Сравнение HEAD vs VSYD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу HEAD — P/E 8.76 vs 79.32 у VSYD. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) VSYD оценён ниже: 1.61 против 3.32. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA HEAD — 5.45, у VSYD — 14.19. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VSYD отрицательный (-12.21%), что говорит об убыточности. HEAD генерирует прибыль с ROE 106.15%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа HEAD — 44.53%, у VSYD — 2.02%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HEAD — 1.25, у VSYD — -28.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VSYD ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HEAD | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.76 | 79.32 | |
| P/B | 18.66 | -9.68 | |
| P/S | 3.32 | 1.61 | |
| PEG | 0.35 | — | |
| EV/EBITDA | 5.45 | 14.19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 106.15% | -12.21% | |
| ROA | 47.09% | 0.45% | |
| Валовая маржа | — | 16.02% | |
| Операц. маржа | — | 9.58% | |
| Чистая маржа | 44.53% | 2.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.25 | -28.24 | |
| Текущая ликв. | 0.98 | 0.65 | |
| Быстрая ликв. | 0.82 | 0.43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14.46% | — | |
| Коэфф. выплат | 70.76% | 274.07% | |
| EPS | $329.28 | $78.33 | |
| Балансовая стоим. | $80.27 | $-951.49 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу HEAD: скоринг 64/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HEAD — 53.3, VSYD — 35.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HEAD на -0.5%, VSYD на -9.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: HEAD — 24.3 (слабый тренд), VSYD — 28.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VSYD — 0.25, HEAD — 0.62. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VSYD составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HEAD | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.34 | 35.36 | |
| Stochastic %K | 76.05 | 22.22 | |
| CCI (20) | 29.64 | -51.48 | |
| MFI | 56.75 | 21.87 | |
| Williams %R | -23.95 | -77.78 | |
| MACD гистограмма | 6.39 | -12.94 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -150.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.31 | 28.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.97% | -0.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.32% | -3.00% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.46% | -9.11% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.59% | -7.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 132.69 | 380.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.62 | 0.25 | |
| ATR % | 2.09% | 3.97% | |
| Sharpe (1г) | -1.22 | -0.68 | |
| RS Rating | 54.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -20.95 | -25.61 | |
| BB ширина | 11.83 | 19.62 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HEAD генерирует 41,20 млрд ₽, VSYD — 11,15 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: HEAD — +11.71%, VSYD — +10.36%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HEAD — 17,99 млрд ₽, VSYD — 225,71 млн ₽. HEAD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HEAD — 20,50 млрд ₽, VSYD — -8,44 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HEAD | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,20 млрд ₽ | 11,15 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.71% | +10.36% | |
| Чистая прибыль | 17,99 млрд ₽ | 225,71 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +13.83% | — | — |
| EPS (TTM) | $323.10 | $116.16 | |
| Операц. Cash Flow | 22,09 млрд ₽ | -8,41 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 20,50 млрд ₽ | -8,44 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: HEAD обеспечивает 14.46% годовой доходности, VSYD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: HEAD — 7 лет, VSYD — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HEAD — 70.76%, VSYD — 274.07%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | HEAD | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14.46% | — | |
| Годовые дивиденды | $233.00 | $214.68 | |
| Коэфф. выплат | 70.76% | 274.07% | |
| Лет выплат | 7.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 241.73% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HEAD показывает лучшую среднюю доходность в июне (+7.73%), VSYD — в январе (+14.16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HEAD — октябрь (-7.02%), VSYD — февраль (-6.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSYD: +12.17% против +5.16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Хэдхантер или Выборгский судостр завод?
У кого выше рентабельность — HEAD или VSYD?
Какие дивиденды у Хэдхантер и Выборгский судостр завод?
Какая компания крупнее по выручке — Хэдхантер или Выборгский судостр завод?
У кого выше маржинальность — HEAD или VSYD?
Какая акция лучше по технике — HEAD или VSYD?
Что лучше купить — HEAD или VSYD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией