Сравнение HALO vs UTHR

Тикер 1

Тикер 2

HALO14

24UTHR

Обе компании работают в индустрии «Биотехнологии»: Halozyme Therapeutics, Inc. (HALO) и United Therapeutics Corporation (UTHR). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации UTHR крупнее в 3.0× (24,02 млрд $ vs 8,13 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует UTHR с P/E 19.05 (у HALO — 23.36). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. HALO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 126.27% против 19.24% у UTHR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: UTHR — 40.61%, HALO — 23.13%. У UTHR маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Техническая картина в пользу HALO: скоринг 61/100 vs 53/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте UTHR уверенно лидирует со счётом 24:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Halozyme Therapeutics, Inc.

HALONASDAQ

68,52 $-0,46 $ (-0,67%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 8,13 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.4

Качество

9.2

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

United Therapeutics Corporation

UTHRNASDAQ

565,87 $+1,94 $ (+0,34%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 24,02 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

8.1

Качество

9.1

Рост

7.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

HALOUTHR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, UTHR выглядит привлекательнее: 19.05 против 23.36. Премия к оценке HALO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу HALO: 5.42 vs 7.55 у UTHR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) UTHR дешевле: 4.16 против 37.10. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HALO оценён ниже: 8.41 vs 13.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HALO составляет 126.27%, что превышает показатель UTHR (19.24%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UTHR впереди: 40.61% против 23.13% у HALO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HALO — 0.95, UTHR — 0.00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

HALOUTHR

Показатель	HALO	UTHR
Мультипликаторы оценки
P/E	23.36	19.05
P/B	37.10	4.16
P/S	5.42	7.55
PEG	-0.97	2.39
EV/EBITDA	8.41	13.31
Рентабельность
ROE	126.27%	19.24%
ROA	13.05%	19.17%
Валовая маржа	76.93%	86.58%
Операц. маржа	56.96%	45.34%
Чистая маржа	23.13%	40.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	0.00
Текущая ликв.	2.76	4.79
Быстрая ликв.	2.33	4.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.95	$29.60
Балансовая стоим.	$1.86	$135.66

Технический анализ

По техническому скорингу HALO сильнее: 61/100 против 53/100 у UTHR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HALO составляет 55.1 (нейтральная зона), у UTHR — 48.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: HALO на 4.4%, UTHR на 0.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. UTHR выше SMA 200 (+19.2%), HALO — ниже (-0.8%). Долгосрочный тренд в пользу UTHR. Сила тренда по ADX: HALO — 19.2 (нет тренда), UTHR — 25.6 (выраженный тренд). UTHR демонстрирует выраженный тренд, а HALO — нет. UTHR менее волатилен — бета 0.16 против 0.61 у HALO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HALO составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HALOUTHR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HALO	UTHR
Осцилляторы
RSI (14)	55.12	48.16
Stochastic %K	50.19	19.62
CCI (20)	62.59	-125.13
MFI	55.26	51.12
Williams %R	-49.81	-80.38
MACD гистограмма	0.26	-2.37
Momentum (10)	3.33	-3.31
Тренд
ADX	19.19	25.60
Цена vs EMA 9	+0.67%	-0.59%
Цена vs EMA 20	+1.84%	-0.80%
Цена vs SMA 50	+4.37%	+0.40%
Цена vs SMA 200	-0.83%	+19.21%
Объём
CMF	-0.12	-0.11
Volume Ratio	105.22	105.81
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.16
ATR %	3.66%	2.64%
Sharpe (1г)	0.79	1.35
RS Rating	70.00	89.00
52w от хая	-16.66	-7.14
BB ширина	13.83	5.31

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HALO — 1,40 млрд $, UTHR — 3,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HALO — 316,89 млн $, UTHR — 1,33 млрд $. UTHR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HALO генерирует 644,59 млн $, UTHR — 1,04 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HALO	UTHR
Выручка	1,40 млрд $	3,18 млрд $
Чистая прибыль	316,89 млн $	1,33 млрд $
EPS (TTM)	$2.64	$30.13
Операц. Cash Flow	651,56 млн $	1,56 млрд $
Free Cash Flow	644,59 млн $	1,04 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	HALO	UTHR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HALO приходится на ноябре (+12.37%), а UTHR — на ноябре (+5.44%). Слабые месяцы: для HALO — октябрь (-6.24%), для UTHR — февраль (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HALO: +16.14% против +8.11%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HALO

-2.2

+1.5

-2.7

+3.6

-3.2

+3.4

+4.6

+3.1

+1.9

-6.2

+12.4

+0.0

UTHR

-1.7

-3.1

-2.4

+0.5

+2.1

+0.1

+0.2

+2.5

-3.1

+4.8

+5.4

+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Halozyme Therapeutics, Inc. или United Therapeutics Corporation?

По P/E United Therapeutics Corporation оценена ниже: 19.05 против 23.36. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — HALO или UTHR?

ROE HALO — 126.27%, UTHR — 19.24%. HALO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Halozyme Therapeutics, Inc. и United Therapeutics Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Halozyme Therapeutics, Inc. или United Therapeutics Corporation?

По объёму выручки: HALO — 1,40 млрд $, UTHR — 3,18 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HALO или UTHR?

Чистая маржа HALO — 23.13%, UTHR — 40.61%. UTHR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HALO или UTHR?

Технический скоринг: HALO — 61/100, UTHR — 53/100. HALO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HALO или UTHR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик HALO выигрывает 14, UTHR — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией