Сравнение HEAD vs NAUK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NAUK с P/E 3.87 (у HEAD — 8.76). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу NAUK: 0.90 vs 3.32 у HEAD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NAUK дешевле: 1.27 против 18.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NAUK оценён ниже: 2.82 vs 5.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. HEAD демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 106.15% против 32.81% у NAUK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HEAD — 44.53%, NAUK — 23.20%. У HEAD маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HEAD — 1.25, NAUK — 1.70. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HEAD ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HEAD | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.76 | 3.87 | |
| P/B | 18.66 | 1.27 | |
| P/S | 3.32 | 0.90 | |
| PEG | 0.35 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 5.45 | 2.82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 106.15% | 32.81% | |
| ROA | 47.09% | 12.14% | |
| Валовая маржа | — | 38.28% | |
| Операц. маржа | — | 25.39% | |
| Чистая маржа | 44.53% | 23.20% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.25 | 1.70 | |
| Текущая ликв. | 0.98 | 1.35 | |
| Быстрая ликв. | 0.82 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14.46% | 8.12% | |
| Коэфф. выплат | 70.76% | 22.35% | |
| EPS | $329.28 | $119.75 | |
| Балансовая стоим. | $80.27 | $364.96 | |
Технический анализ
По техническому скорингу HEAD сильнее: 64/100 против 48/100 у NAUK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HEAD составляет 53.3 (нейтральная зона), у NAUK — 47.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HEAD на -0.5%, NAUK на -1.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NAUK выше SMA 200 (+2.7%), HEAD — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу NAUK. Сила тренда по ADX: HEAD — 24.3 (слабый тренд), NAUK — 10.9 (нет тренда). NAUK менее волатилен — бета 0.49 против 0.62 у HEAD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | HEAD | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.34 | 47.77 | |
| Stochastic %K | 76.05 | 77.91 | |
| CCI (20) | 29.64 | 55.45 | |
| MFI | 56.75 | 51.14 | |
| Williams %R | -23.95 | -22.09 | |
| MACD гистограмма | 6.39 | 1.51 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 13.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.31 | 10.94 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.97% | -0.12% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.32% | -0.33% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.46% | -1.77% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.59% | +2.70% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 132.69 | 59.87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.62 | 0.49 | |
| ATR % | 2.09% | 2.89% | |
| Sharpe (1г) | -1.22 | 0.49 | |
| RS Rating | 54.00 | 76.00 | |
| 52w от хая | -20.95 | -29.82 | |
| BB ширина | 11.83 | 6.02 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HEAD — 41,20 млрд ₽, NAUK — 6,09 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NAUK: +37.87% г/г vs +11.71%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: HEAD — 17,99 млрд ₽, NAUK — 1,41 млрд ₽. HEAD генерирует больше чистой прибыли. FCF: HEAD генерирует 20,50 млрд ₽, NAUK — -1,58 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HEAD | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,20 млрд ₽ | 6,09 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.71% | +37.87% | |
| Чистая прибыль | 17,99 млрд ₽ | 1,41 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +13.83% | +138.43% | |
| EPS (TTM) | $323.10 | $119.75 | |
| Операц. Cash Flow | 22,09 млрд ₽ | -964,28 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 20,50 млрд ₽ | -1,58 млрд ₽ |
Дивиденды
HEAD и NAUK — дивидендные акции. Доходность: HEAD — 14.46%, NAUK — 8.12%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. HEAD платит дивиденды 7 лет подряд, NAUK — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HEAD — 70.76%, NAUK — 22.35%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HEAD | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14.46% | 8.12% | |
| Годовые дивиденды | $233.00 | $38.42 | |
| Коэфф. выплат | 70.76% | 22.35% | |
| Лет выплат | 7.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 241.73% | -3.30% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HEAD приходится на июне (+7.73%), а NAUK — на августе (+22.41%). Слабые месяцы: для HEAD — октябрь (-7.02%), для NAUK — октябрь (-6.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NAUK: +29.29% против +5.16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Хэдхантер или НПО Наука?
У кого выше рентабельность — HEAD или NAUK?
Какие дивиденды у Хэдхантер и НПО Наука?
Какая компания крупнее по выручке — Хэдхантер или НПО Наука?
У кого выше маржинальность — HEAD или NAUK?
Какая акция лучше по технике — HEAD или NAUK?
Что лучше купить — HEAD или NAUK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией