Сравнение HEAD vs KMAZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KMAZ (P/E -1.40) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. HEAD показывает P/E 8.76. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) KMAZ дешевле: 0.16 против 3.32. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KMAZ дешевле: 0.80 против 18.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. KMAZ работает в убыток — ROE -54.15%, тогда как HEAD показывает рентабельность 106.15%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KMAZ (-11.21%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HEAD — 1.25, KMAZ — 5.60. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HEAD ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HEAD | KMAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.76 | -1.40 | |
| P/B | 18.66 | 0.80 | |
| P/S | 3.32 | 0.16 | |
| PEG | 0.35 | — | |
| EV/EBITDA | 5.45 | -65.58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 106.15% | -54.15% | |
| ROA | 47.09% | -8.20% | |
| Валовая маржа | — | 7.39% | |
| Операц. маржа | — | -4.46% | |
| Чистая маржа | 44.53% | -11.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.25 | 5.60 | |
| Текущая ликв. | 0.98 | 1.17 | |
| Быстрая ликв. | 0.82 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14.46% | — | |
| Коэфф. выплат | 70.76% | — | |
| EPS | $329.28 | $-60.40 | |
| Балансовая стоим. | $80.27 | $105.92 | |
Технический анализ
HEAD набирает 64 из 100 по техническому скорингу, KMAZ — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HEAD — 53.3 (нейтральная зона), KMAZ — 36.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: HEAD на -0.5%, KMAZ на -8.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HEAD — 24.3 (слабый тренд), KMAZ — 42.9 (выраженный тренд). По бете KMAZ стабильнее (0.52 vs 0.62). Значение ниже 0.8 делает KMAZ защитной акцией.
| Индикатор | HEAD | KMAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.34 | 36.14 | |
| Stochastic %K | 76.05 | 30.00 | |
| CCI (20) | 29.64 | -61.69 | |
| MFI | 56.75 | 30.24 | |
| Williams %R | -23.95 | -70.00 | |
| MACD гистограмма | 6.39 | 0.27 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.31 | 42.86 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.97% | -0.35% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.32% | -2.26% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.46% | -8.52% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.59% | -16.41% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 132.69 | 26.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.62 | 0.52 | |
| ATR % | 2.09% | 2.39% | |
| Sharpe (1г) | -1.22 | -0.40 | |
| RS Rating | 54.00 | 9.00 | |
| 52w от хая | -20.95 | -33.24 | |
| BB ширина | 11.83 | 12.02 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HEAD — 41,20 млрд ₽, KMAZ — 383,34 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HEAD растёт быстрее по выручке: +11.71% год к году против +9.23% у KMAZ. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. KMAZ убыточен (чистая прибыль -42,96 млрд ₽), тогда как HEAD генерирует прибыль (17,99 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: HEAD генерирует 20,50 млрд ₽, KMAZ — -16,43 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HEAD | KMAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,20 млрд ₽ | 383,34 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.71% | +9.23% | |
| Чистая прибыль | 17,99 млрд ₽ | -42,96 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +13.83% | — | — |
| EPS (TTM) | $323.10 | $-60.40 | |
| Операц. Cash Flow | 22,09 млрд ₽ | 9,30 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 20,50 млрд ₽ | -16,43 млрд ₽ |
Дивиденды
HEAD выплачивает дивиденды с доходностью 14.46% годовых, тогда как KMAZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HEAD платит дивиденды 7 лет подряд, KMAZ — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): HEAD — +241.73%, KMAZ — +72.97%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | HEAD | KMAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14.46% | — | |
| Годовые дивиденды | $233.00 | $4.49 | |
| Коэфф. выплат | 70.76% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 241.73% | 72.97% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HEAD — июне (+7.73%), для KMAZ — августе (+10.77%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HEAD — октябрь (-7.02%), для KMAZ — май (-2.78%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMAZ: +16.98% против +5.16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Хэдхантер или КАМАЗ?
У кого выше рентабельность — HEAD или KMAZ?
Какие дивиденды у Хэдхантер и КАМАЗ?
Какая компания крупнее по выручке — Хэдхантер или КАМАЗ?
Какая акция лучше по технике — HEAD или KMAZ?
Что лучше купить — HEAD или KMAZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией