Сравнение HIMCP vs VSMO

Тикер 1

Тикер 2

HIMCP16

23VSMO

Сектор «Материалы» объединяет Химпром привилегированные (HIMCP, «Химическая промышленность») и ВСМПО-АВИСМА (VSMO, «Металлургия и добыча»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации VSMO крупнее в 69.0× (290,08 млрд ₽ vs 4,21 млрд ₽). HIMCP торгуется с P/E 90.06, тогда как VSMO — с P/E 1377.09. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует HIMCP (0.47% vs 0.07%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HIMCP — 0.36%, у VSMO — 0.21%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. VSMO набирает 57 из 100 по техническому скорингу, HIMCP — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 23:16 в пользу VSMO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Химпром привилегированные

HIMCPRU

18,32 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 4,21 млрд ₽

ETP Rank3.6

Стоимость

6.7

Качество

3.8

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ВСМПО-АВИСМА

VSMORU

25 160,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 290,08 млрд ₽

ETP Rank3.5

Стоимость

3.6

Качество

4.2

Рост

2.0

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

HIMCPVSMO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу HIMCP — P/E 90.06 vs 1377.09 у VSMO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) HIMCP оценён ниже: 0.33 против 3.74. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HIMCP — 0.43, у VSMO — 1.21. HIMCP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA HIMCP — 6.05, у VSMO — 18.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HIMCP — 0.47%, у VSMO — 0.07%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HIMCP удерживает чистую маржу на уровне 0.36%, опережая VSMO (0.21%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HIMCP — 0.77, у VSMO — 0.45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

HIMCPVSMO

Показатель	HIMCP	VSMO
Мультипликаторы оценки
P/E	90.06	1377.09
P/B	0.43	1.21
P/S	0.33	3.74
PEG	-2.00	-23.59
EV/EBITDA	6.05	18.91
Рентабельность
ROE	0.47%	0.07%
ROA	0.27%	0.05%
Валовая маржа	32.38%	21.19%
Операц. маржа	5.19%	-0.48%
Чистая маржа	0.36%	0.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.77	0.45
Текущая ликв.	1.28	2.12
Быстрая ликв.	0.74	1.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	624.68%	2471.52%
EPS	$0.06	$22.82
Балансовая стоим.	$13.36	$26004.20

Технический анализ

Техническая картина в пользу VSMO: скоринг 57/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HIMCP — 42.2, VSMO — 45.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HIMCP на -5.8%, VSMO на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: HIMCP — 14.4 (нет тренда), VSMO — 36.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) HIMCP составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HIMCPVSMO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HIMCP	VSMO
Осцилляторы
RSI (14)	42.24	45.83
Stochastic %K	48.24	54.04
CCI (20)	-2.14	37.37
MFI	54.11	64.49
Williams %R	-51.76	-45.96
MACD гистограмма	0.08	246.71
Momentum (10)	-0.58	1380.00
Тренд
ADX	14.42	36.41
Цена vs EMA 9	-1.10%	-0.25%
Цена vs EMA 20	-1.56%	-0.56%
Цена vs SMA 50	-5.76%	-5.65%
Цена vs SMA 200	-7.66%	-13.84%
Объём
CMF	0.06	-0.04
Volume Ratio	41.65	38.11
Волатильность и статистика
Beta	0.53	—
ATR %	3.16%	2.67%
Sharpe (1г)	-0.24	—
RS Rating	49.00	31.00
52w от хая	-24.55	-24.99
BB ширина	8.25	12.02

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HIMCP генерирует 16,09 млн ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VSMO — -0.03%, HIMCP — -0.58%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HIMCP — 58260 ₽, VSMO — 203,04 млн ₽. VSMO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HIMCP — -1,29 млн ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HIMCP	VSMO
Выручка	16,09 млн ₽	96,77 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-0.58%	-0.03%
Чистая прибыль	58260 ₽	203,04 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-73.15%	-70.12%
EPS (TTM)	$0.06	$22.82
Операц. Cash Flow	1,25 млн ₽	15,49 млрд ₽
Free Cash Flow	-1,29 млн ₽	4,85 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: HIMCP — 15 лет, VSMO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HIMCP — 624.68%, VSMO — 2471.52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	HIMCP	VSMO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.37	$564.00
Коэфф. выплат	624.68%	2471.52%
Лет выплат	15.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.03%	-19.02%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HIMCP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+12.01%), VSMO — в январе (+7.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HIMCP — апрель (-4.99%), VSMO — октябрь (-3.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HIMCP: +39.53% против +10.61%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HIMCP

+10.4

+1.4

+3.8

-5.0

+12.0

+0.5

+1.1

+2.4

+10.3

-4.6

+3.1

+4.2

VSMO

+7.3

-0.1

-0.5

+1.9

-0.6

-1.7

-0.2

+3.6

-1.4

-3.9

+4.2

+2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Химпром привилегированные или ВСМПО-АВИСМА?

Мультипликатор P/E у Химпром привилегированные ниже (90.06 vs 1377.09), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HIMCP или VSMO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HIMCP — 0.47%, VSMO — 0.07%. Преимущество у HIMCP.

Какие дивиденды у Химпром привилегированные и ВСМПО-АВИСМА?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Химпром привилегированные или ВСМПО-АВИСМА?

Выручка HIMCP за TTM — 16,09 млн ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. VSMO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HIMCP или VSMO?

Чистая маржа HIMCP — 0.36%, VSMO — 0.21%. HIMCP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HIMCP или VSMO?

Технический скоринг: HIMCP — 33/100, VSMO — 57/100. VSMO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HIMCP или VSMO?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:23 в пользу VSMO по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией