Сравнение HD vs MELI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, HD выглядит привлекательнее: 22.03 против 43.60. Премия к оценке MELI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу HD: 1.86 vs 2.63 у MELI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MELI дешевле: 11.50 против 22.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HD оценён ниже: 16.04 vs 21.17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HD составляет 113.30%, что превышает показатель MELI (29.58%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HD впереди: 8.41% против 6.04% у MELI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. HD несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.55, тогда как MELI практически без долга (D/E 0.33). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | HD | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.03 | 43.60 | |
| P/B | 22.25 | 11.50 | |
| P/S | 1.86 | 2.63 | |
| PEG | -5.01 | -6.40 | |
| EV/EBITDA | 16.04 | 21.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 113.30% | 29.58% | |
| ROA | 12.99% | 4.09% | |
| Валовая маржа | 33.13% | 43.86% | |
| Операц. маржа | 12.45% | 9.59% | |
| Чистая маржа | 8.41% | 6.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.55 | 0.33 | |
| Текущая ликв. | 1.04 | 1.16 | |
| Быстрая ликв. | 0.28 | 1.14 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.97% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 65.56% | 0.00% | |
| EPS | $14.10 | $37.87 | |
| Балансовая стоим. | $13.96 | $143.62 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 35/100 и 32/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у HD составляет 46.0 (нейтральная зона), у MELI — 47.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HD на -4.0%, MELI на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HD — 30.4 (выраженный тренд), MELI — 19.8 (нет тренда). HD имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MELI. HD менее волатилен — бета 0.81 против 1.23 у MELI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MELI составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HD | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.99 | 47.71 | |
| Stochastic %K | 64.29 | 46.30 | |
| CCI (20) | -34.90 | -29.45 | |
| MFI | 38.24 | 36.19 | |
| Williams %R | -35.71 | -53.70 | |
| MACD гистограмма | 0.18 | -5.61 | |
| Momentum (10) | -8.86 | -192.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.40 | 19.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.60% | +2.36% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.39% | -0.32% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.02% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -14.28% | -18.09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 79.36 | 71.03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.81 | 1.23 | |
| ATR % | 2.78% | 4.11% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | -1.02 | |
| RS Rating | 21.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -26.47 | -36.57 | |
| BB ширина | 13.88 | 27.28 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HD — 164,68 млрд $, MELI — 28,89 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HD — 14,16 млрд $, MELI — 2 млрд $. HD генерирует больше чистой прибыли. FCF: HD генерирует 12,65 млрд $, MELI — 10,77 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HD | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 164,68 млрд $ | 28,89 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 14,16 млрд $ | 2 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $14.27 | $39.39 | |
| Операц. Cash Flow | 16,32 млрд $ | 12,12 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 12,65 млрд $ | 10,77 млрд $ |
Дивиденды
HD выплачивает дивиденды с доходностью 2.97% годовых, тогда как MELI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HD платит дивиденды 14 лет подряд, MELI — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | HD | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.97% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.33 | $0.60 | |
| Коэфф. выплат | 65.56% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -18.80% | 6.59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HD приходится на ноябре (+4.37%), а MELI — на январе (+11.04%). Слабые месяцы: для HD — февраль (-3.29%), для MELI — сентябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MELI: +33.27% против +10.89%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Home Depot, Inc. или MercadoLibre, Inc.?
У кого выше рентабельность — HD или MELI?
Какие дивиденды у The Home Depot, Inc. и MercadoLibre, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The Home Depot, Inc. или MercadoLibre, Inc.?
У кого выше маржинальность — HD или MELI?
Какая акция лучше по технике — HD или MELI?
Что лучше купить — HD или MELI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией