Сравнение HALO vs PCVX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у PCVX отрицательный (-7,60) — компания генерирует убытки. HALO прибылен, P/E составляет 28,03. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCVX дешевле: 3,04 против 80,60. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. PCVX работает в убыток — ROE -37,57%, тогда как HALO показывает рентабельность 180,63%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. HALO несёт высокую долговую нагрузку — D/E 14,95, тогда как PCVX практически без долга (D/E 0,04). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | HALO | PCVX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28,03 | -7,60 | |
| P/B | 80,60 | 3,04 | |
| P/S | 7,03 | 0,00 | |
| PEG | -1,31 | 0,15 | |
| EV/EBITDA | 19,17 | -7,91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 180,63% | -37,57% | |
| ROA | 16,05% | -33,91% | |
| Валовая маржа | 78,18% | 0,00% | |
| Операц. маржа | 56,77% | 0,00% | |
| Чистая маржа | 24,86% | 0,00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 14,95 | 0,04 | |
| Текущая ликв. | 2,71 | 5,72 | |
| Быстрая ликв. | 2,31 | 5,72 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $3,53 | -$7,37 | |
| Балансовая стоим. | $1,22 | $19,09 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу HALO: скоринг 83/100 vs 67/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: HALO — 73,4, PCVX — 55,0. HALO в зоне зона перекупленности, а PCVX — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: HALO на 24,0%, PCVX на 6,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: HALO — 45,8 (выраженный тренд), PCVX — 27,6 (выраженный тренд). Волатильность: бета HALO — 0,55, PCVX — 0,91. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PCVX составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HALO | PCVX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 73,39 | 55,00 | |
| Stochastic %K | 74,03 | 70,26 | |
| CCI (20) | 95,91 | 65,74 | |
| MFI | 68,14 | 60,14 | |
| Williams %R | -25,97 | -29,74 | |
| MACD гистограмма | 1,42 | 0,27 | |
| Momentum (10) | 16,12 | 3,99 | |
| Тренд | |||
| ADX | 45,79 | 27,61 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,45% | +0,24% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,46% | +1,91% | |
| Цена vs SMA 50 | +24,01% | +6,21% | |
| Цена vs SMA 200 | +38,47% | +10,01% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | -0,08 | |
| Volume Ratio | 73,87 | 60,95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,55 | 0,91 | |
| ATR % | 3,25% | 3,94% | |
| Sharpe (1г) | 1,16 | 1,46 | |
| RS Rating | 82,00 | 90,00 | |
| 52w от хая | -5,84 | -10,66 | |
| BB ширина | 42,47 | 14,17 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HALO генерирует 1,40 млрд $, PCVX — 0 $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. PCVX убыточен (чистая прибыль -766,63 млн $), тогда как HALO генерирует прибыль (316,89 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: HALO генерирует 644,59 млн $, PCVX — -669,29 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HALO | PCVX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,40 млрд $ | 0 $ | |
| Рост выручки (г/г) | +37.60% | — | — |
| Чистая прибыль | 316,89 млн $ | -766,63 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -28.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,64 | -$5,63 | |
| Операц. Cash Flow | 651,56 млн $ | -655,58 млн $ | |
| Free Cash Flow | 644,59 млн $ | -669,29 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | HALO | PCVX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HALO показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+12,37%), PCVX — в августе (+10,54%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HALO — октябрь (-6,24%), для PCVX — март (-15,15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HALO: +18,08% против +14,37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Halozyme Therapeutics, Inc. или Vaxcyte, Inc.?
У кого выше рентабельность — HALO или PCVX?
Какие дивиденды у Halozyme Therapeutics, Inc. и Vaxcyte, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Halozyme Therapeutics, Inc. или Vaxcyte, Inc.?
Какая акция лучше по технике — HALO или PCVX?
Что лучше купить — HALO или PCVX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией