Сравнение HIW vs NLY

Тикер 1

Тикер 2

HIW20

24NLY

HIW против NLY — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации NLY крупнее в 5.6× (15,85 млрд $ vs 2,82 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NLY с P/E 7.13 (у HIW — 29.97). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. NLY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.41% против 3.94% у HIW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NLY — 31.96%, HIW — 11.40%. У NLY маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность NLY составляет 12.99%, у HIW — 7.86%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. HIW набирает 61 из 100 по техническому скорингу, NLY — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:24 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Highwoods Properties, Inc.

HIWNYSE

25,55 $+0,09 $ (+0,35%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,82 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.7

Качество

4.9

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Annaly Capital Management, Inc.

NLYNYSE

21,63 $+0,07 $ (+0,32%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,85 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.3

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

HIWNLY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, NLY выглядит привлекательнее: 7.13 против 29.97. Премия к оценке HIW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) NLY оценён ниже: 2.31 против 3.42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA HIW оценён ниже: 12.19 vs 18.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NLY составляет 14.41%, что превышает показатель HIW (3.94%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NLY впереди: 31.96% против 11.40% у HIW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HIW — 1.56, NLY — 7.18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HIWNLY

Показатель	HIW	NLY
Мультипликаторы оценки
P/E	29.97	7.13
P/B	1.18	0.96
P/S	3.42	2.31
PEG	-0.63	0.03
EV/EBITDA	12.19	18.14
Рентабельность
ROE	3.94%	14.41%
ROA	1.42%	1.58%
Валовая маржа	67.37%	99.22%
Операц. маржа	25.61%	105.21%
Чистая маржа	11.40%	31.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.56	7.18
Текущая ликв.	1.73	0.03
Быстрая ликв.	1.73	0.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.86%	12.99%
Коэфф. выплат	235.54%	91.72%
EPS	$0.85	$3.02
Балансовая стоим.	$23.76	$22.59

Технический анализ

Техническая картина в пользу HIW: скоринг 61/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HIW — 58.2, NLY — 39.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: HIW выше на 9.8%, NLY — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: HIW — 35.5 (выраженный тренд), NLY — 23.3 (слабый тренд). Волатильность: бета NLY — 0.65, HIW — 0.80. Оба значения в приемлемом диапазоне.

HIWNLY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HIW	NLY
Осцилляторы
RSI (14)	58.23	39.45
Stochastic %K	46.84	21.07
CCI (20)	30.42	-162.91
MFI	57.79	20.95
Williams %R	-53.16	-78.93
MACD гистограмма	-0.07	-0.14
Momentum (10)	-0.36	-0.98
Тренд
ADX	35.48	23.29
Цена vs EMA 9	-0.02%	-1.30%
Цена vs EMA 20	+1.95%	-2.40%
Цена vs SMA 50	+9.81%	-2.07%
Цена vs SMA 200	-4.61%	-2.16%
Объём
CMF	0.01	-0.27
Volume Ratio	68.04	104.01
Волатильность и статистика
Beta	0.80	0.65
ATR %	2.62%	1.79%
Sharpe (1г)	-0.66	0.31
RS Rating	26.00	51.00
52w от хая	-22.28	-12.07
BB ширина	12.12	8.30

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HIW генерирует 806,11 млн $, NLY — 6,70 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HIW — 159,61 млн $, NLY — 2,03 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: HIW генерирует 166,56 млн $, NLY — -222,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HIW	NLY
Выручка	806,11 млн $	6,70 млрд $
Чистая прибыль	159,61 млн $	2,03 млрд $
EPS (TTM)	$1.45	$2.92
Операц. Cash Flow	367,31 млн $	692,91 млн $
Free Cash Flow	166,56 млн $	-222,16 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HIW платит 7.86%, NLY — 12.99%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. HIW платит дивиденды 13 лет подряд, NLY — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HIW — 235.54%, NLY — 91.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	HIW	NLY
Див. доходность	7.86%	12.99%
Годовые дивиденды	$1.00	$0.70
Коэфф. выплат	235.54%	91.72%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.59%	-4.47%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HIW показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.20%), NLY — в ноябре (+5.11%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HIW — октябрь (-3.90%), для NLY — сентябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HIW

+0.8

-1.7

-2.1

+1.8

+0.4

+0.9

+3.2

-1.3

-3.2

-3.9

+3.0

+0.5

NLY

+1.6

-1.6

-4.9

+4.9

-0.6

-1.0

+4.6

-0.9

-5.2

-1.5

+5.1

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Highwoods Properties, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?

Мультипликатор P/E у Annaly Capital Management, Inc. ниже (7.13 vs 29.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HIW или NLY?

ROE HIW — 3.94%, NLY — 14.41%. NLY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Highwoods Properties, Inc. и Annaly Capital Management, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HIW — 7.86%, NLY — 12.99%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Highwoods Properties, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?

По объёму выручки: HIW — 806,11 млн $, NLY — 6,70 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HIW или NLY?

Чистая маржа HIW — 11.40%, NLY — 31.96%. NLY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HIW или NLY?

Технический скоринг: HIW — 61/100, NLY — 21/100. HIW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HIW или NLY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик HIW выигрывает 20, NLY — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией