Сравнение HALO vs RARE

Тикер 1

Тикер 2

HALO28

10RARE

Halozyme Therapeutics, Inc. (HALO) и Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (RARE) — прямые конкуренты в индустрии «Биотехнологии», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации HALO крупнее в 3.5× (8,13 млрд $ vs 2,34 млрд $). P/E у RARE отрицательный (-3.86) — компания генерирует убытки. HALO прибылен, P/E составляет 23.36. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По ROE лидирует RARE (1566.94% vs 126.27%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. RARE убыточен — чистая маржа -91.03%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу HALO сильнее: 63/100 против 32/100 у RARE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте HALO уверенно лидирует со счётом 28:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Halozyme Therapeutics, Inc.

HALONASDAQ

68,52 $-0,46 $ (-0,67%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 8,13 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.4

Качество

9.2

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Ultragenyx Pharmaceutical Inc.

RARENASDAQ

23,71 $+0,34 $ (+1,45%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 2,34 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.6

Качество

6.8

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

HALORARE

Фундаментальный анализ

Убыточность RARE (P/E -3.86) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. HALO показывает P/E 23.36. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) RARE дешевле: 3.44 против 5.42. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. ROE RARE — 1566.94%, у HALO — 126.27%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RARE убыточен — чистая маржа -91.03%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HALO — 0.95, у RARE — -5.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

HALORARE

Показатель	HALO	RARE
Мультипликаторы оценки
P/E	23.36	-3.86
P/B	37.10	-9.96
P/S	5.42	3.44
PEG	-0.97	0.79
EV/EBITDA	8.41	-6.47
Рентабельность
ROE	126.27%	1566.94%
ROA	13.05%	-47.02%
Валовая маржа	76.93%	83.57%
Операц. маржа	56.96%	-83.92%
Чистая маржа	23.13%	-91.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	-5.08
Текущая ликв.	2.76	2.02
Быстрая ликв.	2.33	1.85
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.95	$-6.06
Балансовая стоим.	$1.86	$-2.28

Технический анализ

HALO набирает 63 из 100 по техническому скорингу, RARE — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HALO — 56.8 (нейтральная зона), RARE — 42.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HALO и RARE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.1% и +0.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: HALO — 19.5 (нет тренда), RARE — 34.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HALO стабильнее (0.61 vs 1.39). Значение ниже 0.8 делает HALO защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) RARE составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HALORARE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HALO	RARE
Осцилляторы
RSI (14)	56.81	42.59
Stochastic %K	57.34	21.99
CCI (20)	84.13	-138.74
MFI	57.51	63.03
Williams %R	-42.66	-78.01
MACD гистограмма	0.31	-0.41
Momentum (10)	2.63	-2.56
Тренд
ADX	19.48	34.07
Цена vs EMA 9	+1.51%	-4.72%
Цена vs EMA 20	+2.73%	-5.28%
Цена vs SMA 50	+5.13%	+0.44%
Цена vs SMA 200	-0.10%	-15.28%
Объём
CMF	-0.16	-0.16
Volume Ratio	75.15	93.40
Волатильность и статистика
Beta	0.61	1.39
ATR %	3.75%	4.90%
Sharpe (1г)	0.84	-0.33
RS Rating	70.00	11.00
52w от хая	-16.10	-44.84
BB ширина	13.53	17.72

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HALO — 1,40 млрд $, RARE — 673 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: HALO зарабатывает 316,89 млн $, а RARE фиксирует убыток (-575 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): HALO — 644,59 млн $, RARE — -472 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HALO	RARE
Выручка	1,40 млрд $	673 млн $
Чистая прибыль	316,89 млн $	-575 млн $
EPS (TTM)	$2.64	$-5.83
Операц. Cash Flow	651,56 млн $	-466 млн $
Free Cash Flow	644,59 млн $	-472 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	HALO	RARE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HALO — ноябре (+12.37%), для RARE — апреле (+4.20%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HALO — октябрь (-6.24%), RARE — март (-8.97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, апрель, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HALO

-2.2

+1.5

-2.7

+3.6

-3.2

+3.4

+4.6

+3.1

+1.9

-6.2

+12.4

+0.0

RARE

-0.7

+3.2

-9.0

+4.2

-1.5

+2.7

-3.7

+2.6

-6.0

-6.2

+3.5

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Halozyme Therapeutics, Inc. или Ultragenyx Pharmaceutical Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — HALO или RARE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HALO — 126.27%, RARE — 1566.94%. Преимущество у RARE.

Какие дивиденды у Halozyme Therapeutics, Inc. и Ultragenyx Pharmaceutical Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Halozyme Therapeutics, Inc. или Ultragenyx Pharmaceutical Inc.?

Выручка HALO за TTM — 1,40 млрд $, RARE — 673 млн $. HALO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — HALO или RARE?

Технический скоринг: HALO — 63/100, RARE — 32/100. HALO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HALO или RARE?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:10 в пользу HALO по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией