Сравнение HEAD vs TUZA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TUZA имеет отрицательный P/E (-1.87), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — HEAD прибылен с P/E 8.76. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу TUZA: 0.24 vs 3.32 у HEAD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TUZA — 0.96, у HEAD — 18.66. TUZA торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE TUZA отрицательный (-51.13%), что говорит об убыточности. HEAD генерирует прибыль с ROE 106.15%. По этому критерию преимущество однозначно. TUZA убыточен — чистая маржа -12.95%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HEAD — 1.25, у TUZA — 1.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HEAD ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HEAD | TUZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.76 | -1.87 | |
| P/B | 18.66 | 0.96 | |
| P/S | 3.32 | 0.24 | |
| PEG | 0.35 | — | |
| EV/EBITDA | 5.45 | -2.65 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 106.15% | -51.13% | |
| ROA | 47.09% | -22.34% | |
| Валовая маржа | — | -6.87% | |
| Операц. маржа | — | -13.43% | |
| Чистая маржа | 44.53% | -12.95% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.25 | 1.29 | |
| Текущая ликв. | 0.98 | 1.51 | |
| Быстрая ликв. | 0.82 | 0.34 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14.46% | — | |
| Коэфф. выплат | 70.76% | — | |
| EPS | $329.28 | $-65.97 | |
| Балансовая стоим. | $80.27 | $129.03 | |
Технический анализ
По техническому скорингу HEAD сильнее: 64/100 против 37/100 у TUZA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HEAD составляет 53.3 (нейтральная зона), у TUZA — 29.8 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: HEAD на -0.5%, TUZA на -9.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: HEAD — 24.3 (слабый тренд), TUZA — 41.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. HEAD менее волатилен — бета 0.62 против 0.73 у TUZA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TUZA составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HEAD | TUZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.34 | 29.77 | |
| Stochastic %K | 76.05 | 32.31 | |
| CCI (20) | 29.64 | -138.45 | |
| MFI | 56.75 | 37.09 | |
| Williams %R | -23.95 | -67.69 | |
| MACD гистограмма | 6.39 | -0.29 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -5.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.31 | 41.26 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.97% | -1.80% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.32% | -4.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.46% | -9.68% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.59% | -16.79% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 132.69 | 334.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.62 | 0.73 | |
| ATR % | 2.09% | 3.72% | |
| Sharpe (1г) | -1.22 | -0.56 | |
| RS Rating | 54.00 | 10.00 | |
| 52w от хая | -20.95 | -40.53 | |
| BB ширина | 11.83 | 11.51 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HEAD — 41,20 млрд ₽, TUZA — 4,19 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HEAD: +11.71% г/г vs -10.21%. TUZA показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: HEAD зарабатывает 17,99 млрд ₽, а TUZA фиксирует убыток (-542,25 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): HEAD — 20,50 млрд ₽, TUZA — -927,22 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HEAD | TUZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,20 млрд ₽ | 4,19 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.71% | -10.21% | |
| Чистая прибыль | 17,99 млрд ₽ | -542,25 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +13.83% | — | — |
| EPS (TTM) | $323.10 | $-65.97 | |
| Операц. Cash Flow | 22,09 млрд ₽ | -920,28 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 20,50 млрд ₽ | -927,22 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: HEAD обеспечивает 14.46% годовой доходности, TUZA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: HEAD — 7 лет, TUZA — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | HEAD | TUZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14.46% | — | |
| Годовые дивиденды | $233.00 | $4.23 | |
| Коэфф. выплат | 70.76% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 241.73% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HEAD приходится на июне (+7.73%), а TUZA — на августе (+5.87%). Наименее удачные месяцы: HEAD — октябрь (-7.02%), TUZA — февраль (-4.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HEAD: +5.16% против +1.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Хэдхантер или ТЗА?
У кого выше рентабельность — HEAD или TUZA?
Какие дивиденды у Хэдхантер и ТЗА?
Какая компания крупнее по выручке — Хэдхантер или ТЗА?
Какая акция лучше по технике — HEAD или TUZA?
Что лучше купить — HEAD или TUZA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией