Сравнение HEAD vs NMTP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, NMTP выглядит привлекательнее: 4.17 против 8.76. Премия к оценке HEAD может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) NMTP дешевле: 2.18 против 3.32. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) NMTP дешевле: 0.87 против 18.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NMTP оценён ниже: 3.57 vs 5.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HEAD составляет 106.15%, что превышает показатель NMTP (20.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NMTP впереди: 53.01% против 44.53% у HEAD. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HEAD — 1.25, NMTP — 0.30. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HEAD ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HEAD | NMTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.76 | 4.17 | |
| P/B | 18.66 | 0.87 | |
| P/S | 3.32 | 2.18 | |
| PEG | 0.35 | 0.08 | |
| EV/EBITDA | 5.45 | 3.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 106.15% | 20.87% | |
| ROA | 47.09% | 16.02% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | 61.01% | |
| Чистая маржа | 44.53% | 53.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.25 | 0.30 | |
| Текущая ликв. | 0.98 | 3.76 | |
| Быстрая ликв. | 0.82 | 3.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14.46% | 10.58% | |
| Коэфф. выплат | 70.76% | 46.25% | |
| EPS | $329.28 | $2.07 | |
| Балансовая стоим. | $80.27 | $9.99 | |
Технический анализ
HEAD набирает 64 из 100 по техническому скорингу, NMTP — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HEAD — 53.3 (нейтральная зона), NMTP — 54.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. NMTP торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как HEAD ниже этой средней (-0.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: HEAD — 24.3 (слабый тренд), NMTP — 13.2 (нет тренда). По бете NMTP стабильнее (0.15 vs 0.62). Значение ниже 0.8 делает NMTP защитной акцией.
| Индикатор | HEAD | NMTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.34 | 54.77 | |
| Stochastic %K | 76.05 | 90.48 | |
| CCI (20) | 29.64 | 141.69 | |
| MFI | 56.75 | 62.54 | |
| Williams %R | -23.95 | -9.52 | |
| MACD гистограмма | 6.39 | 0.02 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.31 | 13.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.97% | +0.93% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.32% | +0.86% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.46% | +0.11% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.59% | -1.23% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 132.69 | 132.94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.62 | 0.15 | |
| ATR % | 2.09% | 1.35% | |
| Sharpe (1г) | -1.22 | 0.16 | |
| RS Rating | 54.00 | 57.00 | |
| 52w от хая | -20.95 | -20.88 | |
| BB ширина | 11.83 | 2.51 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HEAD — 41,20 млрд ₽, NMTP — 76,52 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NMTP растёт быстрее по выручке: +11.61% год к году против +11.71% у HEAD. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HEAD — 17,99 млрд ₽, NMTP — 40,56 млрд ₽. NMTP генерирует больше чистой прибыли. FCF: HEAD генерирует 20,50 млрд ₽, NMTP — 23,03 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HEAD | NMTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,20 млрд ₽ | 76,52 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.71% | +11.61% | |
| Чистая прибыль | 17,99 млрд ₽ | 40,56 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +13.83% | +5.26% | |
| EPS (TTM) | $323.10 | $2.07 | |
| Операц. Cash Flow | 22,09 млрд ₽ | 42,38 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 20,50 млрд ₽ | 23,03 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HEAD — 14.46%, NMTP — 10.58%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. HEAD платит дивиденды 7 лет подряд, NMTP — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HEAD — 70.76%, NMTP — 46.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HEAD | NMTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14.46% | 10.58% | |
| Годовые дивиденды | $233.00 | $0.96 | |
| Коэфф. выплат | 70.76% | 46.25% | |
| Лет выплат | 7.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 241.73% | -6.64% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HEAD — июне (+7.73%), для NMTP — январе (+8.01%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HEAD — октябрь (-7.02%), для NMTP — февраль (-2.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NMTP: +17.90% против +5.16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Хэдхантер или НМТП?
У кого выше рентабельность — HEAD или NMTP?
Какие дивиденды у Хэдхантер и НМТП?
Какая компания крупнее по выручке — Хэдхантер или НМТП?
У кого выше маржинальность — HEAD или NMTP?
Какая акция лучше по технике — HEAD или NMTP?
Что лучше купить — HEAD или NMTP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией