Сравнение HIW vs HR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность HR (P/E -35.34) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. HIW показывает P/E 29.97. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) HIW дешевле: 3.42 против 6.19. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B HIW — 1.18, у HR — 1.60. EV/EBITDA HIW — 12.19, у HR — 21.21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HR отрицательный (-4.34%), что говорит об убыточности. HIW генерирует прибыль с ROE 3.94%. По этому критерию преимущество однозначно. HR убыточен — чистая маржа -17.34%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HIW — 1.56, у HR — 0.98. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HR ниже 1 (0.99), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HIW | HR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.97 | -35.34 | |
| P/B | 1.18 | 1.60 | |
| P/S | 3.42 | 6.19 | |
| PEG | -0.63 | -0.59 | |
| EV/EBITDA | 12.19 | 21.21 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.94% | -4.34% | |
| ROA | 1.42% | -2.20% | |
| Валовая маржа | 67.37% | -8.58% | |
| Операц. маржа | 25.61% | 9.31% | |
| Чистая маржа | 11.40% | -17.34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.56 | 0.98 | |
| Текущая ликв. | 1.73 | 0.99 | |
| Быстрая ликв. | 1.73 | 0.99 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.86% | 4.69% | |
| Коэфф. выплат | 235.54% | -179.88% | |
| EPS | $0.85 | $-0.58 | |
| Балансовая стоим. | $23.76 | $12.93 | |
Технический анализ
HR набирает 73 из 100 по техническому скорингу, HIW — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HIW — 58.2 (нейтральная зона), HR — 70.4 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HIW и HR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.8% и +10.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. HR выше SMA 200 (+14.2%), HIW — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу HR. ADX: HIW — 35.5 (выраженный тренд), HR — 36.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HR стабильнее (0.25 vs 0.80). Значение ниже 0.8 делает HR защитной акцией.
| Индикатор | HIW | HR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.23 | 70.39 | |
| Stochastic %K | 46.84 | 92.92 | |
| CCI (20) | 30.42 | 71.74 | |
| MFI | 57.79 | 75.41 | |
| Williams %R | -53.16 | -7.08 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | 0.01 | |
| Momentum (10) | -0.36 | 0.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.48 | 36.29 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.02% | +0.81% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.95% | +3.33% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.81% | +10.16% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.61% | +14.22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.24 | |
| Volume Ratio | 68.04 | 60.26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.80 | 0.25 | |
| ATR % | 2.62% | 1.87% | |
| Sharpe (1г) | -0.66 | 1.37 | |
| RS Rating | 26.00 | 73.00 | |
| 52w от хая | -22.28 | -1.09 | |
| BB ширина | 12.12 | 15.35 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HIW — 806,11 млн $, HR — 1,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: HIW зарабатывает 159,61 млн $, а HR фиксирует убыток (-246,07 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): HIW — 166,56 млн $, HR — 126,94 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HIW | HR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 806,11 млн $ | 1,18 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 159,61 млн $ | -246,07 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.45 | $-0.71 | |
| Операц. Cash Flow | 367,31 млн $ | 457,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | 166,56 млн $ | 126,94 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HIW — 7.86%, HR — 4.69%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: HIW — 13 лет, HR — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | HIW | HR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.86% | 4.69% | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $0.48 | |
| Коэфф. выплат | 235.54% | -179.88% | |
| Лет выплат | 13.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.59% | -28.08% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HIW — июле (+3.20%), для HR — январе (+2.72%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HIW — октябрь (-3.90%), HR — февраль (-3.66%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Highwoods Properties, Inc. или Healthcare Realty Trust Incorporated?
У кого выше рентабельность — HIW или HR?
Какие дивиденды у Highwoods Properties, Inc. и Healthcare Realty Trust Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Highwoods Properties, Inc. или Healthcare Realty Trust Incorporated?
Какая акция лучше по технике — HIW или HR?
Что лучше купить — HIW или HR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией