Сравнение HCA vs THC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E THC оценён рынком дешевле: 9.55 против 13.23 у HCA (разница составляет 27.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) THC оценён ниже: 0.75 против 1.15. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA THC оценён ниже: 5.99 vs 8.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE HCA отрицательный (-123.20%), что говорит об убыточности. THC генерирует прибыль с ROE 40.55%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности HCA впереди: 8.89% против 7.94% у THC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. THC несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.74, тогда как HCA практически без долга (D/E -7.91). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности HCA ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HCA | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.23 | 9.55 | |
| P/B | -14.26 | 3.38 | |
| P/S | 1.15 | 0.75 | |
| PEG | 0.46 | 0.35 | |
| EV/EBITDA | 8.74 | 5.99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -123.20% | 40.55% | |
| ROA | 11.06% | 5.46% | |
| Валовая маржа | 34.92% | 42.76% | |
| Операц. маржа | 15.67% | 16.14% | |
| Чистая маржа | 8.89% | 7.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -7.91 | 2.74 | |
| Текущая ликв. | 0.83 | 1.36 | |
| Быстрая ликв. | 0.75 | 1.30 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.74% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 10.04% | 0.00% | |
| EPS | $29.98 | $19.62 | |
| Балансовая стоим. | $-13.14 | $101.96 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 30/100 и 35/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: HCA — 25.0, THC — 44.4. HCA в зоне зона перепроданности, а THC — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: HCA на -15.3%, THC на -4.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HCA — 45.2 (выраженный тренд), THC — 23.4 (слабый тренд). Волатильность: бета HCA — 0.27, THC — 0.70. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) THC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HCA | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 24.97 | 44.35 | |
| Stochastic %K | 3.97 | 42.02 | |
| CCI (20) | -273.64 | -9.15 | |
| MFI | 35.28 | 55.38 | |
| Williams %R | -96.03 | -57.98 | |
| MACD гистограмма | -1.12 | 0.69 | |
| Momentum (10) | -32.78 | -7.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 45.24 | 23.35 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.23% | -2.34% | |
| Цена vs EMA 20 | -8.33% | -2.17% | |
| Цена vs SMA 50 | -15.25% | -4.06% | |
| Цена vs SMA 200 | -13.37% | -5.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.26 | 0.20 | |
| Volume Ratio | 148.34 | 100.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.27 | 0.70 | |
| ATR % | 3.15% | 4.29% | |
| Sharpe (1г) | 0.23 | 0.33 | |
| RS Rating | 52.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -28.72 | -24.19 | |
| BB ширина | 13.43 | 13.50 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HCA генерирует 75,60 млрд $, THC — 21,31 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HCA — 6,78 млрд $, THC — 1,41 млрд $. HCA генерирует больше чистой прибыли. FCF: HCA генерирует 7,69 млрд $, THC — 2,53 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HCA | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 75,60 млрд $ | 21,31 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 6,78 млрд $ | 1,41 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $28.62 | $15.61 | |
| Операц. Cash Flow | 12,64 млрд $ | 3,54 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 7,69 млрд $ | 2,53 млрд $ |
Дивиденды
HCA выплачивает дивиденды с доходностью 0.74% годовых, тогда как THC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HCA платит дивиденды 10 лет подряд, THC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | HCA | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.74% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.56 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 10.04% | — | |
| Лет выплат | 10.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.07% | -57.25% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HCA показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.78%), THC — в июле (+9.54%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HCA — сентябрь (-1.77%), для THC — сентябрь (-5.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у THC: +25.25% против +20.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — HCA Healthcare, Inc. или Tenet Healthcare Corporation?
У кого выше рентабельность — HCA или THC?
Какие дивиденды у HCA Healthcare, Inc. и Tenet Healthcare Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — HCA Healthcare, Inc. или Tenet Healthcare Corporation?
У кого выше маржинальность — HCA или THC?
Какая акция лучше по технике — HCA или THC?
Что лучше купить — HCA или THC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией