Сравнение HIW vs REG

Тикер 1

Тикер 2

HIW16

27REG

Highwoods Properties, Inc. (HIW) и Regency Centers Corporation (REG) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации REG крупнее в 5.1× (14,34 млрд $ vs 2,82 млрд $). Если ориентироваться на P/E, REG выглядит привлекательнее: 22.66 против 29.97. Премия к оценке HIW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует REG (9.51% vs 3.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа REG — 38.12%, у HIW — 11.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность HIW составляет 7.86%, у REG — 3.76%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. HIW набирает 61 из 100 по техническому скорингу, REG — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:16 в пользу REG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Highwoods Properties, Inc.

HIWNYSE

25,55 $+0,09 $ (+0,35%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,82 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.7

Качество

4.9

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Regency Centers Corporation

REGNASDAQ

78,34 $+0,60 $ (+0,77%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 14,34 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.4

Качество

7.1

Рост

6.0

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

HIWREG

Фундаментальный анализ

REG торгуется с P/E 22.66, тогда как HIW — с P/E 29.97. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) HIW оценён ниже: 3.42 против 8.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HIW — 1.18, у REG — 2.13. EV/EBITDA HIW — 12.19, у REG — 17.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE REG — 9.51%, у HIW — 3.94%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. REG удерживает чистую маржу на уровне 38.12%, опережая HIW (11.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HIW — 1.56, у REG — 0.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

HIWREG

Показатель	HIW	REG
Мультипликаторы оценки
P/E	29.97	22.66
P/B	1.18	2.13
P/S	3.42	8.36
PEG	-0.63	0.36
EV/EBITDA	12.19	17.62
Рентабельность
ROE	3.94%	9.51%
ROA	1.42%	4.97%
Валовая маржа	67.37%	47.88%
Операц. маржа	25.61%	47.19%
Чистая маржа	11.40%	38.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.56	0.81
Текущая ликв.	1.73	1.53
Быстрая ликв.	1.73	1.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.86%	3.76%
Коэфф. выплат	235.54%	103.70%
EPS	$0.85	$3.43
Балансовая стоим.	$23.76	$37.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу HIW: скоринг 61/100 vs 50/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HIW — 58.2, REG — 48.9. Обе акции находятся в одной зоне. HIW и REG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.8% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. REG выше SMA 200 (+7.1%), HIW — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу REG. ADX: HIW — 35.5 (выраженный тренд), REG — 21.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета REG — 0.31, HIW — 0.80. Оба значения в приемлемом диапазоне.

HIWREG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HIW	REG
Осцилляторы
RSI (14)	58.23	48.87
Stochastic %K	46.84	51.23
CCI (20)	30.42	-38.19
MFI	57.79	61.13
Williams %R	-53.16	-48.77
MACD гистограмма	-0.07	-0.17
Momentum (10)	-0.36	-1.34
Тренд
ADX	35.48	21.29
Цена vs EMA 9	-0.02%	+1.15%
Цена vs EMA 20	+1.95%	+0.63%
Цена vs SMA 50	+9.81%	+0.90%
Цена vs SMA 200	-4.61%	+7.10%
Объём
CMF	0.01	-0.17
Volume Ratio	68.04	76.08
Волатильность и статистика
Beta	0.80	0.31
ATR %	2.62%	1.42%
Sharpe (1г)	-0.66	0.16
RS Rating	26.00	45.00
52w от хая	-22.28	-4.06
BB ширина	12.12	6.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HIW генерирует 806,11 млн $, REG — 1,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HIW — 159,61 млн $, REG — 527,46 млн $. REG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HIW — 166,56 млн $, REG — 393,97 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HIW	REG
Выручка	806,11 млн $	1,55 млрд $
Чистая прибыль	159,61 млн $	527,46 млн $
EPS (TTM)	$1.45	$2.79
Операц. Cash Flow	367,31 млн $	829,08 млн $
Free Cash Flow	166,56 млн $	393,97 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HIW платит 7.86%, REG — 3.76%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: HIW — 13 лет, REG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HIW — 235.54%, REG — 103.70%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	HIW	REG
Див. доходность	7.86%	3.76%
Годовые дивиденды	$1.00	$1.51
Коэфф. выплат	235.54%	103.70%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.59%	-8.93%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HIW показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.20%), REG — в ноябре (+4.36%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HIW — октябрь (-3.90%), REG — март (-2.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HIW

+0.8

-1.7

-2.1

+1.8

+0.4

+0.9

+3.2

-1.3

-3.2

-3.9

+3.0

+0.5

REG

+1.8

+0.4

-2.9

+2.2

-0.3

+1.5

+1.9

-0.5

-2.4

-0.8

+4.4

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Highwoods Properties, Inc. или Regency Centers Corporation?

Мультипликатор P/E у Regency Centers Corporation ниже (22.66 vs 29.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HIW или REG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HIW — 3.94%, REG — 9.51%. Преимущество у REG.

Какие дивиденды у Highwoods Properties, Inc. и Regency Centers Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HIW — 7.86%, REG — 3.76%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Highwoods Properties, Inc. или Regency Centers Corporation?

Выручка HIW за TTM — 806,11 млн $, REG — 1,55 млрд $. REG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HIW или REG?

Чистая маржа HIW — 11.40%, REG — 38.12%. REG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HIW или REG?

Технический скоринг: HIW — 61/100, REG — 50/100. HIW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HIW или REG?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:27 в пользу REG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией