Сравнение HALO vs VRTX

Тикер 1

Тикер 2

HALO17

22VRTX

Halozyme Therapeutics, Inc. (HALO) и Vertex Pharmaceuticals Incorporated (VRTX) — прямые конкуренты в индустрии «Биотехнологии», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации VRTX крупнее в 13.5× (110,03 млрд $ vs 8,13 млрд $). Стоимостная оценка в пользу HALO — P/E 23.36 vs 25.21 у VRTX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE HALO — 126.27%, у VRTX — 23.93%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. VRTX удерживает чистую маржу на уровне 35.40%, опережая HALO (23.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу HALO сильнее: 63/100 против 38/100 у VRTX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 17:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между HALO и VRTX зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Halozyme Therapeutics, Inc.

HALONASDAQ

68,52 $-0,46 $ (-0,67%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 8,13 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.4

Качество

9.2

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Vertex Pharmaceuticals Incorporated

VRTXNASDAQ

433,54 $+3,10 $ (+0,72%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 110,03 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

7.5

Качество

9.4

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

HALOVRTX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E HALO оценён рынком дешевле: 23.36 против 25.21 у VRTX (разница составляет 7.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) HALO дешевле: 5.42 против 8.91. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VRTX — 5.65, у HALO — 37.10. EV/EBITDA HALO — 8.41, у VRTX — 20.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HALO (126.27% vs 23.93%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VRTX — 35.40%, у HALO — 23.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HALO — 0.95, у VRTX — 0.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

HALOVRTX

Показатель	HALO	VRTX
Мультипликаторы оценки
P/E	23.36	25.21
P/B	37.10	5.65
P/S	5.42	8.91
PEG	-0.97	0.04
EV/EBITDA	8.41	20.39
Рентабельность
ROE	126.27%	23.93%
ROA	13.05%	16.38%
Валовая маржа	76.93%	86.28%
Операц. маржа	56.96%	38.97%
Чистая маржа	23.13%	35.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	0.10
Текущая ликв.	2.76	3.02
Быстрая ликв.	2.33	2.57
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.95	$17.07
Балансовая стоим.	$1.86	$76.20

Технический анализ

HALO набирает 63 из 100 по техническому скорингу, VRTX — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HALO — 56.8 (нейтральная зона), VRTX — 44.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HALO торгуется выше SMA 50 (5.1%), тогда как VRTX ниже этой средней (-2.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: HALO — 19.5 (нет тренда), VRTX — 20.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HALO стабильнее (0.61 vs 0.74). Значение ниже 0.8 делает HALO защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) HALO составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HALOVRTX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HALO	VRTX
Осцилляторы
RSI (14)	56.81	44.72
Stochastic %K	57.34	40.91
CCI (20)	84.13	-6.78
MFI	57.51	51.89
Williams %R	-42.66	-59.09
MACD гистограмма	0.31	0.82
Momentum (10)	2.63	2.79
Тренд
ADX	19.48	20.78
Цена vs EMA 9	+1.51%	-1.40%
Цена vs EMA 20	+2.73%	-1.37%
Цена vs SMA 50	+5.13%	-2.70%
Цена vs SMA 200	-0.10%	-0.84%
Объём
CMF	-0.16	-0.07
Volume Ratio	75.15	166.86
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.74
ATR %	3.75%	2.57%
Sharpe (1г)	0.84	0.00
RS Rating	70.00	44.00
52w от хая	-16.10	-15.25
BB ширина	13.53	8.13

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HALO — 1,40 млрд $, VRTX — 12,07 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HALO — 316,89 млн $, VRTX — 3,95 млрд $. VRTX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HALO — 644,59 млн $, VRTX — 3,19 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HALO	VRTX
Выручка	1,40 млрд $	12,07 млрд $
Чистая прибыль	316,89 млн $	3,95 млрд $
EPS (TTM)	$2.64	$15.46
Операц. Cash Flow	651,56 млн $	3,63 млрд $
Free Cash Flow	644,59 млн $	3,19 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	HALO	VRTX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HALO — ноябре (+12.37%), для VRTX — январе (+5.70%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HALO — октябрь (-6.24%), VRTX — сентябрь (-2.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HALO: +16.14% против +10.82%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HALO

-2.2

+1.5

-2.7

+3.6

-3.2

+3.4

+4.6

+3.1

+1.9

-6.2

+12.4

+0.0

VRTX

+5.7

-2.7

+1.7

+2.2

+1.9

+2.5

+2.4

-0.8

-2.9

-1.7

+2.8

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Halozyme Therapeutics, Inc. или Vertex Pharmaceuticals Incorporated?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Halozyme Therapeutics, Inc.: P/E 23.36 против 25.21. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HALO или VRTX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HALO — 126.27%, VRTX — 23.93%. Преимущество у HALO.

Какие дивиденды у Halozyme Therapeutics, Inc. и Vertex Pharmaceuticals Incorporated?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Halozyme Therapeutics, Inc. или Vertex Pharmaceuticals Incorporated?

Выручка HALO за TTM — 1,40 млрд $, VRTX — 12,07 млрд $. VRTX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HALO или VRTX?

Чистая маржа HALO — 23.13%, VRTX — 35.40%. VRTX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HALO или VRTX?

Технический скоринг: HALO — 63/100, VRTX — 38/100. HALO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HALO или VRTX?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:22 в пользу VRTX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией