Сравнение HIW vs RYN

Тикер 1

Тикер 2

HIW22

20RYN

HIW против RYN — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По мультипликатору P/E RYN оценён рынком дешевле: 6.76 против 29.97 у HIW (разница составляет 77.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. RYN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.36% против 3.94% у HIW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RYN — 68.60%, HIW — 11.40%. У RYN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность RYN составляет 12.25%, у HIW — 7.86%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. HIW набирает 61 из 100 по техническому скорингу, RYN — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Highwoods Properties, Inc.

HIWNYSE

25,55 $+0,09 $ (+0,35%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,82 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.7

Качество

4.9

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Rayonier Inc.

RYNNYSE

20,39 $+0,16 $ (+0,79%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,16 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.5

Качество

8.0

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

HIWRYN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RYN с P/E 6.76 (у HIW — 29.97). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) HIW оценён ниже: 3.42 против 4.61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RYN дешевле: 0.59 против 1.18. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HIW оценён ниже: 12.19 vs 22.03. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RYN составляет 15.36%, что превышает показатель HIW (3.94%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RYN впереди: 68.60% против 11.40% у HIW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HIW — 1.56, RYN — 0.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

HIWRYN

Показатель	HIW	RYN
Мультипликаторы оценки
P/E	29.97	6.76
P/B	1.18	0.59
P/S	3.42	4.61
PEG	-0.63	0.25
EV/EBITDA	12.19	22.03
Рентабельность
ROE	3.94%	15.36%
ROA	1.42%	6.01%
Валовая маржа	67.37%	15.66%
Операц. маржа	25.61%	5.56%
Чистая маржа	11.40%	68.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.56	0.39
Текущая ликв.	1.73	3.49
Быстрая ликв.	1.73	3.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.86%	12.25%
Коэфф. выплат	235.54%	71.03%
EPS	$0.85	$2.99
Балансовая стоим.	$23.76	$34.53

Технический анализ

Техническая картина в пользу HIW: скоринг 61/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HIW — 58.2, RYN — 43.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: HIW выше на 9.8%, RYN — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: HIW — 35.5 (выраженный тренд), RYN — 24.5 (слабый тренд). Волатильность: бета RYN — 0.39, HIW — 0.80. Оба значения в приемлемом диапазоне.

HIWRYN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HIW	RYN
Осцилляторы
RSI (14)	58.23	43.82
Stochastic %K	46.84	34.72
CCI (20)	30.42	-71.24
MFI	57.79	26.94
Williams %R	-53.16	-65.28
MACD гистограмма	-0.07	-0.07
Momentum (10)	-0.36	-0.96
Тренд
ADX	35.48	24.48
Цена vs EMA 9	-0.02%	+0.19%
Цена vs EMA 20	+1.95%	-1.17%
Цена vs SMA 50	+9.81%	-2.10%
Цена vs SMA 200	-4.61%	-11.80%
Объём
CMF	0.01	-0.23
Volume Ratio	68.04	145.84
Волатильность и статистика
Beta	0.80	0.39
ATR %	2.62%	2.38%
Sharpe (1г)	-0.66	-0.70
RS Rating	26.00	26.00
52w от хая	-22.28	-26.01
BB ширина	12.12	10.59

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HIW генерирует 806,11 млн $, RYN — 484,50 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HIW — 159,61 млн $, RYN — 474,40 млн $. RYN генерирует больше чистой прибыли. FCF: HIW генерирует 166,56 млн $, RYN — 206,70 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HIW	RYN
Выручка	806,11 млн $	484,50 млн $
Чистая прибыль	159,61 млн $	474,40 млн $
EPS (TTM)	$1.45	$0.44
Операц. Cash Flow	367,31 млн $	256,70 млн $
Free Cash Flow	166,56 млн $	206,70 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HIW платит 7.86%, RYN — 12.25%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. HIW платит дивиденды 13 лет подряд, RYN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HIW — 235.54%, RYN — 71.03%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	HIW	RYN
Див. доходность	7.86%	12.25%
Годовые дивиденды	$1.00	$0.52
Коэфф. выплат	235.54%	71.03%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.59%	-13.60%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HIW показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.20%), RYN — в ноябре (+5.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HIW — октябрь (-3.90%), для RYN — сентябрь (-2.69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HIW

+0.8

-1.7

-2.1

+1.8

+0.4

+0.9

+3.2

-1.3

-3.2

-3.9

+3.0

+0.5

RYN

+0.6

+0.5

-0.3

+0.1

-0.4

-0.7

+2.4

-0.8

-2.7

-2.6

+5.8

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Highwoods Properties, Inc. или Rayonier Inc.?

Мультипликатор P/E у Rayonier Inc. ниже (6.76 vs 29.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HIW или RYN?

ROE HIW — 3.94%, RYN — 15.36%. RYN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Highwoods Properties, Inc. и Rayonier Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HIW — 7.86%, RYN — 12.25%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Highwoods Properties, Inc. или Rayonier Inc.?

По объёму выручки: HIW — 806,11 млн $, RYN — 484,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HIW или RYN?

Чистая маржа HIW — 11.40%, RYN — 68.60%. RYN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HIW или RYN?

Технический скоринг: HIW — 61/100, RYN — 23/100. HIW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HIW или RYN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик HIW выигрывает 22, RYN — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией