Сравнение HIW vs SBAC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу SBAC — P/E 19,61 vs 20,71 у HIW. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) HIW оценён ниже: 4,16 против 6,75. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA HIW оценён ниже: 12,23 vs 16,33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SBAC работает в убыток — ROE -20,67%, тогда как HIW показывает рентабельность 7,09%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности SBAC впереди: 34,51% против 20,19% у HIW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HIW — 1,47, SBAC — -3,28. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0,17), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HIW | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20,71 | 19,61 | |
| P/B | 1,45 | -4,18 | |
| P/S | 4,16 | 6,75 | |
| PEG | 0,75 | 1,41 | |
| EV/EBITDA | 12,23 | 16,33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,09% | -20,67% | |
| ROA | 2,61% | 8,44% | |
| Валовая маржа | 67,21% | 63,89% | |
| Операц. маржа | 25,76% | 50,79% | |
| Чистая маржа | 20,19% | 34,51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,47 | -3,28 | |
| Текущая ликв. | 1,78 | 0,17 | |
| Быстрая ликв. | 1,78 | 0,17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,35% | 2,58% | |
| Коэфф. выплат | 131,26% | 64,64% | |
| EPS | $1,53 | $9,35 | |
| Балансовая стоим. | $23,48 | -$43,70 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу HIW: скоринг 50/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HIW — 44,3, SBAC — 49,5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: HIW выше на 2,6%, SBAC — ниже на -3,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. HIW выше SMA 200 (+18,4%), SBAC — ниже (-5,9%). Долгосрочный тренд в пользу HIW. Сила тренда по ADX: HIW — 32,2 (выраженный тренд), SBAC — 19,1 (нет тренда). Волатильность: бета SBAC — -0,02, HIW — 0,53. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SBAC составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HIW | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44,29 | 49,51 | |
| Stochastic %K | 1,25 | 67,08 | |
| CCI (20) | -108,39 | -0,29 | |
| MFI | 54,34 | 52,91 | |
| Williams %R | -98,75 | -32,92 | |
| MACD гистограмма | -0,34 | 0,98 | |
| Momentum (10) | -1,30 | 7,75 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32,17 | 19,12 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,01% | +0,77% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,35% | +0,41% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,60% | -3,09% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,35% | -5,93% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,22 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 63,69 | 77,97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,53 | -0,02 | |
| ATR % | 2,70% | 3,96% | |
| Sharpe (1г) | 0,25 | -0,56 | |
| RS Rating | 51,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -11,16 | -22,18 | |
| BB ширина | 10,33 | 11,45 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HIW генерирует 806,11 млн $, SBAC — 2,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SBAC — +5,10%, HIW — -2,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HIW — 159,61 млн $, SBAC — 1,05 млрд $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. FCF: HIW генерирует 166,56 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HIW | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 806,11 млн $ | 2,82 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.40% | +5.10% | |
| Чистая прибыль | 159,61 млн $ | 1,05 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +56.10% | +40.60% | |
| EPS (TTM) | $1,45 | $9,83 | |
| Операц. Cash Flow | 367,31 млн $ | 1,29 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 166,56 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: HIW платит 6,35%, SBAC — 2,58%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. HIW платит дивиденды 13 лет подряд, SBAC — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HIW — 131,26%, SBAC — 64,64%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | HIW | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,35% | 2,58% | |
| Годовые дивиденды | $1,50 | $3,75 | |
| Коэфф. выплат | 131,26% | 64,64% | |
| Лет выплат | 13 | 8 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5,21% | 10,08% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HIW показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3,56%), SBAC — в апреле (+4,55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HIW — октябрь (-3,90%), для SBAC — сентябрь (-4,10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +8,16% против +0,52%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Highwoods Properties, Inc. или SBA Communications Corporation?
У кого выше рентабельность — HIW или SBAC?
Какие дивиденды у Highwoods Properties, Inc. и SBA Communications Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Highwoods Properties, Inc. или SBA Communications Corporation?
У кого выше маржинальность — HIW или SBAC?
Какая акция лучше по технике — HIW или SBAC?
Что лучше купить — HIW или SBAC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией