Сравнение HALO vs IONS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность IONS (P/E -16,54) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. HALO показывает P/E 28,03. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) HALO дешевле: 7,03 против 10,89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) IONS дешевле: 21,53 против 80,60. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IONS оценён ниже: 2,67 vs 19,17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. IONS работает в убыток — ROE -110,84%, тогда как HALO показывает рентабельность 180,63%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа IONS (-64,64%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HALO — 14,95, IONS — 5,50. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | HALO | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28,03 | -16,54 | |
| P/B | 80,60 | 21,53 | |
| P/S | 7,03 | 10,89 | |
| PEG | -1,31 | 0,20 | |
| EV/EBITDA | 19,17 | 2,67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 180,63% | -110,84% | |
| ROA | 16,05% | -18,86% | |
| Валовая маржа | 78,18% | 98,16% | |
| Операц. маржа | 56,77% | -68,09% | |
| Чистая маржа | 24,86% | -64,64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 14,95 | 5,50 | |
| Текущая ликв. | 2,71 | 7,88 | |
| Быстрая ликв. | 2,31 | 7,72 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $3,53 | -$3,41 | |
| Балансовая стоим. | $1,22 | $2,65 | |
Технический анализ
HALO набирает 83 из 100 по техническому скорингу, IONS — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HALO — 73,4 (зона перекупленности), IONS — 46,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: HALO выше на 24,0%, IONS — ниже на -12,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. HALO выше SMA 200 (+38,5%), IONS — ниже (-23,0%). Долгосрочный тренд в пользу HALO. Сила тренда по ADX: HALO — 45,8 (выраженный тренд), IONS — 33,2 (выраженный тренд). По бете IONS стабильнее (0,25 vs 0,55). Дневная волатильность (ATR%) IONS составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HALO | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 73,39 | 46,29 | |
| Stochastic %K | 74,03 | 93,49 | |
| CCI (20) | 95,91 | 88,73 | |
| MFI | 68,14 | 48,65 | |
| Williams %R | -25,97 | -6,51 | |
| MACD гистограмма | 1,42 | 1,04 | |
| Momentum (10) | 16,12 | 5,47 | |
| Тренд | |||
| ADX | 45,79 | 33,23 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,45% | +2,24% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,46% | +0,25% | |
| Цена vs SMA 50 | +24,01% | -12,60% | |
| Цена vs SMA 200 | +38,47% | -23,00% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 73,87 | 48,61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,55 | 0,25 | |
| ATR % | 3,25% | 3,92% | |
| Sharpe (1г) | 1,16 | 0,71 | |
| RS Rating | 81,00 | 71,00 | |
| 52w от хая | -5,84 | -34,01 | |
| BB ширина | 42,47 | 10,56 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HALO — 1,40 млрд $, IONS — 944 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HALO растёт быстрее по выручке: +37,60% год к году против +33,90% у IONS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. IONS убыточен (чистая прибыль -381 млн $), тогда как HALO генерирует прибыль (316,89 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: HALO генерирует 644,59 млн $, IONS — -320,03 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HALO | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,40 млрд $ | 944 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +37.60% | +33.90% | |
| Чистая прибыль | 316,89 млн $ | -381 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -28.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,64 | -$2,38 | |
| Операц. Cash Flow | 651,56 млн $ | -268,58 млн $ | |
| Free Cash Flow | 644,59 млн $ | -320,03 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | HALO | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HALO — ноябре (+12,37%), для IONS — ноябре (+7,73%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HALO — октябрь (-6,24%), для IONS — май (-5,32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Halozyme Therapeutics, Inc. или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
У кого выше рентабельность — HALO или IONS?
Какие дивиденды у Halozyme Therapeutics, Inc. и Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Halozyme Therapeutics, Inc. или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
Какая акция лучше по технике — HALO или IONS?
Что лучше купить — HALO или IONS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией