Сравнение HALO vs PTGX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, HALO выглядит привлекательнее: 28,60 против 124,31. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу HALO: 7,18 vs 34,53 у PTGX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PTGX дешевле: 11,86 против 82,25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HALO оценён ниже: 19,50 vs 109,11. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HALO составляет 180,63%, что превышает показатель PTGX (12,03%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PTGX впереди: 29,40% против 24,86% у HALO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. HALO несёт высокую долговую нагрузку — D/E 14,95, тогда как PTGX практически без долга (D/E 0,01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | HALO | PTGX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28,60 | 124,31 | |
| P/B | 82,25 | 11,86 | |
| P/S | 7,18 | 34,53 | |
| PEG | -1,33 | -0,15 | |
| EV/EBITDA | 19,50 | 109,11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 180,63% | 12,03% | |
| ROA | 16,05% | 9,36% | |
| Валовая маржа | 78,18% | 99,86% | |
| Операц. маржа | 56,77% | 20,69% | |
| Чистая маржа | 24,86% | 29,40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 14,95 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 2,71 | 21,71 | |
| Быстрая ликв. | 2,31 | 21,71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $3,53 | $1,26 | |
| Балансовая стоим. | $1,22 | $12,76 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 77/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у HALO составляет 79,6 (зона перекупленности), у PTGX — 67,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: HALO на 27,5%, PTGX на 18,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: HALO — 45,2 (выраженный тренд), PTGX — 40,1 (выраженный тренд). PTGX менее волатилен — бета 0,18 против 0,56 у HALO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PTGX составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HALO | PTGX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 79,63 | 67,32 | |
| Stochastic %K | 82,56 | 85,34 | |
| CCI (20) | 126,75 | 156,00 | |
| MFI | 72,58 | 68,81 | |
| Williams %R | -17,44 | -14,66 | |
| MACD гистограмма | 1,85 | 0,88 | |
| Momentum (10) | 17,37 | 12,78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 45,19 | 40,07 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,18% | +3,67% | |
| Цена vs EMA 20 | +12,81% | +7,58% | |
| Цена vs SMA 50 | +27,46% | +18,59% | |
| Цена vs SMA 200 | +41,61% | +50,82% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,18 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 87,63 | 75,04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,56 | 0,18 | |
| ATR % | 3,22% | 3,63% | |
| Sharpe (1г) | 1,23 | 2,06 | |
| RS Rating | 83,00 | 96,00 | |
| 52w от хая | -3,92 | -2,30 | |
| BB ширина | 42,45 | 17,90 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HALO — 1,40 млрд $, PTGX — 46,02 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HALO: +37,60% г/г vs -89,40%. PTGX показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. PTGX убыточен (чистая прибыль -130,15 млн $), тогда как HALO генерирует прибыль (316,89 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: HALO генерирует 644,59 млн $, PTGX — 56,08 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HALO | PTGX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,40 млрд $ | 46,02 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +37.60% | -89.40% | |
| Чистая прибыль | 316,89 млн $ | -130,15 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -28.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,64 | -$2,05 | |
| Операц. Cash Flow | 651,56 млн $ | 57,67 млн $ | |
| Free Cash Flow | 644,59 млн $ | 56,08 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | HALO | PTGX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HALO приходится на ноябре (+12,37%), а PTGX — на мае (+17,65%). Слабые месяцы: для HALO — октябрь (-6,24%), для PTGX — апрель (-9,54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTGX: +55,31% против +18,08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Halozyme Therapeutics, Inc. или Protagonist Therapeutics, Inc.?
У кого выше рентабельность — HALO или PTGX?
Какие дивиденды у Halozyme Therapeutics, Inc. и Protagonist Therapeutics, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Halozyme Therapeutics, Inc. или Protagonist Therapeutics, Inc.?
У кого выше маржинальность — HALO или PTGX?
Какая акция лучше по технике — HALO или PTGX?
Что лучше купить — HALO или PTGX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией