Сравнение HIMS vs ZBH

Тикер 1

Тикер 2

HIMS2

36ZBH

Инвесторы часто выбирают между HIMS и ZBH — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинское оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ZBH крупнее в 3.1× (16,50 млрд $ vs 5,27 млрд $). HIMS имеет отрицательный P/E (-397.53), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ZBH прибылен с P/E 21.87. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE HIMS отрицательный (-2.48%), что говорит об убыточности. ZBH генерирует прибыль с ROE 5.78%. По этому критерию преимущество однозначно. HIMS убыточен — чистая маржа -0.56%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. ZBH выплачивает дивиденды с доходностью 1.12% годовых, тогда как HIMS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу ZBH сильнее: 41/100 против 21/100 у HIMS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте ZBH уверенно лидирует со счётом 36:2. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Hims & Hers Health, Inc.

HIMSNYSE

24,01 $+0,97 $ (+4,21%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 5,27 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

3.5

Качество

3.9

Рост

7.9

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Zimmer Biomet Holdings, Inc.

ZBHNYSE

85,31 $-0,07 $ (-0,08%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 16,50 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.7

Качество

5.8

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

HIMSZBH

Фундаментальный анализ

P/E у HIMS отрицательный (-397.53) — компания генерирует убытки. ZBH прибылен, P/E составляет 21.87. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZBH дешевле: 1.13 против 11.79. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZBH оценён ниже: 10.68 vs 59.78. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE HIMS отрицательный (-2.48%), что говорит об убыточности. ZBH генерирует прибыль с ROE 5.78%. По этому критерию преимущество однозначно. HIMS убыточен — чистая маржа -0.56%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. HIMS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.54, тогда как ZBH практически без долга (D/E 0.51). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

HIMSZBH

Показатель	HIMS	ZBH
Мультипликаторы оценки
P/E	-397.53	21.87
P/B	11.79	1.13
P/S	2.13	1.96
PEG	3.73	-1.50
EV/EBITDA	59.78	10.68
Рентабельность
ROE	-2.48%	5.78%
ROA	-0.58%	3.35%
Валовая маржа	67.64%	70.03%
Операц. маржа	1.32%	15.61%
Чистая маржа	-0.56%	9.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.54	0.51
Текущая ликв.	1.69	2.94
Быстрая ликв.	1.55	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.12%
Коэфф. выплат	0.00%	24.88%
EPS	$-0.06	$3.90
Балансовая стоим.	$1.95	$75.58

Технический анализ

ZBH набирает 41 из 100 по техническому скорингу, HIMS — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HIMS — 43.5 (нейтральная зона), ZBH — 48.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: HIMS на -5.2%, ZBH на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HIMS — 22.4 (слабый тренд), ZBH — 22.7 (слабый тренд). По бете ZBH стабильнее (0.42 vs 2.42). Значение ниже 0.8 делает ZBH защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) HIMS составляет 9.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HIMSZBH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HIMS	ZBH
Осцилляторы
RSI (14)	43.54	48.15
Stochastic %K	17.05	77.28
CCI (20)	-128.00	33.20
MFI	51.18	75.32
Williams %R	-82.95	-22.72
MACD гистограмма	-0.73	0.56
Momentum (10)	-3.84	2.55
Тренд
ADX	22.35	22.72
Цена vs EMA 9	-5.09%	+1.26%
Цена vs EMA 20	-8.27%	+0.21%
Цена vs SMA 50	-5.16%	-3.81%
Цена vs SMA 200	-34.60%	-9.32%
Объём
CMF	-0.08	-0.24
Volume Ratio	59.09	76.81
Волатильность и статистика
Beta	2.42	0.42
ATR %	8.98%	2.96%
Sharpe (1г)	-0.59	-0.43
RS Rating	2.00	28.00
52w от хая	-67.29	-21.16
BB ширина	34.50	16.89

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HIMS — 2,35 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HIMS — 128,37 млн $, ZBH — 705,20 млн $. ZBH генерирует больше чистой прибыли. FCF: HIMS генерирует 73,96 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HIMS	ZBH
Выручка	2,35 млрд $	8,23 млрд $
Чистая прибыль	128,37 млн $	705,20 млн $
EPS (TTM)	$0.57	$3.56
Операц. Cash Flow	300,01 млн $	1,70 млрд $
Free Cash Flow	73,96 млн $	1,47 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ZBH обеспечивает 1.12% годовой доходности, HIMS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ZBH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как HIMS не имеет дивидендной истории.

Показатель	HIMS	ZBH
Див. доходность	—	1.12%
Годовые дивиденды	—	$0.24
Коэфф. выплат	—	24.88%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-24.21%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HIMS — ноябре (+17.14%), для ZBH — июле (+4.62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HIMS — август (-12.60%), для ZBH — октябрь (-3.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HIMS: +38.25% против +3.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HIMS

+6.3

+4.4

-0.8

+0.9

+17.1

-1.8

+6.3

-12.6

+6.8

-6.6

+17.1

+1.1

ZBH

+1.9

+0.1

-0.5

+2.8

-2.5

-0.6

+4.6

-0.2

-1.8

-3.3

+2.0

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hims & Hers Health, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — HIMS или ZBH?

ROE HIMS — -2.48%, ZBH — 5.78%. ZBH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Hims & Hers Health, Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

Zimmer Biomet Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.12%. Hims & Hers Health, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Hims & Hers Health, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

По объёму выручки: HIMS — 2,35 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — HIMS или ZBH?

Технический скоринг: HIMS — 21/100, ZBH — 41/100. ZBH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HIMS или ZBH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик HIMS выигрывает 2, ZBH — 36. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией