Сравнение HEAD vs KRKOP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KRKOP торгуется с P/E 2.22, тогда как HEAD — с P/E 8.76. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу KRKOP: 0.53 vs 3.32 у HEAD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KRKOP дешевле: 0.91 против 18.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KRKOP оценён ниже: 1.80 vs 5.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HEAD составляет 106.15%, что превышает показатель KRKOP (41.05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HEAD впереди: 44.53% против 23.80% у KRKOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HEAD — 1.25, KRKOP — 1.23. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HEAD ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HEAD | KRKOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.76 | 2.22 | |
| P/B | 18.66 | 0.91 | |
| P/S | 3.32 | 0.53 | |
| PEG | 0.35 | — | |
| EV/EBITDA | 5.45 | 1.80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 106.15% | 41.05% | |
| ROA | 47.09% | 18.44% | |
| Валовая маржа | — | 34.11% | |
| Операц. маржа | — | 26.72% | |
| Чистая маржа | 44.53% | 23.80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.25 | 1.23 | |
| Текущая ликв. | 0.98 | 86.48 | |
| Быстрая ликв. | 0.82 | 68.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14.46% | — | |
| Коэфф. выплат | 70.76% | — | |
| EPS | $329.28 | $5.38 | |
| Балансовая стоим. | $80.27 | $13.10 | |
Технический анализ
По техническому скорингу HEAD сильнее: 64/100 против 25/100 у KRKOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HEAD составляет 53.3 (нейтральная зона), у KRKOP — 27.4 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: HEAD на -0.5%, KRKOP на -10.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HEAD — 24.3 (слабый тренд), KRKOP — 23.1 (слабый тренд). KRKOP менее волатилен — бета 0.31 против 0.62 у HEAD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KRKOP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HEAD | KRKOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.34 | 27.39 | |
| Stochastic %K | 76.05 | 8.33 | |
| CCI (20) | 29.64 | -367.05 | |
| MFI | 56.75 | 17.75 | |
| Williams %R | -23.95 | -91.67 | |
| MACD гистограмма | 6.39 | -0.17 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -1.66 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.31 | 23.15 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.97% | -8.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.32% | -10.10% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.46% | -10.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.59% | -6.36% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | -0.33 | |
| Volume Ratio | 132.69 | 629.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.62 | 0.31 | |
| ATR % | 2.09% | 3.62% | |
| Sharpe (1г) | -1.22 | 0.21 | |
| RS Rating | 54.00 | 73.00 | |
| 52w от хая | -20.95 | -17.87 | |
| BB ширина | 11.83 | 12.75 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HEAD — 41,20 млрд ₽, KRKOP — 21,12 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KRKOP: +34.65% г/г vs +11.71%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: HEAD — 17,99 млрд ₽, KRKOP — 5,03 млн ₽. HEAD генерирует больше чистой прибыли. FCF: HEAD генерирует 20,50 млрд ₽, KRKOP — 591612 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HEAD | KRKOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,20 млрд ₽ | 21,12 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.71% | +34.65% | |
| Чистая прибыль | 17,99 млрд ₽ | 5,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +13.83% | — | — |
| EPS (TTM) | $323.10 | $5.38 | |
| Операц. Cash Flow | 22,09 млрд ₽ | 1,74 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 20,50 млрд ₽ | 591612 ₽ |
Дивиденды
HEAD выплачивает дивиденды с доходностью 14.46% годовых, тогда как KRKOP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HEAD выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как KRKOP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | HEAD | KRKOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14.46% | — | |
| Годовые дивиденды | $233.00 | — | |
| Коэфф. выплат | 70.76% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 241.73% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HEAD приходится на июне (+7.73%), а KRKOP — на августе (+21.93%). Слабые месяцы: для HEAD — октябрь (-7.02%), для KRKOP — июнь (-4.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRKOP: +37.89% против +5.16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Хэдхантер или ТКЗКК привилегированные?
У кого выше рентабельность — HEAD или KRKOP?
Какие дивиденды у Хэдхантер и ТКЗКК привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Хэдхантер или ТКЗКК привилегированные?
У кого выше маржинальность — HEAD или KRKOP?
Какая акция лучше по технике — HEAD или KRKOP?
Что лучше купить — HEAD или KRKOP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией