Сравнение HIW vs LAMR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
HIW торгуется с P/E 20,73, тогда как LAMR — с P/E 28,32. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу HIW: 4,16 vs 6,78 у LAMR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B HIW — 1,45, у LAMR — 15,85. EV/EBITDA HIW — 12,24, у LAMR — 20,02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LAMR (55,48% vs 7,09%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LAMR — 23,90%, у HIW — 20,19%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HIW — 1,47, у LAMR — 5,00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LAMR ниже 1 (0,64), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HIW | LAMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20,73 | 28,32 | |
| P/B | 1,45 | 15,85 | |
| P/S | 4,16 | 6,78 | |
| PEG | 0,75 | 1,02 | |
| EV/EBITDA | 12,24 | 20,02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,09% | 55,48% | |
| ROA | 2,61% | 7,94% | |
| Валовая маржа | 67,21% | 40,67% | |
| Операц. маржа | 25,76% | 27,97% | |
| Чистая маржа | 20,19% | 23,90% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,47 | 5,00 | |
| Текущая ликв. | 1,78 | 0,64 | |
| Быстрая ликв. | 1,78 | 0,64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,35% | 4,21% | |
| Коэфф. выплат | 131,26% | 119,68% | |
| EPS | $1,53 | $5,48 | |
| Балансовая стоим. | $23,48 | $9,94 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 35/100 и 39/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у HIW составляет 46,6 (нейтральная зона), у LAMR — 45,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. HIW торгуется выше SMA 50 (0,8%), тогда как LAMR ниже этой средней (-0,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: HIW — 23,7 (слабый тренд), LAMR — 14,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LAMR менее волатилен — бета 0,39 против 0,52 у HIW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | HIW | LAMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,63 | 44,99 | |
| Stochastic %K | 18,14 | 19,22 | |
| CCI (20) | -71,59 | -92,87 | |
| MFI | 40,46 | 36,75 | |
| Williams %R | -81,86 | -80,78 | |
| MACD гистограмма | -0,32 | -0,85 | |
| Momentum (10) | -1,62 | -4,49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,70 | 14,37 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,76% | -0,63% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,58% | -1,32% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,77% | -0,70% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,24% | +12,00% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,29 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 57,16 | 78,69 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,52 | 0,39 | |
| ATR % | 2,43% | 2,28% | |
| Sharpe (1г) | 0,18 | 1,04 | |
| RS Rating | 43,00 | 67,00 | |
| 52w от хая | -11,08 | -6,27 | |
| BB ширина | 12,78 | 7,06 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HIW — 806,11 млн $, LAMR — 2,27 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LAMR: +2,70% г/г vs -2,40%. HIW показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: HIW — 159,61 млн $, LAMR — 587,15 млн $. LAMR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HIW — 166,56 млн $, LAMR — 736,01 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HIW | LAMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 806,11 млн $ | 2,27 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.40% | +2.70% | |
| Чистая прибыль | 159,61 млн $ | 587,15 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +56.10% | +62.30% | |
| EPS (TTM) | $1,45 | $5,78 | |
| Операц. Cash Flow | 367,31 млн $ | 864,05 млн $ | |
| Free Cash Flow | 166,56 млн $ | 736,01 млн $ |
Дивиденды
HIW и LAMR — дивидендные акции. Доходность: HIW — 6,35%, LAMR — 4,21%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: HIW — 13 лет, LAMR — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HIW — 131,26%, LAMR — 119,68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | HIW | LAMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,35% | 4,21% | |
| Годовые дивиденды | $1,50 | $3,20 | |
| Коэфф. выплат | 131,26% | 119,68% | |
| Лет выплат | 13 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5,21% | -4,36% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HIW приходится на июле (+3,56%), а LAMR — на ноябре (+7,93%). Наименее удачные месяцы: HIW — октябрь (-3,90%), LAMR — март (-3,08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LAMR: +14,69% против +0,52%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Highwoods Properties, Inc. или Lamar Advertising Company?
У кого выше рентабельность — HIW или LAMR?
Какие дивиденды у Highwoods Properties, Inc. и Lamar Advertising Company?
Какая компания крупнее по выручке — Highwoods Properties, Inc. или Lamar Advertising Company?
У кого выше маржинальность — HIW или LAMR?
Какая акция лучше по технике — HIW или LAMR?
Что лучше купить — HIW или LAMR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией