Сравнение HIW vs LAMR

Тикер 1

Тикер 2

HIW13

29LAMR

Сравнение Highwoods Properties, Inc. (HIW) и Lamar Advertising Company (LAMR) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации LAMR крупнее в 5.5× (15,49 млрд $ vs 2,82 млрд $). Если ориентироваться на P/E, LAMR выглядит привлекательнее: 28.00 против 29.97. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE LAMR — 56.10%, у HIW — 3.94%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LAMR удерживает чистую маржу на уровне 24.02%, опережая HIW (11.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности HIW впереди: 7.86% годовых против 4.28% у LAMR. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу LAMR: скоринг 85/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 29:13 — убедительное преимущество LAMR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Highwoods Properties, Inc.

HIWNYSE

25,55 $+0,09 $ (+0,35%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,82 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.7

Качество

4.9

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Lamar Advertising Company

LAMRNASDAQ

152,61 $+0,81 $ (+0,53%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,49 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

6.4

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

HIWLAMR

Фундаментальный анализ

LAMR торгуется с P/E 28.00, тогда как HIW — с P/E 29.97. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу HIW: 3.42 vs 6.73 у LAMR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B HIW — 1.18, у LAMR — 15.87. EV/EBITDA HIW — 12.19, у LAMR — 20.21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LAMR (56.10% vs 3.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LAMR — 24.02%, у HIW — 11.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HIW — 1.56, у LAMR — 5.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LAMR ниже 1 (0.82), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HIWLAMR

Показатель	HIW	LAMR
Мультипликаторы оценки
P/E	29.97	28.00
P/B	1.18	15.87
P/S	3.42	6.73
PEG	-0.63	0.88
EV/EBITDA	12.19	20.21
Рентабельность
ROE	3.94%	56.10%
ROA	1.42%	7.95%
Валовая маржа	67.37%	31.54%
Операц. маржа	25.61%	27.98%
Чистая маржа	11.40%	24.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.56	5.35
Текущая ликв.	1.73	0.82
Быстрая ликв.	1.73	0.82
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.86%	4.28%
Коэфф. выплат	235.54%	120.03%
EPS	$0.85	$5.42
Балансовая стоим.	$23.76	$9.68

Технический анализ

По техническому скорингу LAMR сильнее: 85/100 против 61/100 у HIW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HIW составляет 58.2 (нейтральная зона), у LAMR — 65.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. HIW и LAMR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.8% и +11.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. LAMR выше SMA 200 (+17.6%), HIW — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу LAMR. ADX: HIW — 35.5 (выраженный тренд), LAMR — 36.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LAMR менее волатилен — бета 0.60 против 0.80 у HIW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

HIWLAMR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HIW	LAMR
Осцилляторы
RSI (14)	58.23	65.56
Stochastic %K	46.84	67.81
CCI (20)	30.42	81.67
MFI	57.79	61.92
Williams %R	-53.16	-32.19
MACD гистограмма	-0.07	0.22
Momentum (10)	-0.36	10.65
Тренд
ADX	35.48	36.27
Цена vs EMA 9	-0.02%	+2.60%
Цена vs EMA 20	+1.95%	+5.16%
Цена vs SMA 50	+9.81%	+11.84%
Цена vs SMA 200	-4.61%	+17.57%
Объём
CMF	0.01	0.09
Volume Ratio	68.04	65.59
Волатильность и статистика
Beta	0.80	0.60
ATR %	2.62%	2.57%
Sharpe (1г)	-0.66	0.99
RS Rating	26.00	68.00
52w от хая	-22.28	-4.34
BB ширина	12.12	19.44

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HIW — 806,11 млн $, LAMR — 2,27 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HIW — 159,61 млн $, LAMR — 587,15 млн $. LAMR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HIW — 166,56 млн $, LAMR — 736,01 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HIW	LAMR
Выручка	806,11 млн $	2,27 млрд $
Чистая прибыль	159,61 млн $	587,15 млн $
EPS (TTM)	$1.45	$5.78
Операц. Cash Flow	367,31 млн $	864,05 млн $
Free Cash Flow	166,56 млн $	736,01 млн $

Дивиденды

HIW и LAMR — дивидендные акции. Доходность: HIW — 7.86%, LAMR — 4.28%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: HIW — 13 лет, LAMR — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HIW — 235.54%, LAMR — 120.03%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	HIW	LAMR
Див. доходность	7.86%	4.28%
Годовые дивиденды	$1.00	$3.20
Коэфф. выплат	235.54%	120.03%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.59%	-4.36%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HIW приходится на июле (+3.20%), а LAMR — на ноябре (+7.93%). Наименее удачные месяцы: HIW — октябрь (-3.90%), LAMR — март (-3.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HIW

+0.8

-1.7

-2.1

+1.8

+0.4

+0.9

+3.2

-1.3

-3.2

-3.9

+3.0

+0.5

LAMR

+3.0

+0.1

-3.1

+4.1

+1.2

+0.9

+1.8

-0.7

-0.4

-0.9

+7.9

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Highwoods Properties, Inc. или Lamar Advertising Company?

По P/E Lamar Advertising Company оценена ниже: 28.00 против 29.97. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — HIW или LAMR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HIW — 3.94%, LAMR — 56.10%. Преимущество у LAMR.

Какие дивиденды у Highwoods Properties, Inc. и Lamar Advertising Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HIW — 7.86%, LAMR — 4.28%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Highwoods Properties, Inc. или Lamar Advertising Company?

Выручка HIW за TTM — 806,11 млн $, LAMR — 2,27 млрд $. LAMR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HIW или LAMR?

Чистая маржа HIW — 11.40%, LAMR — 24.02%. LAMR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HIW или LAMR?

Технический скоринг: HIW — 61/100, LAMR — 85/100. LAMR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HIW или LAMR?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:29 в пользу LAMR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией