Сравнение HEI vs KRMN

Тикер 1

Тикер 2

HEI34

7KRMN

HEICO Corporation (HEI) и Karman Holdings Inc. (KRMN) — прямые конкуренты в индустрии «Авиация и оборона», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации HEI крупнее в 4.8× (41,92 млрд $ vs 8,65 млрд $). Если ориентироваться на P/E, HEI выглядит привлекательнее: 58.96 против 290.90. Премия к оценке KRMN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE HEI — 16.85%, у KRMN — 7.89%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HEI удерживает чистую маржу на уровне 15.38%, опережая KRMN (5.73%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. HEI выплачивает дивиденды с доходностью 0.08% годовых, тогда как KRMN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу HEI сильнее: 74/100 против 44/100 у KRMN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. HEI побеждает по числу метрик: 34 против 7 у KRMN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

HEICO Corporation

HEINYSE

301,20 $-0,29 $ (-0,10%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 41,92 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

2.8

Качество

8.2

Рост

9.0

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Karman Holdings Inc.

KRMNNYSE

65,30 $-0,46 $ (-0,70%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 8,65 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.7

Качество

4.8

Рост

9.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

HEIKRMN

Фундаментальный анализ

HEI торгуется с P/E 58.96, тогда как KRMN — с P/E 290.90. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) HEI дешевле: 9.06 против 16.68. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B HEI — 9.33, у KRMN — 21.48. EV/EBITDA HEI — 35.16, у KRMN — 68.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HEI (16.85% vs 7.89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HEI — 15.38%, у KRMN — 5.73%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка KRMN значительно выше: D/E 2.14 vs 0.56 у HEI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

HEIKRMN

Показатель	HEI	KRMN
Мультипликаторы оценки
P/E	58.96	290.90
P/B	9.33	21.48
P/S	9.06	16.68
PEG	2.39	0.68
EV/EBITDA	35.16	68.94
Рентабельность
ROE	16.85%	7.89%
ROA	7.88%	2.11%
Валовая маржа	40.24%	38.40%
Операц. маржа	22.79%	16.16%
Чистая маржа	15.38%	5.73%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.56	2.14
Текущая ликв.	3.06	3.53
Быстрая ликв.	1.41	3.38
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.08%	0.00%
Коэфф. выплат	4.69%	0.00%
EPS	$5.11	$0.23
Балансовая стоим.	$36.20	$3.06

Технический анализ

HEI набирает 74 из 100 по техническому скорингу, KRMN — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HEI — 60.5 (нейтральная зона), KRMN — 41.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HEI торгуется выше SMA 50 (6.5%), тогда как KRMN ниже этой средней (-18.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: HEI — 23.5 (слабый тренд), KRMN — 25.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HEI стабильнее (1.18 vs 2.13). Дневная волатильность (ATR%) KRMN составляет 8.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HEIKRMN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HEI	KRMN
Осцилляторы
RSI (14)	60.51	41.76
Stochastic %K	97.97	58.55
CCI (20)	92.05	-21.54
MFI	65.88	56.48
Williams %R	-2.03	-41.45
MACD гистограмма	2.32	1.04
Momentum (10)	5.11	3.84
Тренд
ADX	23.51	25.23
Цена vs EMA 9	+3.08%	+0.88%
Цена vs EMA 20	+4.80%	-3.18%
Цена vs SMA 50	+6.52%	-18.42%
Цена vs SMA 200	-3.49%	-15.42%
Объём
CMF	0.19	-0.01
Volume Ratio	120.89	7.19
Волатильность и статистика
Beta	1.18	2.13
ATR %	3.19%	7.99%
Sharpe (1г)	0.27	0.86
RS Rating	47.00	77.00
52w от хая	-16.72	-44.84
BB ширина	18.76	20.30

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HEI — 4,49 млрд $, KRMN — 471,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HEI — 690,38 млн $, KRMN — 17,37 млн $. HEI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HEI — 861,38 млн $, KRMN — -42,45 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HEI	KRMN
Выручка	4,49 млрд $	471,50 млн $
Чистая прибыль	690,38 млн $	17,37 млн $
EPS (TTM)	$4.97	$0.13
Операц. Cash Flow	934,27 млн $	-22,12 млн $
Free Cash Flow	861,38 млн $	-42,45 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: HEI обеспечивает 0.08% годовой доходности, KRMN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HEI выплачивает дивиденды 26 лет подряд, тогда как KRMN не имеет дивидендной истории.

Показатель	HEI	KRMN
Див. доходность	0.08%	—
Годовые дивиденды	$0.12	—
Коэфф. выплат	4.69%	—
Лет выплат	26.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.73%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HEI — мае (+7.12%), для KRMN — январе (+35.07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HEI — март (-3.96%), KRMN — ноябрь (-22.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRMN: +111.64% против +23.58%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HEI

+2.2

+3.5

-4.0

+3.8

+7.1

+1.4

+4.1

+3.0

-1.1

-0.5

+5.6

-1.6

KRMN

+35.1

-4.7

-7.0

-5.8

+18.1

+14.0

+15.1

+6.3

+34.0

+14.7

-23.0

+14.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — HEICO Corporation или Karman Holdings Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит HEICO Corporation: P/E 58.96 против 290.90. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HEI или KRMN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HEI — 16.85%, KRMN — 7.89%. Преимущество у HEI.

Какие дивиденды у HEICO Corporation и Karman Holdings Inc.?

HEICO Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.08%. Karman Holdings Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — HEICO Corporation или Karman Holdings Inc.?

Выручка HEI за TTM — 4,49 млрд $, KRMN — 471,50 млн $. HEI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HEI или KRMN?

Чистая маржа HEI — 15.38%, KRMN — 5.73%. HEI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HEI или KRMN?

Технический скоринг: HEI — 74/100, KRMN — 44/100. HEI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HEI или KRMN?

Однозначного ответа нет. Счёт 34:7 в пользу HEI по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией