Сравнение HALO vs VNDA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VNDA отрицательный (-1.53) — компания генерирует убытки. HALO прибылен, P/E составляет 23.36. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) VNDA оценён ниже: 1.71 против 5.42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNDA дешевле: 1.31 против 37.10. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. VNDA работает в убыток — ROE -61.41%, тогда как HALO показывает рентабельность 126.27%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VNDA (-109.99%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HALO — 0.95, VNDA — 0.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | HALO | VNDA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.36 | -1.53 | |
| P/B | 37.10 | 1.31 | |
| P/S | 5.42 | 1.71 | |
| PEG | -0.97 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 8.41 | -2.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 126.27% | -61.41% | |
| ROA | 13.05% | -55.26% | |
| Валовая маржа | 76.93% | 92.46% | |
| Операц. маржа | 56.96% | -73.64% | |
| Чистая маржа | 23.13% | -109.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.05 | |
| Текущая ликв. | 2.76 | 2.16 | |
| Быстрая ликв. | 2.33 | 2.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.95 | $-4.03 | |
| Балансовая стоим. | $1.86 | $4.72 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу HALO: скоринг 63/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HALO — 56.8, VNDA — 38.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: HALO выше на 5.1%, VNDA — ниже на -13.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VNDA выше SMA 200 (+0.2%), HALO — ниже (-0.1%). Долгосрочный тренд в пользу VNDA. Сила тренда по ADX: HALO — 19.5 (нет тренда), VNDA — 17.9 (нет тренда). Волатильность: бета HALO — 0.61, VNDA — 1.04. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VNDA составляет 5.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HALO | VNDA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.81 | 38.58 | |
| Stochastic %K | 57.34 | 11.90 | |
| CCI (20) | 84.13 | -93.20 | |
| MFI | 57.51 | 40.10 | |
| Williams %R | -42.66 | -88.10 | |
| MACD гистограмма | 0.31 | -0.05 | |
| Momentum (10) | 2.63 | -1.26 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.48 | 17.85 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.51% | -2.17% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.73% | -6.15% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.13% | -13.76% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.10% | +0.23% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.16 | -0.23 | |
| Volume Ratio | 75.15 | 104.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.61 | 1.04 | |
| ATR % | 3.75% | 5.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.84 | 0.87 | |
| RS Rating | 70.00 | 78.00 | |
| 52w от хая | -16.10 | -37.83 | |
| BB ширина | 13.53 | 27.54 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HALO генерирует 1,40 млрд $, VNDA — 216,10 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. VNDA убыточен (чистая прибыль -220,47 млн $), тогда как HALO генерирует прибыль (316,89 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: HALO генерирует 644,59 млн $, VNDA — -110,44 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HALO | VNDA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,40 млрд $ | 216,10 млн $ | |
| Чистая прибыль | 316,89 млн $ | -220,47 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.64 | $-3.74 | |
| Операц. Cash Flow | 651,56 млн $ | -109,44 млн $ | |
| Free Cash Flow | 644,59 млн $ | -110,44 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | HALO | VNDA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HALO показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+12.37%), VNDA — в июне (+8.71%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HALO — октябрь (-6.24%), для VNDA — июль (-6.62%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HALO: +16.14% против +0.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Halozyme Therapeutics, Inc. или Vanda Pharmaceuticals Inc.?
У кого выше рентабельность — HALO или VNDA?
Какие дивиденды у Halozyme Therapeutics, Inc. и Vanda Pharmaceuticals Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Halozyme Therapeutics, Inc. или Vanda Pharmaceuticals Inc.?
Какая акция лучше по технике — HALO или VNDA?
Что лучше купить — HALO или VNDA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией