Сравнение HEAD vs VSYD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу HEAD — P/E 8,60 vs 79,32 у VSYD. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) VSYD оценён ниже: 1,61 против 3,25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA HEAD — 5,34, у VSYD — 14,19. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VSYD отрицательный (-12,21%), что говорит об убыточности. HEAD генерирует прибыль с ROE 106,15%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа HEAD — 44,53%, у VSYD — 2,02%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HEAD — 1,25, у VSYD — -28,24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VSYD ниже 1 (0,65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HEAD | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,60 | 79,32 | |
| P/B | 18,32 | -9,68 | |
| P/S | 3,25 | 1,61 | |
| PEG | 0,34 | — | |
| EV/EBITDA | 5,34 | 14,19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 106,15% | -12,21% | |
| ROA | 47,09% | 0,45% | |
| Валовая маржа | — | 16,02% | |
| Операц. маржа | — | 9,58% | |
| Чистая маржа | 44,53% | 2,02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,25 | -28,24 | |
| Текущая ликв. | 0,98 | 0,65 | |
| Быстрая ликв. | 0,82 | 0,43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14,46% | — | |
| Коэфф. выплат | 70,76% | 274,07% | |
| EPS | $329,28 | $78,33 | |
| Балансовая стоим. | $80,27 | -$951,49 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: HEAD — 67,3, VSYD — 63,1. Обе акции находятся в одной зоне. HEAD и VSYD находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8,9% и +18,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. HEAD выше SMA 200 (+2,3%), VSYD — ниже (-3,0%). Долгосрочный тренд в пользу HEAD. ADX: HEAD — 22,7 (слабый тренд), VSYD — 28,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VSYD — 0,20, HEAD — 0,66. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VSYD составляет 7,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HEAD | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 67,29 | 63,14 | |
| Stochastic %K | 94,03 | 69,23 | |
| CCI (20) | 108,50 | 52,00 | |
| MFI | 78,93 | 55,41 | |
| Williams %R | -5,97 | -30,77 | |
| MACD гистограмма | 35,08 | 55,47 | |
| Momentum (10) | 304,00 | -300,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,71 | 28,14 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,19% | +1,04% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,51% | +6,99% | |
| Цена vs SMA 50 | +8,92% | +18,59% | |
| Цена vs SMA 200 | +2,30% | -3,03% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | 0,18 | |
| Volume Ratio | 95,86 | 97,45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,66 | 0,20 | |
| ATR % | 3,27% | 7,32% | |
| Sharpe (1г) | -0,98 | 0,07 | |
| RS Rating | 54,00 | 76,00 | |
| 52w от хая | -20,68 | -27,64 | |
| BB ширина | 26,48 | 57,08 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HEAD генерирует 41,20 млрд ₽, VSYD — 11,15 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: HEAD — +4,00%, VSYD — -31,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HEAD — 17,99 млрд ₽, VSYD — 225,71 млн ₽. HEAD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HEAD — 20,50 млрд ₽, VSYD — -8,44 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HEAD | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,20 млрд ₽ | 11,15 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.00% | -31.60% | |
| Чистая прибыль | 17,99 млрд ₽ | 225,71 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -24.70% | -78.00% | |
| EPS (TTM) | $323,10 | $116,16 | |
| Операц. Cash Flow | 22,09 млрд ₽ | -8,41 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 20,50 млрд ₽ | -8,44 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: HEAD обеспечивает 14,46% годовой доходности, VSYD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: HEAD — 7 лет, VSYD — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HEAD — 70,76%, VSYD — 274,07%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | HEAD | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14,46% | — | |
| Годовые дивиденды | $233,00 | $214,68 | |
| Коэфф. выплат | 70,76% | 274,07% | |
| Лет выплат | 7 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 241,73% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HEAD показывает лучшую среднюю доходность в августе (+15,25%), VSYD — в январе (+14,31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HEAD — февраль (-6,83%), VSYD — февраль (-6,49%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HEAD: +31,15% против +13,14%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Хэдхантер или Выборгский судостр завод?
У кого выше рентабельность — HEAD или VSYD?
Какие дивиденды у Хэдхантер и Выборгский судостр завод?
Какая компания крупнее по выручке — Хэдхантер или Выборгский судостр завод?
У кого выше маржинальность — HEAD или VSYD?
Какая акция лучше по технике — HEAD или VSYD?
Что лучше купить — HEAD или VSYD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией