ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение HIW vs SPG

Тикер 1
Тикер 2
HIW19
23SPG
Highwoods Properties, Inc. (HIW) и Simon Property Group, Inc. (SPG) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SPG крупнее в 23.6× (66,56 млрд $ vs 2,82 млрд $). По мультипликатору P/E SPG оценён рынком дешевле: 14.13 против 29.97 у HIW (разница составляет 52.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE SPG — 125.93%, у HIW — 3.94%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SPG удерживает чистую маржу на уровне 70.40%, опережая HIW (11.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность HIW составляет 7.86%, у SPG — 4.24%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 61/100 и 60/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 19:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
HIW
Highwoods Properties, Inc.
HIWNYSE
25,55 $+0,09 $ (+0,35%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 2,82 млрд $
ETP Rank6.1
Стоимость
8.7
Качество
4.9
Рост
6.1
Техника
4.0
Дивиденды
7.6
Прогнозы
5.5
Сезонность
6.0
SPG
Simon Property Group, Inc.
SPGNYSE
204,90 $+0,80 $ (+0,39%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 66,56 млрд $
ETP Rank4.5
Стоимость
7.1
Качество
5.8
Рост
7.2
Техника
7.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
5.0
Сезонность
3.0

Динамика цен

HIWSPG

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SPG с P/E 14.13 (у HIW — 29.97). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) HIW оценён ниже: 3.42 против 9.97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HIW — 1.18, у SPG — 13.61. EV/EBITDA SPG — 12.29, у HIW — 12.19. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SPG (125.93% vs 3.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPG — 70.40%, у HIW — 11.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HIW — 1.56, у SPG — 5.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SPG ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HIWSPG
ПоказательHIWSPGЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E29.9714.13
P/B1.1813.61
P/S3.429.97
PEG-0.630.11
EV/EBITDA12.1912.29
Рентабельность
ROE3.94%125.93%
ROA1.42%11.81%
Валовая маржа67.37%85.24%
Операц. маржа25.61%48.28%
Чистая маржа11.40%70.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.565.96
Текущая ликв.1.730.84
Быстрая ликв.1.730.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность7.86%4.24%
Коэфф. выплат235.54%64.93%
EPS$0.85$14.45
Балансовая стоим.$23.76$19.56

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 61/100 и 60/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: HIW — 58.2, SPG — 50.6. Обе акции находятся в одной зоне. HIW и SPG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.8% и +4.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SPG выше SMA 200 (+9.7%), HIW — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу SPG. ADX: HIW — 35.5 (выраженный тренд), SPG — 12.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SPG — 0.49, HIW — 0.80. Оба значения в приемлемом диапазоне.

HIWSPG
Общая оценка
61
60
Осцилляторы
50
55
Тренд
58
63
Объём
63
44
Волатильность
53
58
ИндикаторHIWSPGЛидер
Осцилляторы
RSI (14)58.2350.57
Stochastic %K46.8428.39
CCI (20)30.42-104.44
MFI57.7937.39
Williams %R-53.16-71.61
MACD гистограмма-0.07-0.67
Momentum (10)-0.36-1.45
Тренд
ADX35.4812.40
Цена vs EMA 9-0.02%+1.29%
Цена vs EMA 20+1.95%+1.43%
Цена vs SMA 50+9.81%+4.23%
Цена vs SMA 200-4.61%+9.73%
Объём
CMF0.01-0.12
Volume Ratio68.04129.44
Волатильность и статистика
Beta0.800.49
ATR %2.62%1.78%
Sharpe (1г)-0.660.66
RS Rating26.0058.00
52w от хая-22.28-2.00
BB ширина12.123.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HIW генерирует 806,11 млн $, SPG — 6,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HIW — 159,61 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HIW — 166,56 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательHIWSPGЛидер
Выручка806,11 млн $6,36 млрд $
Чистая прибыль159,61 млн $4,61 млрд $
EPS (TTM)$1.45$14.14
Операц. Cash Flow367,31 млн $4,48 млрд $
Free Cash Flow166,56 млн $3,57 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HIW платит 7.86%, SPG — 4.24%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: HIW — 13 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HIW — 235.54%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательHIWSPGЛидер
Див. доходность7.86%4.24%
Годовые дивиденды$1.00$4.45
Коэфф. выплат235.54%64.93%
Лет выплат13.00%13.00%
CAGR дивидендов (5л)-12.59%-5.32%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HIW показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.20%), SPG — в ноябре (+6.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HIW — октябрь (-3.90%), SPG — март (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
HIW
+0.8
-1.7
-2.1
+1.8
+0.4
+0.9
+3.2
-1.3
-3.2
-3.9
+3.0
+0.5
SPG
+0.8
+2.0
-7.1
+1.8
-2.3
+2.3
+1.6
+1.1
-1.9
+1.6
+6.2
+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Highwoods Properties, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
Мультипликатор P/E у Simon Property Group, Inc. ниже (14.13 vs 29.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — HIW или SPG?
Рентабельность собственного капитала (ROE): HIW — 3.94%, SPG — 125.93%. Преимущество у SPG.
Какие дивиденды у Highwoods Properties, Inc. и Simon Property Group, Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность HIW — 7.86%, SPG — 4.24%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Highwoods Properties, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
Выручка HIW за TTM — 806,11 млн $, SPG — 6,36 млрд $. SPG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — HIW или SPG?
Чистая маржа HIW — 11.40%, SPG — 70.40%. SPG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — HIW или SPG?
Технический скоринг: HIW — 61/100, SPG — 60/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — HIW или SPG?
Однозначного ответа нет. Счёт 19:23 в пользу SPG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией