Сравнение HCA vs THC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E THC оценён рынком дешевле: 10,04 против 13,80 у HCA. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) THC оценён ниже: 0,97 против 1,15. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA THC оценён ниже: 6,36 vs 8,67. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE HCA отрицательный (-112,87%), что говорит об убыточности. THC генерирует прибыль с ROE 50,63%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности THC впереди: 10,27% против 8,77% у HCA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. THC несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,84, тогда как HCA практически без долга (D/E -7,42). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности HCA ниже 1 (0,78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HCA | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,80 | 10,04 | |
| P/B | -14,01 | 4,70 | |
| P/S | 1,15 | 0,97 | |
| PEG | 0,56 | 0,15 | |
| EV/EBITDA | 8,67 | 6,36 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -112,87% | 50,63% | |
| ROA | 11,30% | 7,31% | |
| Валовая маржа | 28,36% | 26,87% | |
| Операц. маржа | 15,48% | 16,80% | |
| Чистая маржа | 8,77% | 10,27% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -7,42 | 2,84 | |
| Текущая ликв. | 0,78 | 1,41 | |
| Быстрая ликв. | 0,69 | 1,35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,73% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 9,97% | 0,00% | |
| EPS | $30,70 | $26,83 | |
| Балансовая стоим. | -$14,10 | $104,16 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 75/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: HCA — 58,3, THC — 71,3. HCA в зоне нейтральная зона, а THC — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: HCA на 6,4%, THC на 31,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. THC выше SMA 200 (+29,9%), HCA — ниже (-9,1%). Долгосрочный тренд в пользу THC. Сила тренда по ADX: HCA — 18,7 (нет тренда), THC — 34,9 (выраженный тренд). Волатильность: бета HCA — 0,15, THC — 0,55. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) THC составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HCA | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,30 | 71,31 | |
| Stochastic %K | 85,44 | 95,70 | |
| CCI (20) | 87,85 | 77,71 | |
| MFI | 77,57 | 76,30 | |
| Williams %R | -14,56 | -4,30 | |
| MACD гистограмма | 2,75 | 2,41 | |
| Momentum (10) | 31,17 | 28,93 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,67 | 34,88 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,22% | +4,27% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,78% | +11,68% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,42% | +31,31% | |
| Цена vs SMA 200 | -9,05% | +29,88% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 63,40 | 38,94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,15 | 0,55 | |
| ATR % | 3,25% | 4,02% | |
| Sharpe (1г) | 0,50 | 1,19 | |
| RS Rating | 53,00 | 83,00 | |
| 52w от хая | -25,72 | -1,20 | |
| BB ширина | 16,84 | 53,15 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HCA генерирует 75,60 млрд $, THC — 21,31 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: HCA — +7,10%, THC — +3,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HCA — 6,78 млрд $, THC — 1,41 млрд $. HCA генерирует больше чистой прибыли. FCF: HCA генерирует 7,69 млрд $, THC — 2,53 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HCA | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 75,60 млрд $ | 21,31 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.10% | +3.10% | |
| Чистая прибыль | 6,78 млрд $ | 1,41 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +17.80% | -56.00% | |
| EPS (TTM) | $28,62 | $15,61 | |
| Операц. Cash Flow | 12,64 млрд $ | 3,54 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 7,69 млрд $ | 2,53 млрд $ |
Дивиденды
HCA выплачивает дивиденды с доходностью 0,73% годовых, тогда как THC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HCA платит дивиденды 10 лет подряд, THC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | HCA | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,73% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,34 | $0,01 | |
| Коэфф. выплат | 9,97% | — | |
| Лет выплат | 10 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 4,04% | -57,25% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HCA показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7,29%), THC — в июле (+11,69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HCA — сентябрь (-1,77%), для THC — сентябрь (-5,82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у THC: +27,46% против +18,83%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — HCA Healthcare, Inc. или Tenet Healthcare Corporation?
У кого выше рентабельность — HCA или THC?
Какие дивиденды у HCA Healthcare, Inc. и Tenet Healthcare Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — HCA Healthcare, Inc. или Tenet Healthcare Corporation?
У кого выше маржинальность — HCA или THC?
Какая акция лучше по технике — HCA или THC?
Что лучше купить — HCA или THC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией