Сравнение HALO vs INSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
INSM имеет отрицательный P/E (-19.64), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — HALO прибылен с P/E 23.36. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу HALO: 5.42 vs 28.54 у INSM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. INSM работает в убыток — ROE -130.11%, тогда как HALO показывает рентабельность 126.27%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа INSM (-144.44%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HALO — 0.95, INSM — 1.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | HALO | INSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.36 | -19.64 | |
| P/B | 37.10 | 32.99 | |
| P/S | 5.42 | 28.54 | |
| PEG | -0.97 | -14.40 | |
| EV/EBITDA | 8.41 | -20.67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 126.27% | -130.11% | |
| ROA | 13.05% | -57.02% | |
| Валовая маржа | 76.93% | 81.56% | |
| Операц. маржа | 56.96% | -137.74% | |
| Чистая маржа | 23.13% | -144.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 1.06 | |
| Текущая ликв. | 2.76 | 4.47 | |
| Быстрая ликв. | 2.33 | 4.10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.95 | $-5.49 | |
| Балансовая стоим. | $1.86 | $3.27 | |
Технический анализ
По техническому скорингу HALO сильнее: 63/100 против 13/100 у INSM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HALO составляет 56.8 (нейтральная зона), у INSM — 33.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: HALO выше на 5.1%, INSM — ниже на -21.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: HALO — 19.5 (нет тренда), INSM — 41.0 (выраженный тренд). INSM демонстрирует выраженный тренд, а HALO — нет. INSM менее волатилен — бета 0.53 против 0.61 у HALO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) INSM составляет 6.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HALO | INSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.81 | 33.64 | |
| Stochastic %K | 57.34 | 20.48 | |
| CCI (20) | 84.13 | -73.96 | |
| MFI | 57.51 | 47.16 | |
| Williams %R | -42.66 | -79.52 | |
| MACD гистограмма | 0.31 | -0.96 | |
| Momentum (10) | 2.63 | -29.18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.48 | 40.96 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.51% | -2.52% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.73% | -9.61% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.13% | -20.96% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.10% | -29.34% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.16 | -0.19 | |
| Volume Ratio | 75.15 | 77.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.61 | 0.53 | |
| ATR % | 3.75% | 6.65% | |
| Sharpe (1г) | 0.84 | 1.06 | |
| RS Rating | 70.00 | 82.00 | |
| 52w от хая | -16.10 | -48.52 | |
| BB ширина | 13.53 | 47.52 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HALO — 1,40 млрд $, INSM — 606,42 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. INSM убыточен (чистая прибыль -1,28 млрд $), тогда как HALO генерирует прибыль (316,89 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: HALO генерирует 644,59 млн $, INSM — -967,58 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HALO | INSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,40 млрд $ | 606,42 млн $ | |
| Чистая прибыль | 316,89 млн $ | -1,28 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.64 | $-6.41 | |
| Операц. Cash Flow | 651,56 млн $ | -935,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 644,59 млн $ | -967,58 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | HALO | INSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HALO приходится на ноябре (+12.37%), а INSM — на сентябре (+17.64%). Слабые месяцы: для HALO — октябрь (-6.24%), для INSM — март (-4.92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, август, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у INSM: +37.65% против +16.14%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Halozyme Therapeutics, Inc. или Insmed Incorporated?
У кого выше рентабельность — HALO или INSM?
Какие дивиденды у Halozyme Therapeutics, Inc. и Insmed Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Halozyme Therapeutics, Inc. или Insmed Incorporated?
Какая акция лучше по технике — HALO или INSM?
Что лучше купить — HALO или INSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией