Сравнение HIW vs RITM

Тикер 1

Тикер 2

HIW26

16RITM

Highwoods Properties, Inc. (HIW) и Rithm Capital Corp. (RITM) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации RITM крупнее в 1.8× (5,17 млрд $ vs 2,82 млрд $). RITM торгуется с P/E 7.09, тогда как HIW — с P/E 29.97. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует RITM (8.69% vs 3.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RITM — 12.97%, у HIW — 11.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. RITM предлагает более высокую дивидендную доходность (10.79% vs 7.86%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу HIW сильнее: 61/100 против 18/100 у RITM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте HIW уверенно лидирует со счётом 26:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Highwoods Properties, Inc.

HIWNYSE

25,55 $+0,09 $ (+0,35%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,82 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.7

Качество

4.9

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Rithm Capital Corp.

RITMNYSE

9,26 $-0,02 $ (-0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.6

Качество

6.0

Рост

4.4

Техника

1.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

HIWRITM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RITM — P/E 7.09 vs 29.97 у HIW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) RITM дешевле: 0.92 против 3.42. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B RITM — 0.60, у HIW — 1.18. RITM торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA HIW — 12.19, у RITM — 22.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RITM — 8.69%, у HIW — 3.94%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RITM удерживает чистую маржу на уровне 12.97%, опережая HIW (11.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HIW — 1.56, у RITM — 4.62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

HIWRITM

Показатель	HIW	RITM
Мультипликаторы оценки
P/E	29.97	7.09
P/B	1.18	0.60
P/S	3.42	0.92
PEG	-0.63	-0.79
EV/EBITDA	12.19	22.62
Рентабельность
ROE	3.94%	8.69%
ROA	1.42%	1.36%
Валовая маржа	67.37%	86.22%
Операц. маржа	25.61%	38.95%
Чистая маржа	11.40%	12.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.56	4.62
Текущая ликв.	1.73	1.59
Быстрая ликв.	1.73	1.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.86%	10.79%
Коэфф. выплат	235.54%	90.52%
EPS	$0.85	$1.31
Балансовая стоим.	$23.76	$17.07

Технический анализ

HIW набирает 61 из 100 по техническому скорингу, RITM — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HIW — 58.2 (нейтральная зона), RITM — 39.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HIW торгуется выше SMA 50 (9.8%), тогда как RITM ниже этой средней (-3.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: HIW — 35.5 (выраженный тренд), RITM — 32.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HIW стабильнее (0.80 vs 0.84).

HIWRITM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HIW	RITM
Осцилляторы
RSI (14)	58.23	39.91
Stochastic %K	46.84	34.69
CCI (20)	30.42	-110.39
MFI	57.79	30.51
Williams %R	-53.16	-65.31
MACD гистограмма	-0.07	-0.07
Momentum (10)	-0.36	-0.57
Тренд
ADX	35.48	32.62
Цена vs EMA 9	-0.02%	-0.63%
Цена vs EMA 20	+1.95%	-2.69%
Цена vs SMA 50	+9.81%	-3.57%
Цена vs SMA 200	-4.61%	-14.81%
Объём
CMF	0.01	-0.40
Volume Ratio	68.04	123.03
Волатильность и статистика
Beta	0.80	0.84
ATR %	2.62%	2.41%
Sharpe (1г)	-0.66	-1.11
RS Rating	26.00	21.00
52w от хая	-22.28	-27.24
BB ширина	12.12	13.81

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HIW — 806,11 млн $, RITM — 5,69 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HIW — 159,61 млн $, RITM — 681,45 млн $. RITM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HIW — 166,56 млн $, RITM — -762,62 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HIW	RITM
Выручка	806,11 млн $	5,69 млрд $
Чистая прибыль	159,61 млн $	681,45 млн $
EPS (TTM)	$1.45	$1.05
Операц. Cash Flow	367,31 млн $	-762,62 млн $
Free Cash Flow	166,56 млн $	-762,62 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HIW — 7.86%, RITM — 10.79%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: HIW — 13 лет, RITM — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HIW — 235.54%, RITM — 90.52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	HIW	RITM
Див. доходность	7.86%	10.79%
Годовые дивиденды	$1.00	$0.25
Коэфф. выплат	235.54%	90.52%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.59%	-22.60%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HIW — июле (+3.20%), для RITM — июле (+4.76%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HIW — октябрь (-3.90%), RITM — март (-5.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HIW

+0.8

-1.7

-2.1

+1.8

+0.4

+0.9

+3.2

-1.3

-3.2

-3.9

+3.0

+0.5

RITM

+2.4

-0.2

-5.3

+4.1

+2.9

-1.4

+4.8

+0.4

-3.2

+1.8

+4.4

-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Highwoods Properties, Inc. или Rithm Capital Corp.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Rithm Capital Corp.: P/E 7.09 против 29.97. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HIW или RITM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HIW — 3.94%, RITM — 8.69%. Преимущество у RITM.

Какие дивиденды у Highwoods Properties, Inc. и Rithm Capital Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HIW — 7.86%, RITM — 10.79%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Highwoods Properties, Inc. или Rithm Capital Corp.?

Выручка HIW за TTM — 806,11 млн $, RITM — 5,69 млрд $. RITM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HIW или RITM?

Чистая маржа HIW — 11.40%, RITM — 12.97%. RITM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HIW или RITM?

Технический скоринг: HIW — 61/100, RITM — 18/100. HIW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HIW или RITM?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:16 в пользу HIW по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией