Сравнение HEAD vs KMEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу KMEZ — P/E 5.18 vs 8.76 у HEAD. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) KMEZ оценён ниже: 0.44 против 3.32. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KMEZ дешевле: 0.78 против 18.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KMEZ оценён ниже: 3.64 vs 5.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HEAD составляет 106.15%, что превышает показатель KMEZ (15.10%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HEAD впереди: 44.53% против 8.50% у KMEZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HEAD — 1.25, KMEZ — 0.49. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HEAD ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HEAD | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.76 | 5.18 | |
| P/B | 18.66 | 0.78 | |
| P/S | 3.32 | 0.44 | |
| PEG | 0.35 | 0.15 | |
| EV/EBITDA | 5.45 | 3.64 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 106.15% | 15.10% | |
| ROA | 47.09% | 10.12% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | 8.75% | |
| Чистая маржа | 44.53% | 8.50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.25 | 0.49 | |
| Текущая ликв. | 0.98 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.82 | 0.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14.46% | — | |
| Коэфф. выплат | 70.76% | — | |
| EPS | $329.28 | $231.21 | |
| Балансовая стоим. | $80.27 | $1530.72 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу HEAD: скоринг 64/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HEAD — 53.3, KMEZ — 20.8. HEAD в зоне нейтральная зона, а KMEZ — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: HEAD на -0.5%, KMEZ на -18.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HEAD — 24.3 (слабый тренд), KMEZ — 11.3 (нет тренда). Волатильность: бета KMEZ — 0.50, HEAD — 0.62. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KMEZ составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HEAD | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.34 | 20.84 | |
| Stochastic %K | 76.05 | 19.10 | |
| CCI (20) | 29.64 | -116.38 | |
| MFI | 56.75 | 13.25 | |
| Williams %R | -23.95 | -80.90 | |
| MACD гистограмма | 6.39 | -3.89 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -56.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.31 | 11.32 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.97% | -5.11% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.32% | -9.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.46% | -18.78% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.59% | -20.40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | -0.40 | |
| Volume Ratio | 132.69 | 183.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.62 | 0.50 | |
| ATR % | 2.09% | 5.20% | |
| Sharpe (1г) | -1.22 | -0.82 | |
| RS Rating | 54.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -20.95 | -32.83 | |
| BB ширина | 11.83 | 27.02 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HEAD генерирует 41,20 млрд ₽, KMEZ — 10,23 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KMEZ — +63.46%, HEAD — +11.71%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HEAD — 17,99 млрд ₽, KMEZ — 870,41 млн ₽. HEAD генерирует больше чистой прибыли. FCF: HEAD генерирует 20,50 млрд ₽, KMEZ — -239,71 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HEAD | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,20 млрд ₽ | 10,23 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.71% | +63.46% | |
| Чистая прибыль | 17,99 млрд ₽ | 870,41 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +13.83% | — | — |
| EPS (TTM) | $323.10 | $231.21 | |
| Операц. Cash Flow | 22,09 млрд ₽ | 1,70 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 20,50 млрд ₽ | -239,71 млн ₽ |
Дивиденды
HEAD выплачивает дивиденды с доходностью 14.46% годовых, тогда как KMEZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HEAD выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как KMEZ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | HEAD | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14.46% | — | |
| Годовые дивиденды | $233.00 | — | |
| Коэфф. выплат | 70.76% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 241.73% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HEAD показывает лучшую среднюю доходность в июне (+7.73%), KMEZ — в августе (+11.89%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HEAD — октябрь (-7.02%), для KMEZ — март (-4.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMEZ: +18.56% против +5.16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Хэдхантер или КМЗ?
У кого выше рентабельность — HEAD или KMEZ?
Какие дивиденды у Хэдхантер и КМЗ?
Какая компания крупнее по выручке — Хэдхантер или КМЗ?
У кого выше маржинальность — HEAD или KMEZ?
Какая акция лучше по технике — HEAD или KMEZ?
Что лучше купить — HEAD или KMEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией