Сравнение HALO vs IONS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность IONS (P/E -37.89) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. HALO показывает P/E 23.36. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) HALO дешевле: 5.42 против 11.73. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) IONS дешевле: 25.18 против 37.10. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IONS оценён ниже: 3.15 vs 8.41. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. IONS работает в убыток — ROE -58.57%, тогда как HALO показывает рентабельность 126.27%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа IONS (-30.87%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. IONS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.15, тогда как HALO практически без долга (D/E 0.95). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | HALO | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.36 | -37.89 | |
| P/B | 37.10 | 25.18 | |
| P/S | 5.42 | 11.73 | |
| PEG | -0.97 | 7.07 | |
| EV/EBITDA | 8.41 | 3.15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 126.27% | -58.57% | |
| ROA | 13.05% | -9.47% | |
| Валовая маржа | 76.93% | 98.35% | |
| Операц. маржа | 56.96% | -33.35% | |
| Чистая маржа | 23.13% | -30.87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 4.15 | |
| Текущая ликв. | 2.76 | 4.10 | |
| Быстрая ликв. | 2.33 | 4.09 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.95 | $-1.98 | |
| Балансовая стоим. | $1.86 | $2.98 | |
Технический анализ
HALO набирает 61 из 100 по техническому скорингу, IONS — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HALO — 55.1 (нейтральная зона), IONS — 50.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: HALO на 4.4%, IONS на 1.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. IONS выше SMA 200 (+4.5%), HALO — ниже (-0.8%). Долгосрочный тренд в пользу IONS. Сила тренда по ADX: HALO — 19.2 (нет тренда), IONS — 14.5 (нет тренда). По бете IONS стабильнее (0.49 vs 0.61). Значение ниже 0.8 делает IONS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) HALO составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HALO | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.12 | 50.42 | |
| Stochastic %K | 50.19 | 43.11 | |
| CCI (20) | 62.59 | 2.08 | |
| MFI | 55.26 | 51.42 | |
| Williams %R | -49.81 | -56.89 | |
| MACD гистограмма | 0.26 | -0.15 | |
| Momentum (10) | 3.33 | -1.79 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.19 | 14.50 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.67% | +0.41% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.84% | +0.21% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.37% | +1.20% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.83% | +4.48% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.12 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 105.22 | 110.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.61 | 0.49 | |
| ATR % | 3.66% | 3.23% | |
| Sharpe (1г) | 0.79 | 1.77 | |
| RS Rating | 70.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -16.66 | -13.47 | |
| BB ширина | 13.83 | 7.82 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HALO — 1,40 млрд $, IONS — 944 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. IONS убыточен (чистая прибыль -381 млн $), тогда как HALO генерирует прибыль (316,89 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: HALO генерирует 644,59 млн $, IONS — -320,03 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HALO | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,40 млрд $ | 944 млн $ | |
| Чистая прибыль | 316,89 млн $ | -381 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.64 | $-2.38 | |
| Операц. Cash Flow | 651,56 млн $ | -268,58 млн $ | |
| Free Cash Flow | 644,59 млн $ | -320,03 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | HALO | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HALO — ноябре (+12.37%), для IONS — ноябре (+7.73%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HALO — октябрь (-6.24%), для IONS — май (-6.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HALO: +16.14% против +1.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Halozyme Therapeutics, Inc. или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
У кого выше рентабельность — HALO или IONS?
Какие дивиденды у Halozyme Therapeutics, Inc. и Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Halozyme Therapeutics, Inc. или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
Какая акция лучше по технике — HALO или IONS?
Что лучше купить — HALO или IONS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией