Сравнение HIW vs NNN

Тикер 1

Тикер 2

HIW11

31NNN

Highwoods Properties, Inc. (HIW) и NNN REIT, Inc. (NNN) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации NNN крупнее в 3.0× (8,56 млрд $ vs 2,82 млрд $). По мультипликатору P/E NNN оценён рынком дешевле: 22.11 против 29.97 у HIW (разница составляет 26.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE NNN — 8.81%, у HIW — 3.94%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NNN удерживает чистую маржу на уровне 41.38%, опережая HIW (11.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность HIW составляет 7.86%, у NNN — 5.30%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. NNN набирает 77 из 100 по техническому скорингу, HIW — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 31:11 — убедительное преимущество NNN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Highwoods Properties, Inc.

HIWNYSE

25,55 $+0,09 $ (+0,35%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,82 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.7

Качество

4.9

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

NNN REIT, Inc.

NNNNYSE

44,98 $-0,32 $ (-0,71%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,56 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

HIWNNN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NNN с P/E 22.11 (у HIW — 29.97). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) HIW оценён ниже: 3.42 против 9.21. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HIW — 1.18, у NNN — 1.95. EV/EBITDA HIW — 12.19, у NNN — 15.48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NNN (8.81% vs 3.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NNN — 41.38%, у HIW — 11.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HIW — 1.56, у NNN — 1.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNN ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HIWNNN

Показатель	HIW	NNN
Мультипликаторы оценки
P/E	29.97	22.11
P/B	1.18	1.95
P/S	3.42	9.21
PEG	-0.63	-5.28
EV/EBITDA	12.19	15.48
Рентабельность
ROE	3.94%	8.81%
ROA	1.42%	4.11%
Валовая маржа	67.37%	81.38%
Операц. маржа	25.61%	63.13%
Чистая маржа	11.40%	41.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.56	1.10
Текущая ликв.	1.73	0.48
Быстрая ликв.	1.73	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.86%	5.30%
Коэфф. выплат	235.54%	115.78%
EPS	$0.85	$2.05
Балансовая стоим.	$23.76	$23.25

Технический анализ

Техническая картина в пользу NNN: скоринг 77/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: HIW — 58.2, NNN — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. HIW и NNN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.8% и +2.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. NNN выше SMA 200 (+6.0%), HIW — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу NNN. ADX: HIW — 35.5 (выраженный тренд), NNN — 16.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NNN — 0.15, HIW — 0.80. Оба значения в приемлемом диапазоне.

HIWNNN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HIW	NNN
Осцилляторы
RSI (14)	58.23	58.57
Stochastic %K	46.84	76.69
CCI (20)	30.42	151.88
MFI	57.79	46.71
Williams %R	-53.16	-23.31
MACD гистограмма	-0.07	0.08
Momentum (10)	-0.36	0.47
Тренд
ADX	35.48	16.54
Цена vs EMA 9	-0.02%	+0.92%
Цена vs EMA 20	+1.95%	+1.46%
Цена vs SMA 50	+9.81%	+2.57%
Цена vs SMA 200	-4.61%	+6.04%
Объём
CMF	0.01	0.10
Volume Ratio	68.04	88.48
Волатильность и статистика
Beta	0.80	0.15
ATR %	2.62%	1.53%
Sharpe (1г)	-0.66	0.33
RS Rating	26.00	50.00
52w от хая	-22.28	-2.28
BB ширина	12.12	4.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HIW генерирует 806,11 млн $, NNN — 926,21 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HIW — 159,61 млн $, NNN — 389,78 млн $. NNN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HIW — 166,56 млн $, NNN — 667,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HIW	NNN
Выручка	806,11 млн $	926,21 млн $
Чистая прибыль	159,61 млн $	389,78 млн $
EPS (TTM)	$1.45	$2.07
Операц. Cash Flow	367,31 млн $	667,13 млн $
Free Cash Flow	166,56 млн $	667,13 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HIW платит 7.86%, NNN — 5.30%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: HIW — 13 лет, NNN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HIW — 235.54%, NNN — 115.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	HIW	NNN
Див. доходность	7.86%	5.30%
Годовые дивиденды	$1.00	$1.20
Коэфф. выплат	235.54%	115.78%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.59%	-10.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HIW показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.20%), NNN — в ноябре (+2.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HIW — октябрь (-3.90%), NNN — сентябрь (-3.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HIW

+0.8

-1.7

-2.1

+1.8

+0.4

+0.9

+3.2

-1.3

-3.2

-3.9

+3.0

+0.5

NNN

+0.8

+1.3

-2.4

-0.5

+0.4

+2.6

+1.4

-0.3

-3.1

-1.8

+3.0

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Highwoods Properties, Inc. или NNN REIT, Inc.?

Мультипликатор P/E у NNN REIT, Inc. ниже (22.11 vs 29.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HIW или NNN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HIW — 3.94%, NNN — 8.81%. Преимущество у NNN.

Какие дивиденды у Highwoods Properties, Inc. и NNN REIT, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HIW — 7.86%, NNN — 5.30%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Highwoods Properties, Inc. или NNN REIT, Inc.?

Выручка HIW за TTM — 806,11 млн $, NNN — 926,21 млн $. NNN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HIW или NNN?

Чистая маржа HIW — 11.40%, NNN — 41.38%. NNN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HIW или NNN?

Технический скоринг: HIW — 61/100, NNN — 77/100. NNN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HIW или NNN?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:31 в пользу NNN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией