Сравнение HD vs MUSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MUSA выглядит привлекательнее: 16,50 против 24,32. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу MUSA: 0,47 vs 2,06 у HD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MUSA — 12,88, у HD — 24,60. EV/EBITDA MUSA — 11,09, у HD — 16,48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HD — 113,30%, у MUSA — 94,56%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HD удерживает чистую маржу на уровне 8,41%, опережая MUSA (2,87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HD — 4,18, у MUSA — 3,49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MUSA ниже 1 (0,92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HD | MUSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,32 | 16,50 | |
| P/B | 24,60 | 12,88 | |
| P/S | 2,06 | 0,47 | |
| PEG | -5,53 | 0,47 | |
| EV/EBITDA | 16,48 | 11,09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 113,30% | 94,56% | |
| ROA | 12,99% | 12,14% | |
| Валовая маржа | 33,13% | 7,26% | |
| Операц. маржа | 12,45% | 4,38% | |
| Чистая маржа | 8,41% | 2,87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4,18 | 3,49 | |
| Текущая ликв. | 1,04 | 0,92 | |
| Быстрая ликв. | 0,28 | 0,54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,70% | 0,44% | |
| Коэфф. выплат | 65,56% | 7,36% | |
| EPS | $14,10 | $33,47 | |
| Балансовая стоим. | $13,96 | $42,45 | |
Технический анализ
По техническому скорингу HD сильнее: 50/100 против 27/100 у MUSA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HD составляет 51,0 (нейтральная зона), у MUSA — 40,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. HD торгуется выше SMA 50 (2,0%), тогда как MUSA ниже этой средней (-5,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MUSA выше SMA 200 (+14,5%), HD — ниже (-1,2%). Долгосрочный тренд в пользу MUSA. ADX: HD — 17,6 (нет тренда), MUSA — 21,9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MUSA менее волатилен — бета -0,60 против 0,74 у HD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MUSA составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HD | MUSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,00 | 40,66 | |
| Stochastic %K | 57,50 | 26,90 | |
| CCI (20) | 47,88 | -115,04 | |
| MFI | 57,83 | 30,39 | |
| Williams %R | -42,50 | -73,10 | |
| MACD гистограмма | 0,88 | -8,89 | |
| Momentum (10) | 5,16 | -69,30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,64 | 21,88 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,11% | -2,46% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,06% | -4,96% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,04% | -5,14% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,18% | +14,47% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | -0,14 | |
| Volume Ratio | 95,94 | 79,48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,74 | -0,60 | |
| ATR % | 2,57% | 4,17% | |
| Sharpe (1г) | -0,52 | 0,92 | |
| RS Rating | 25,00 | 76,00 | |
| 52w от хая | -19,52 | -14,01 | |
| BB ширина | 10,43 | 21,52 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HD — 164,68 млрд $, MUSA — 19,38 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HD: +3,20% г/г vs -4,20%. MUSA показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: HD — 14,16 млрд $, MUSA — 470,60 млн $. HD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HD — 12,65 млрд $, MUSA — 374,30 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HD | MUSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 164,68 млрд $ | 19,38 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.20% | -4.20% | |
| Чистая прибыль | 14,16 млрд $ | 470,60 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -4.40% | -6.30% | |
| EPS (TTM) | $14,27 | $24,38 | |
| Операц. Cash Flow | 16,32 млрд $ | 813,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 12,65 млрд $ | 374,30 млн $ |
Дивиденды
HD и MUSA — дивидендные акции. Доходность: HD — 2,70%, MUSA — 0,44%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: HD — 13 лет, MUSA — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HD — 65,56%, MUSA — 7,36%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HD | MUSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,70% | 0,44% | |
| Годовые дивиденды | $4,66 | $1,27 | |
| Коэфф. выплат | 65,56% | 7,36% | |
| Лет выплат | 13 | 7 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6,72% | 4,08% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HD приходится на ноябре (+4,37%), а MUSA — на июле (+6,21%). Наименее удачные месяцы: HD — февраль (-3,29%), MUSA — январь (-0,93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MUSA: +24,12% против +10,93%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Home Depot, Inc. или Murphy USA Inc.?
У кого выше рентабельность — HD или MUSA?
Какие дивиденды у The Home Depot, Inc. и Murphy USA Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The Home Depot, Inc. или Murphy USA Inc.?
У кого выше маржинальность — HD или MUSA?
Какая акция лучше по технике — HD или MUSA?
Что лучше купить — HD или MUSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией