Сравнение HIW vs PLD

Тикер 1

Тикер 2

HIW14

27PLD

Сравнение Highwoods Properties, Inc. (HIW) и Prologis, Inc. (PLD) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PLD крупнее в 47.9× (134,84 млрд $ vs 2,82 млрд $). По мультипликатору P/E HIW оценён рынком дешевле: 29.97 против 36.25 у PLD (разница составляет 17.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует PLD (7.01% vs 3.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PLD — 41.54%, у HIW — 11.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности HIW впереди: 7.86% годовых против 2.83% у PLD. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 61/100 и 60/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 27:14 в пользу PLD. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Highwoods Properties, Inc.

HIWNYSE

25,55 $+0,09 $ (+0,35%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,82 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.7

Качество

4.9

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Prologis, Inc.

PLDNYSE

144,63 $-0,05 $ (-0,03%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 134,84 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.2

Качество

5.9

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

HIWPLD

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HIW с P/E 29.97 (у PLD — 36.25). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу HIW: 3.42 vs 15.07 у PLD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B HIW — 1.18, у PLD — 2.52. EV/EBITDA HIW — 12.19, у PLD — 21.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PLD — 7.01%, у HIW — 3.94%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PLD удерживает чистую маржу на уровне 41.54%, опережая HIW (11.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HIW — 1.56, у PLD — 0.65. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PLD ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HIWPLD

Показатель	HIW	PLD
Мультипликаторы оценки
P/E	29.97	36.25
P/B	1.18	2.52
P/S	3.42	15.07
PEG	-0.63	-20.92
EV/EBITDA	12.19	21.88
Рентабельность
ROE	3.94%	7.01%
ROA	1.42%	3.79%
Валовая маржа	67.37%	43.37%
Операц. маржа	25.61%	38.94%
Чистая маржа	11.40%	41.54%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.56	0.65
Текущая ликв.	1.73	0.00
Быстрая ликв.	1.73	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.86%	2.83%
Коэфф. выплат	235.54%	103.60%
EPS	$0.85	$3.99
Балансовая стоим.	$23.76	$62.23

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 61/100 и 60/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у HIW составляет 58.2 (нейтральная зона), у PLD — 59.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. HIW и PLD находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.8% и +5.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PLD выше SMA 200 (+14.2%), HIW — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу PLD. ADX: HIW — 35.5 (выраженный тренд), PLD — 15.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PLD менее волатилен — бета 0.64 против 0.80 у HIW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

HIWPLD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HIW	PLD
Осцилляторы
RSI (14)	58.23	59.58
Stochastic %K	46.84	91.01
CCI (20)	30.42	89.50
MFI	57.79	59.58
Williams %R	-53.16	-8.99
MACD гистограмма	-0.07	-0.12
Momentum (10)	-0.36	1.78
Тренд
ADX	35.48	15.69
Цена vs EMA 9	-0.02%	+1.39%
Цена vs EMA 20	+1.95%	+2.04%
Цена vs SMA 50	+9.81%	+5.12%
Цена vs SMA 200	-4.61%	+14.23%
Объём
CMF	0.01	-0.05
Volume Ratio	68.04	57.63
Волатильность и статистика
Beta	0.80	0.64
ATR %	2.62%	1.80%
Sharpe (1г)	-0.66	1.16
RS Rating	26.00	69.00
52w от хая	-22.28	-0.52
BB ширина	12.12	4.49

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HIW — 806,11 млн $, PLD — 8,79 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HIW — 159,61 млн $, PLD — 3,41 млрд $. PLD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HIW — 166,56 млн $, PLD — 5,01 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HIW	PLD
Выручка	806,11 млн $	8,79 млрд $
Чистая прибыль	159,61 млн $	3,41 млрд $
EPS (TTM)	$1.45	$3.57
Операц. Cash Flow	367,31 млн $	5,01 млрд $
Free Cash Flow	166,56 млн $	5,01 млрд $

Дивиденды

HIW и PLD — дивидендные акции. Доходность: HIW — 7.86%, PLD — 2.83%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: HIW — 13 лет, PLD — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HIW — 235.54%, PLD — 103.60%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	HIW	PLD
Див. доходность	7.86%	2.83%
Годовые дивиденды	$1.00	$2.14
Коэфф. выплат	235.54%	103.60%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.59%	-3.22%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HIW приходится на июле (+3.20%), а PLD — на июле (+5.86%). Наименее удачные месяцы: HIW — октябрь (-3.90%), PLD — сентябрь (-3.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HIW

+0.8

-1.7

-2.1

+1.8

+0.4

+0.9

+3.2

-1.3

-3.2

-3.9

+3.0

+0.5

PLD

+3.8

-0.8

+0.9

+2.1

+0.4

+0.9

+5.9

+1.1

-3.3

+0.8

+4.1

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Highwoods Properties, Inc. или Prologis, Inc.?

По P/E Highwoods Properties, Inc. оценена ниже: 29.97 против 36.25. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — HIW или PLD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HIW — 3.94%, PLD — 7.01%. Преимущество у PLD.

Какие дивиденды у Highwoods Properties, Inc. и Prologis, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HIW — 7.86%, PLD — 2.83%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Highwoods Properties, Inc. или Prologis, Inc.?

Выручка HIW за TTM — 806,11 млн $, PLD — 8,79 млрд $. PLD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HIW или PLD?

Чистая маржа HIW — 11.40%, PLD — 41.54%. PLD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HIW или PLD?

Технический скоринг: HIW — 61/100, PLD — 60/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HIW или PLD?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:27 в пользу PLD по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией