Сравнение HALO vs RPRX

Тикер 1

Тикер 2

HALO12

29RPRX

Сравнение Halozyme Therapeutics, Inc. (HALO) и Royalty Pharma plc (RPRX) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Биотехнологии». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации RPRX крупнее в 2.8× (23,03 млрд $ vs 8,13 млрд $). Если ориентироваться на P/E, HALO выглядит привлекательнее: 23.36 против 27.69. Премия к оценке RPRX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE HALO — 126.27%, у RPRX — 12.67%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RPRX удерживает чистую маржу на уровне 33.91%, опережая HALO (23.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: RPRX обеспечивает 1.72% годовой доходности, HALO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу RPRX: скоринг 74/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 29:12 — убедительное преимущество RPRX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Halozyme Therapeutics, Inc.

HALONASDAQ

68,52 $-0,46 $ (-0,67%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 8,13 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.4

Качество

9.2

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Royalty Pharma plc

RPRXNASDAQ

53,55 $+0,49 $ (+0,92%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 23,03 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

7.9

Качество

6.9

Рост

7.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

HALORPRX

Фундаментальный анализ

HALO торгуется с P/E 23.36, тогда как RPRX — с P/E 27.69. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу HALO: 5.42 vs 9.35 у RPRX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RPRX — 3.33, у HALO — 37.10. EV/EBITDA HALO — 8.41, у RPRX — 17.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HALO (126.27% vs 12.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RPRX — 33.91%, у HALO — 23.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HALO — 0.95, у RPRX — 1.30. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

HALORPRX

Показатель	HALO	RPRX
Мультипликаторы оценки
P/E	23.36	27.69
P/B	37.10	3.33
P/S	5.42	9.35
PEG	-0.97	-68.39
EV/EBITDA	8.41	17.63
Рентабельность
ROE	126.27%	12.67%
ROA	13.05%	4.18%
Валовая маржа	76.93%	99.95%
Операц. маржа	56.96%	67.93%
Чистая маржа	23.13%	33.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	1.30
Текущая ликв.	2.76	2.66
Быстрая ликв.	2.33	2.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.72%
Коэфф. выплат	0.00%	46.81%
EPS	$2.95	$1.92
Балансовая стоим.	$1.86	$23.01

Технический анализ

По техническому скорингу RPRX сильнее: 74/100 против 61/100 у HALO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HALO составляет 55.1 (нейтральная зона), у RPRX — 67.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. HALO и RPRX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.4% и +8.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. RPRX выше SMA 200 (+27.8%), HALO — ниже (-0.8%). Долгосрочный тренд в пользу RPRX. ADX: HALO — 19.2 (нет тренда), RPRX — 38.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RPRX менее волатилен — бета 0.46 против 0.61 у HALO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HALO составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HALORPRX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HALO	RPRX
Осцилляторы
RSI (14)	55.12	67.78
Stochastic %K	50.19	90.60
CCI (20)	62.59	116.67
MFI	55.26	62.66
Williams %R	-49.81	-9.40
MACD гистограмма	0.26	0.09
Momentum (10)	3.33	2.34
Тренд
ADX	19.19	38.04
Цена vs EMA 9	+0.67%	+1.58%
Цена vs EMA 20	+1.84%	+3.58%
Цена vs SMA 50	+4.37%	+8.68%
Цена vs SMA 200	-0.83%	+27.76%
Объём
CMF	-0.12	0.13
Volume Ratio	105.22	77.27
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.46
ATR %	3.66%	2.00%
Sharpe (1г)	0.79	2.08
RS Rating	70.00	81.00
52w от хая	-16.66	-0.77
BB ширина	13.83	10.83

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HALO — 1,40 млрд $, RPRX — 2,38 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HALO — 316,89 млн $, RPRX — 770,95 млн $. RPRX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HALO — 644,59 млн $, RPRX — 2,49 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HALO	RPRX
Выручка	1,40 млрд $	2,38 млрд $
Чистая прибыль	316,89 млн $	770,95 млн $
EPS (TTM)	$2.64	$2.33
Операц. Cash Flow	651,56 млн $	2,49 млрд $
Free Cash Flow	644,59 млн $	2,49 млрд $

Дивиденды

RPRX выплачивает дивиденды с доходностью 1.72% годовых, тогда как HALO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RPRX выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как HALO не имеет дивидендной истории.

Показатель	HALO	RPRX
Див. доходность	—	1.72%
Годовые дивиденды	—	$0.47
Коэфф. выплат	—	46.81%
Лет выплат	0.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.12%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HALO приходится на ноябре (+12.37%), а RPRX — на январе (+5.30%). Наименее удачные месяцы: HALO — октябрь (-6.24%), RPRX — сентябрь (-4.18%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HALO: +16.14% против +3.21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HALO

-2.2

+1.5

-2.7

+3.6

-3.2

+3.4

+4.6

+3.1

+1.9

-6.2

+12.4

+0.0

RPRX

+5.3

+1.8

-2.2

+1.6

-4.0

+2.2

-0.5

-1.5

-4.2

-0.1

+3.8

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Halozyme Therapeutics, Inc. или Royalty Pharma plc?

По P/E Halozyme Therapeutics, Inc. оценена ниже: 23.36 против 27.69. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — HALO или RPRX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HALO — 126.27%, RPRX — 12.67%. Преимущество у HALO.

Какие дивиденды у Halozyme Therapeutics, Inc. и Royalty Pharma plc?

Royalty Pharma plc выплачивает дивиденды с доходностью 1.72%. Halozyme Therapeutics, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Halozyme Therapeutics, Inc. или Royalty Pharma plc?

Выручка HALO за TTM — 1,40 млрд $, RPRX — 2,38 млрд $. RPRX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HALO или RPRX?

Чистая маржа HALO — 23.13%, RPRX — 33.91%. RPRX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HALO или RPRX?

Технический скоринг: HALO — 61/100, RPRX — 74/100. RPRX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HALO или RPRX?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:29 в пользу RPRX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией