Сравнение HIW vs RYN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HIW с P/E 20,73 (у RYN — 43,99). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) RYN оценён ниже: 3,45 против 4,16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RYN дешевле: 0,64 против 1,45. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HIW оценён ниже: 12,24 vs 14,72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HIW составляет 7,09%, что превышает показатель RYN (2,02%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HIW впереди: 20,19% против 7,83% у RYN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HIW — 1,47, RYN — 0,36. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | HIW | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20,73 | 43,99 | |
| P/B | 1,45 | 0,64 | |
| P/S | 4,16 | 3,45 | |
| PEG | 0,75 | -0,49 | |
| EV/EBITDA | 12,24 | 14,72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,09% | 2,02% | |
| ROA | 2,61% | 1,02% | |
| Валовая маржа | 67,21% | 17,94% | |
| Операц. маржа | 25,76% | 5,95% | |
| Чистая маржа | 20,19% | 7,83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,47 | 0,36 | |
| Текущая ликв. | 1,78 | 3,22 | |
| Быстрая ликв. | 1,78 | 2,57 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,35% | 11,43% | |
| Коэфф. выплат | 131,26% | 589,57% | |
| EPS | $1,53 | $0,49 | |
| Балансовая стоим. | $23,48 | $33,78 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу RYN: скоринг 51/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HIW — 46,6, RYN — 49,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: HIW на 0,8%, RYN на 0,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. HIW выше SMA 200 (+18,2%), RYN — ниже (-0,1%). Долгосрочный тренд в пользу HIW. Сила тренда по ADX: HIW — 23,7 (слабый тренд), RYN — 11,5 (нет тренда). Волатильность: бета RYN — 0,30, HIW — 0,52. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | HIW | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,63 | 49,68 | |
| Stochastic %K | 18,14 | 32,21 | |
| CCI (20) | -71,59 | 9,70 | |
| MFI | 40,46 | 46,61 | |
| Williams %R | -81,86 | -67,79 | |
| MACD гистограмма | -0,32 | -0,03 | |
| Momentum (10) | -1,62 | -0,13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,70 | 11,49 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,76% | -0,32% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,58% | -0,27% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,77% | +0,49% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,24% | -0,14% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,29 | 0,21 | |
| Volume Ratio | 57,16 | 80,68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,52 | 0,30 | |
| ATR % | 2,43% | 2,42% | |
| Sharpe (1г) | 0,18 | -0,87 | |
| RS Rating | 43,00 | 17,00 | |
| 52w от хая | -11,08 | -21,10 | |
| BB ширина | 12,78 | 4,82 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HIW генерирует 806,11 млн $, RYN — 484,50 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: HIW — -2,40%, RYN — -61,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HIW — 159,61 млн $, RYN — 474,40 млн $. RYN генерирует больше чистой прибыли. FCF: HIW генерирует 166,56 млн $, RYN — 206,70 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HIW | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 806,11 млн $ | 484,50 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.40% | -61.60% | |
| Чистая прибыль | 159,61 млн $ | 474,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +56.10% | +32.10% | |
| EPS (TTM) | $1,45 | $0,44 | |
| Операц. Cash Flow | 367,31 млн $ | 256,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | 166,56 млн $ | 206,70 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: HIW платит 6,35%, RYN — 11,43%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. HIW платит дивиденды 13 лет подряд, RYN — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HIW — 131,26%, RYN — 589,57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | HIW | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,35% | 11,43% | |
| Годовые дивиденды | $1,50 | $0,78 | |
| Коэфф. выплат | 131,26% | 589,57% | |
| Лет выплат | 13 | 12 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5,21% | -6,30% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HIW показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3,56%), RYN — в ноябре (+5,79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HIW — октябрь (-3,90%), для RYN — сентябрь (-2,69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RYN: +1,40% против +0,52%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Highwoods Properties, Inc. или Rayonier Inc.?
У кого выше рентабельность — HIW или RYN?
Какие дивиденды у Highwoods Properties, Inc. и Rayonier Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Highwoods Properties, Inc. или Rayonier Inc.?
У кого выше маржинальность — HIW или RYN?
Какая акция лучше по технике — HIW или RYN?
Что лучше купить — HIW или RYN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией