Сравнение HIW vs MAA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
HIW торгуется с P/E 29.97, тогда как MAA — с P/E 38.94. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) HIW оценён ниже: 3.42 против 6.85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) HIW дешевле: 1.18 против 2.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HIW оценён ниже: 12.19 vs 16.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MAA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 6.78% против 3.94% у HIW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MAA — 17.60%, HIW — 11.40%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HIW — 1.56, MAA — 1.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HIW | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.97 | 38.94 | |
| P/B | 1.18 | 2.73 | |
| P/S | 3.42 | 6.85 | |
| PEG | -0.63 | -1.24 | |
| EV/EBITDA | 12.19 | 16.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.94% | 6.78% | |
| ROA | 1.42% | 3.25% | |
| Валовая маржа | 67.37% | 39.58% | |
| Операц. маржа | 25.61% | 27.43% | |
| Чистая маржа | 11.40% | 17.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.56 | 1.02 | |
| Текущая ликв. | 1.73 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 1.73 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.86% | 4.68% | |
| Коэфф. выплат | 235.54% | 183.39% | |
| EPS | $0.85 | $3.35 | |
| Балансовая стоим. | $23.76 | $49.02 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 61/100 и 58/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: HIW — 58.2, MAA — 57.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: HIW на 9.8%, MAA на 3.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: HIW — 35.5 (выраженный тренд), MAA — 13.4 (нет тренда). HIW имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MAA. Волатильность: бета MAA — 0.30, HIW — 0.80. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | HIW | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.23 | 57.15 | |
| Stochastic %K | 46.84 | 67.95 | |
| CCI (20) | 30.42 | 40.79 | |
| MFI | 57.79 | 50.16 | |
| Williams %R | -53.16 | -32.05 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | -0.07 | |
| Momentum (10) | -0.36 | -0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.48 | 13.40 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.02% | +1.23% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.95% | +1.52% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.81% | +3.13% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.61% | -2.45% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 68.04 | 74.82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.80 | 0.30 | |
| ATR % | 2.62% | 1.86% | |
| Sharpe (1г) | -0.66 | -1.39 | |
| RS Rating | 26.00 | 22.00 | |
| 52w от хая | -22.28 | -20.39 | |
| BB ширина | 12.12 | 5.15 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HIW генерирует 806,11 млн $, MAA — 2,21 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HIW — 159,61 млн $, MAA — 446,91 млн $. MAA генерирует больше чистой прибыли. FCF: HIW генерирует 166,56 млн $, MAA — 717,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HIW | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 806,11 млн $ | 2,21 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 159,61 млн $ | 446,91 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.45 | $3.79 | |
| Операц. Cash Flow | 367,31 млн $ | 1,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 166,56 млн $ | 717,94 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: HIW платит 7.86%, MAA — 4.68%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. HIW платит дивиденды 13 лет подряд, MAA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HIW — 235.54%, MAA — 183.39%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | HIW | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.86% | 4.68% | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $4.59 | |
| Коэфф. выплат | 235.54% | 183.39% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.59% | 2.28% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HIW показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.20%), MAA — в ноябре (+3.68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HIW — октябрь (-3.90%), для MAA — сентябрь (-2.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Highwoods Properties, Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше рентабельность — HIW или MAA?
Какие дивиденды у Highwoods Properties, Inc. и Mid-America Apartment Communities, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Highwoods Properties, Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше маржинальность — HIW или MAA?
Какая акция лучше по технике — HIW или MAA?
Что лучше купить — HIW или MAA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией