ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение HIW vs NNN

Тикер 1
Тикер 2
HIW16
22NNN
Highwoods Properties, Inc. (HIW) и NNN REIT, Inc. (NNN) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации NNN крупнее в 2,5× (8,72 млрд $ vs 3,46 млрд $). По мультипликатору P/E HIW оценён рынком дешевле: 20,61 против 22,46 у NNN. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE NNN — 8,70%, у HIW — 7,09%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NNN удерживает чистую маржу на уровне 40,35%, опережая HIW (20,19%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность HIW составляет 6,38%, у NNN — 5,28%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. HIW набирает 45 из 100 по техническому скорингу, NNN — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 22:16 — убедительное преимущество NNN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
HIW
Highwoods Properties, Inc.
HIWNYSE
$31,33+$0,48 (+1,56%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 3,46 млрд $
ETP Rank6.5
Стоимость
9.1
Качество
6.3
Рост
6.1
Техника
5.0
Дивиденды
7.6
Прогнозы
5.0
Сезонность
4.0
NNN
NNN REIT, Inc.
NNNNYSE
$45,81+$0,44 (+0,97%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 8,72 млрд $
ETP Rank5.7
Стоимость
7.4
Качество
6.1
Рост
4.8
Техника
3.0
Дивиденды
7.2
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

HIWNNN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HIW с P/E 20,61 (у NNN — 22,46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) HIW оценён ниже: 4,14 против 9,14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HIW — 1,44, у NNN — 1,94. EV/EBITDA HIW — 12,20, у NNN — 15,68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NNN (8,70% vs 7,09%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NNN — 40,35%, у HIW — 20,19%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HIW — 1,47, у NNN — 1,12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNN ниже 1 (0,66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HIWNNN
ПоказательHIWNNNЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E20,6122,46
P/B1,441,94
P/S4,149,14
PEG0,74-6,77
EV/EBITDA12,2015,68
Рентабельность
ROE7,09%8,70%
ROA2,61%4,00%
Валовая маржа67,21%66,88%
Операц. маржа25,76%62,03%
Чистая маржа20,19%40,35%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,471,12
Текущая ликв.1,780,66
Быстрая ликв.1,780,66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность6,38%5,28%
Коэфф. выплат131,26%117,87%
EPS$1,53$2,03
Балансовая стоим.$23,48$23,59

Технический анализ

Техническая картина в пользу HIW: скоринг 45/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HIW — 44,7, NNN — 37,2. Обе акции находятся в одной зоне. HIW торгуется выше SMA 50 (0,8%), тогда как NNN ниже этой средней (-2,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: HIW — 27,3 (выраженный тренд), NNN — 21,6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NNN — -0,07, HIW — 0,53. Оба значения в приемлемом диапазоне.

HIWNNN
Общая оценка
45
38
Осцилляторы
55
47
Тренд
50
42
Объём
38
38
Волатильность
43
50
ИндикаторHIWNNNЛидер
Осцилляторы
RSI (14)44,7237,19
Stochastic %K14,3911,53
CCI (20)-134,52-136,74
MFI48,9948,51
Williams %R-85,61-88,47
MACD гистограмма-0,43-0,41
Momentum (10)-3,07-3,04
Тренд
ADX27,3121,61
Цена vs EMA 9-1,51%-1,78%
Цена vs EMA 20-2,39%-2,96%
Цена vs SMA 50+0,81%-2,34%
Цена vs SMA 200+17,65%+4,94%
Объём
CMF-0,25-0,01
Volume Ratio58,0677,97
Волатильность и статистика
Beta0,53-0,07
ATR %2,53%1,86%
Sharpe (1г)0,250,36
RS Rating45,0045,00
52w от хая-11,58-8,36
BB ширина12,3710,73

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HIW генерирует 806,11 млн $, NNN — 926,21 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NNN — +6,60%, HIW — -2,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HIW — 159,61 млн $, NNN — 389,78 млн $. NNN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HIW — 166,56 млн $, NNN — 667,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательHIWNNNЛидер
Выручка806,11 млн $926,21 млн $
Рост выручки (г/г)-2.40%+6.60%
Чистая прибыль159,61 млн $389,78 млн $
Рост прибыли (г/г)+56.10%-1.80%
EPS (TTM)$1,45$2,07
Операц. Cash Flow367,31 млн $667,13 млн $
Free Cash Flow166,56 млн $667,13 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HIW платит 6,38%, NNN — 5,28%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: HIW — 13 лет, NNN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HIW — 131,26%, NNN — 117,87%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательHIWNNNЛидер
Див. доходность6,38%5,28%
Годовые дивиденды$1,50$1,82
Коэфф. выплат131,26%117,87%
Лет выплат1313
CAGR дивидендов (5л)-5,21%-2,82%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HIW показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3,56%), NNN — в июне (+3,05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HIW — октябрь (-3,90%), NNN — сентябрь (-3,12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NNN: +3,62% против +0,52%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
HIW
+0,8
-1,7
-2,1
+1,8
+0,9
+2,1
+3,6
-1,3
-3,2
-3,9
+3,0
+0,5
NNN
+0,8
+1,3
-2,4
-0,5
+0,5
+3,0
+1,4
-0,3
-3,1
-1,8
+3,0
+1,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Highwoods Properties, Inc. или NNN REIT, Inc.?
Мультипликатор P/E у Highwoods Properties, Inc. ниже (20,61 vs 22,46), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — HIW или NNN?
Рентабельность собственного капитала (ROE): HIW — 7,09%, NNN — 8,70%. Преимущество у NNN.
Какие дивиденды у Highwoods Properties, Inc. и NNN REIT, Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность HIW — 6,38%, NNN — 5,28%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Highwoods Properties, Inc. или NNN REIT, Inc.?
Выручка HIW за TTM — 806,11 млн $, NNN — 926,21 млн $. NNN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — HIW или NNN?
Чистая маржа HIW — 20,19%, NNN — 40,35%. NNN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — HIW или NNN?
Технический скоринг: HIW — 45/100, NNN — 38/100. HIW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — HIW или NNN?
Однозначного ответа нет. Счёт 16:22 в пользу NNN по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией