HIW показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.20%), VNO — в ноябре (+6.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HIW — октябрь (-3.90%), для VNO — март (-4.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HIW

+0.8

-1.7

-2.1

+1.8

+0.4

+0.9

+3.2

-1.3

-3.2

-3.9

+3.0

+0.5

VNO

+0.9

-3.6

-4.5

+1.4

-3.6

+3.3

+3.2

+0.6

+0.3

-3.8

+6.1

-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Highwoods Properties, Inc. или Vornado Realty Trust?

Мультипликатор P/E у Vornado Realty Trust ниже (7.54 vs 29.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HIW или VNO?

ROE HIW — 3.94%, VNO — 13.17%. VNO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Highwoods Properties, Inc. и Vornado Realty Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HIW — 7.86%, VNO — 2.34%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Highwoods Properties, Inc. или Vornado Realty Trust?

По объёму выручки: HIW — 806,11 млн $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HIW или VNO?

Чистая маржа HIW — 11.40%, VNO — 43.99%. VNO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HIW или VNO?

Технический скоринг: HIW — 61/100, VNO — 75/100. VNO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HIW или VNO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик HIW выигрывает 14, VNO — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией