Сравнение HD vs PDD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PDD с P/E 9.45 (у HD — 22.03). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) HD дешевле: 1.86 против 2.21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PDD — 2.25, у HD — 22.25. EV/EBITDA PDD — 7.40, у HD — 16.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HD (113.30% vs 26.44%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PDD — 23.02%, у HD — 8.41%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка HD значительно выше: D/E 4.55 vs 0.01 у PDD. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | HD | PDD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.03 | 9.45 | |
| P/B | 22.25 | 2.25 | |
| P/S | 1.86 | 2.21 | |
| PEG | -5.01 | -0.74 | |
| EV/EBITDA | 16.04 | 7.40 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 113.30% | 26.44% | |
| ROA | 12.99% | 15.71% | |
| Валовая маржа | 33.13% | 56.28% | |
| Операц. маржа | 12.45% | 21.91% | |
| Чистая маржа | 8.41% | 23.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.55 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.04 | 2.45 | |
| Быстрая ликв. | 0.28 | 2.45 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.97% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 65.56% | 0.00% | |
| EPS | $14.10 | $70.60 | |
| Балансовая стоим. | $13.96 | $296.00 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 35/100 и 35/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): HD — 46.0 (нейтральная зона), PDD — 48.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: HD на -4.0%, PDD на -1.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: HD — 30.4 (выраженный тренд), PDD — 7.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HD стабильнее (0.81 vs 1.04).
| Индикатор | HD | PDD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.99 | 48.80 | |
| Stochastic %K | 64.29 | 47.90 | |
| CCI (20) | -34.90 | -15.46 | |
| MFI | 38.24 | 45.59 | |
| Williams %R | -35.71 | -52.10 | |
| MACD гистограмма | 0.18 | -0.08 | |
| Momentum (10) | -8.86 | -4.16 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.40 | 7.61 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.60% | +0.77% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.39% | -0.10% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.02% | -1.73% | |
| Цена vs SMA 200 | -14.28% | -13.86% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 79.36 | 86.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.81 | 1.04 | |
| ATR % | 2.78% | 2.87% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | -0.52 | |
| RS Rating | 21.00 | 25.00 | |
| 52w от хая | -26.47 | -29.60 | |
| BB ширина | 13.88 | 7.57 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HD — 164,68 млрд $, PDD — 420,08 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HD — 14,16 млрд $, PDD — 96,66 млрд $. PDD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HD — 12,65 млрд $, PDD — 106,94 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HD | PDD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 164,68 млрд $ | 420,08 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 14,16 млрд $ | 96,66 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $14.27 | $69.16 | |
| Операц. Cash Flow | 16,32 млрд $ | 106,94 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 12,65 млрд $ | 106,94 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: HD обеспечивает 2.97% годовой доходности, PDD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HD выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как PDD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | HD | PDD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.97% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.33 | — | |
| Коэфф. выплат | 65.56% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -18.80% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HD — ноябре (+4.37%), для PDD — августе (+10.70%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HD — февраль (-3.29%), PDD — март (-11.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PDD: +24.35% против +10.89%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Home Depot, Inc. или PDD Holdings Inc.?
У кого выше рентабельность — HD или PDD?
Какие дивиденды у The Home Depot, Inc. и PDD Holdings Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The Home Depot, Inc. или PDD Holdings Inc.?
У кого выше маржинальность — HD или PDD?
Какая акция лучше по технике — HD или PDD?
Что лучше купить — HD или PDD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией