Сравнение HIW vs SBAC

Тикер 1

Тикер 2

HIW24

19SBAC

HIW против SBAC — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SBAC крупнее в 7.8× (22,07 млрд $ vs 2,82 млрд $). SBAC торгуется с P/E 21.60, тогда как HIW — с P/E 29.97. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как HIW показывает рентабельность 3.94%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: SBAC — 35.66%, HIW — 11.40%. У SBAC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность HIW составляет 7.86%, у SBAC — 2.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. HIW набирает 61 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 24:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Highwoods Properties, Inc.

HIWNYSE

25,55 $+0,09 $ (+0,35%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,82 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.7

Качество

4.9

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

HIWSBAC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SBAC — P/E 21.60 vs 29.97 у HIW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) HIW оценён ниже: 3.42 против 7.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA HIW оценён ниже: 12.19 vs 17.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как HIW показывает рентабельность 3.94%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности SBAC впереди: 35.66% против 11.40% у HIW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HIW — 1.56, SBAC — -3.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HIWSBAC

Показатель	HIW	SBAC
Мультипликаторы оценки
P/E	29.97	21.60
P/B	1.18	-4.63
P/S	3.42	7.72
PEG	-0.63	0.84
EV/EBITDA	12.19	17.87
Рентабельность
ROE	3.94%	-20.90%
ROA	1.42%	8.68%
Валовая маржа	67.37%	63.62%
Операц. маржа	25.61%	47.63%
Чистая маржа	11.40%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.56	-3.24
Текущая ликв.	1.73	0.15
Быстрая ликв.	1.73	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.86%	2.20%
Коэфф. выплат	235.54%	48.34%
EPS	$0.85	$9.62
Балансовая стоим.	$23.76	$-44.91

Технический анализ

Техническая картина в пользу HIW: скоринг 61/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HIW — 58.2, SBAC — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: HIW на 9.8%, SBAC на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SBAC выше SMA 200 (+4.6%), HIW — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу SBAC. Сила тренда по ADX: HIW — 35.5 (выраженный тренд), SBAC — 24.0 (слабый тренд). Волатильность: бета SBAC — 0.18, HIW — 0.80. Оба значения в приемлемом диапазоне.

HIWSBAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HIW	SBAC
Осцилляторы
RSI (14)	58.23	47.45
Stochastic %K	46.84	42.81
CCI (20)	30.42	-79.28
MFI	57.79	35.81
Williams %R	-53.16	-57.19
MACD гистограмма	-0.07	-2.10
Momentum (10)	-0.36	-10.70
Тренд
ADX	35.48	24.03
Цена vs EMA 9	-0.02%	-0.22%
Цена vs EMA 20	+1.95%	-1.24%
Цена vs SMA 50	+9.81%	+2.56%
Цена vs SMA 200	-4.61%	+4.61%
Объём
CMF	0.01	-0.01
Volume Ratio	68.04	61.48
Волатильность и статистика
Beta	0.80	0.18
ATR %	2.62%	2.92%
Sharpe (1г)	-0.66	-0.24
RS Rating	26.00	31.00
52w от хая	-22.28	-14.57
BB ширина	12.12	12.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HIW генерирует 806,11 млн $, SBAC — 2,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HIW — 159,61 млн $, SBAC — 1,05 млрд $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. FCF: HIW генерирует 166,56 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HIW	SBAC
Выручка	806,11 млн $	2,82 млрд $
Чистая прибыль	159,61 млн $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$1.45	$9.83
Операц. Cash Flow	367,31 млн $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	166,56 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HIW платит 7.86%, SBAC — 2.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. HIW платит дивиденды 13 лет подряд, SBAC — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HIW — 235.54%, SBAC — 48.34%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	HIW	SBAC
Див. доходность	7.86%	2.20%
Годовые дивиденды	$1.00	$2.50
Коэфф. выплат	235.54%	48.34%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.59%	1.51%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HIW показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.20%), SBAC — в апреле (+4.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HIW — октябрь (-3.90%), для SBAC — сентябрь (-4.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HIW

+0.8

-1.7

-2.1

+1.8

+0.4

+0.9

+3.2

-1.3

-3.2

-3.9

+3.0

+0.5

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Highwoods Properties, Inc. или SBA Communications Corporation?

Мультипликатор P/E у SBA Communications Corporation ниже (21.60 vs 29.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HIW или SBAC?

ROE HIW — 3.94%, SBAC — -20.90%. HIW демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Highwoods Properties, Inc. и SBA Communications Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HIW — 7.86%, SBAC — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Highwoods Properties, Inc. или SBA Communications Corporation?

По объёму выручки: HIW — 806,11 млн $, SBAC — 2,82 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HIW или SBAC?

Чистая маржа HIW — 11.40%, SBAC — 35.66%. SBAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HIW или SBAC?

Технический скоринг: HIW — 61/100, SBAC — 34/100. HIW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HIW или SBAC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик HIW выигрывает 24, SBAC — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией