Сравнение HALO vs SRPT

Тикер 1

Тикер 2

HALO31

8SRPT

Обе компании работают в индустрии «Биотехнологии»: Halozyme Therapeutics, Inc. (HALO) и Sarepta Therapeutics, Inc. (SRPT). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации HALO крупнее в 4.5× (8,13 млрд $ vs 1,79 млрд $). По мультипликатору P/E HALO оценён рынком дешевле: 23.36 против 27.63 у SRPT (разница составляет 15.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала HALO составляет 126.27%, что превышает показатель SRPT (4.89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HALO впереди: 23.13% против 2.98% у SRPT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу HALO: скоринг 61/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 31:8 в пользу HALO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Halozyme Therapeutics, Inc.

HALONASDAQ

68,52 $-0,46 $ (-0,67%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 8,13 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.4

Качество

9.2

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Sarepta Therapeutics, Inc.

SRPTNASDAQ

16,96 $-0,16 $ (-0,93%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 1,79 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

8.7

Качество

5.2

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

HALOSRPT

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HALO с P/E 23.36 (у SRPT — 27.63). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу SRPT: 0.83 vs 5.42 у HALO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SRPT дешевле: 1.19 против 37.10. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HALO оценён ниже: 8.41 vs 19.57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. HALO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 126.27% против 4.89% у SRPT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HALO — 23.13%, SRPT — 2.98%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HALO — 0.95, SRPT — 0.69. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

HALOSRPT

Показатель	HALO	SRPT
Мультипликаторы оценки
P/E	23.36	27.63
P/B	37.10	1.19
P/S	5.42	0.83
PEG	-0.97	0.06
EV/EBITDA	8.41	19.57
Рентабельность
ROE	126.27%	4.89%
ROA	13.05%	2.05%
Валовая маржа	76.93%	62.39%
Операц. маржа	56.96%	-1.88%
Чистая маржа	23.13%	2.98%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	0.69
Текущая ликв.	2.76	4.63
Быстрая ликв.	2.33	2.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.95	$0.62
Балансовая стоим.	$1.86	$14.34

Технический анализ

По техническому скорингу HALO сильнее: 61/100 против 25/100 у SRPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HALO составляет 55.1 (нейтральная зона), у SRPT — 33.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: HALO выше на 4.4%, SRPT — ниже на -14.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: HALO — 19.2 (нет тренда), SRPT — 20.1 (слабый тренд). HALO менее волатилен — бета 0.61 против 2.09 у SRPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SRPT составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HALOSRPT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HALO	SRPT
Осцилляторы
RSI (14)	55.12	33.31
Stochastic %K	50.19	7.81
CCI (20)	62.59	-143.93
MFI	55.26	35.27
Williams %R	-49.81	-92.19
MACD гистограмма	0.26	-0.47
Momentum (10)	3.33	-5.91
Тренд
ADX	19.19	20.13
Цена vs EMA 9	+0.67%	-6.08%
Цена vs EMA 20	+1.84%	-11.42%
Цена vs SMA 50	+4.37%	-14.71%
Цена vs SMA 200	-0.83%	-14.32%
Объём
CMF	-0.12	-0.09
Volume Ratio	105.22	72.82
Волатильность и статистика
Beta	0.61	2.09
ATR %	3.66%	6.26%
Sharpe (1г)	0.79	-0.30
RS Rating	70.00	3.00
52w от хая	-16.66	-61.21
BB ширина	13.83	34.91

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HALO — 1,40 млрд $, SRPT — 2,20 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. SRPT убыточен (чистая прибыль -713,41 млн $), тогда как HALO генерирует прибыль (316,89 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: HALO генерирует 644,59 млн $, SRPT — -307,45 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HALO	SRPT
Выручка	1,40 млрд $	2,20 млрд $
Чистая прибыль	316,89 млн $	-713,41 млн $
EPS (TTM)	$2.64	$-7.13
Операц. Cash Flow	651,56 млн $	-205,48 млн $
Free Cash Flow	644,59 млн $	-307,45 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	HALO	SRPT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HALO приходится на ноябре (+12.37%), а SRPT — на сентябре (+15.40%). Слабые месяцы: для HALO — октябрь (-6.24%), для SRPT — январь (-7.37%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HALO: +16.14% против +14.35%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HALO

-2.2

+1.5

-2.7

+3.6

-3.2

+3.4

+4.6

+3.1

+1.9

-6.2

+12.4

+0.0

SRPT

-7.4

-0.4

+0.4

-1.0

+0.6

+4.7

-0.2

+2.7

+15.4

-7.2

+2.9

+3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Halozyme Therapeutics, Inc. или Sarepta Therapeutics, Inc.?

По P/E Halozyme Therapeutics, Inc. оценена ниже: 23.36 против 27.63. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — HALO или SRPT?

ROE HALO — 126.27%, SRPT — 4.89%. HALO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Halozyme Therapeutics, Inc. и Sarepta Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Halozyme Therapeutics, Inc. или Sarepta Therapeutics, Inc.?

По объёму выручки: HALO — 1,40 млрд $, SRPT — 2,20 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HALO или SRPT?

Чистая маржа HALO — 23.13%, SRPT — 2.98%. HALO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HALO или SRPT?

Технический скоринг: HALO — 61/100, SRPT — 25/100. HALO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HALO или SRPT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик HALO выигрывает 31, SRPT — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией