Сравнение HALO vs INCY

Тикер 1

Тикер 2

HALO15

23INCY

Инвесторы часто выбирают между HALO и INCY — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Биотехнологии». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации INCY крупнее в 2.4× (19,46 млрд $ vs 8,13 млрд $). Если ориентироваться на P/E, INCY выглядит привлекательнее: 13.52 против 23.36. Премия к оценке HALO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала HALO составляет 126.27%, что превышает показатель INCY (29.31%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности INCY впереди: 26.71% против 23.13% у HALO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу HALO сильнее: 63/100 против 53/100 у INCY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. INCY побеждает по числу метрик: 23 против 15 у HALO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Halozyme Therapeutics, Inc.

HALONASDAQ

68,52 $-0,46 $ (-0,67%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 8,13 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.4

Качество

9.2

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Incyte Corporation

INCYNASDAQ

97,41 $+0,33 $ (+0,34%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 19,46 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.8

Качество

9.7

Рост

9.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

HALOINCY

Фундаментальный анализ

INCY торгуется с P/E 13.52, тогда как HALO — с P/E 23.36. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) INCY дешевле: 3.62 против 5.42. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) INCY дешевле: 3.49 против 37.10. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA INCY оценён ниже: 8.54 vs 8.41. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. HALO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 126.27% против 29.31% у INCY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: INCY — 26.71%, HALO — 23.13%. У INCY маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HALO — 0.95, INCY — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

HALOINCY

Показатель	HALO	INCY
Мультипликаторы оценки
P/E	23.36	13.52
P/B	37.10	3.49
P/S	5.42	3.62
PEG	-0.97	0.01
EV/EBITDA	8.41	8.54
Рентабельность
ROE	126.27%	29.31%
ROA	13.05%	19.51%
Валовая маржа	76.93%	91.86%
Операц. маржа	56.96%	26.85%
Чистая маржа	23.13%	26.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	0.01
Текущая ликв.	2.76	3.68
Быстрая ликв.	2.33	3.60
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.95	$7.18
Балансовая стоим.	$1.86	$27.85

Технический анализ

HALO набирает 63 из 100 по техническому скорингу, INCY — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HALO — 56.8 (нейтральная зона), INCY — 50.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: HALO на 5.1%, INCY на 1.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. INCY выше SMA 200 (+2.7%), HALO — ниже (-0.1%). Долгосрочный тренд в пользу INCY. Сила тренда по ADX: HALO — 19.5 (нет тренда), INCY — 11.9 (нет тренда). По бете HALO стабильнее (0.61 vs 0.93). Значение ниже 0.8 делает HALO защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) HALO составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HALOINCY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HALO	INCY
Осцилляторы
RSI (14)	56.81	50.52
Stochastic %K	57.34	33.45
CCI (20)	84.13	-7.81
MFI	57.51	38.90
Williams %R	-42.66	-66.55
MACD гистограмма	0.31	-0.31
Momentum (10)	2.63	-2.77
Тренд
ADX	19.48	11.88
Цена vs EMA 9	+1.51%	+0.15%
Цена vs EMA 20	+2.73%	+0.06%
Цена vs SMA 50	+5.13%	+1.79%
Цена vs SMA 200	-0.10%	+2.71%
Объём
CMF	-0.16	-0.09
Volume Ratio	75.15	66.60
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.93
ATR %	3.75%	2.85%
Sharpe (1г)	0.84	1.47
RS Rating	70.00	82.00
52w от хая	-16.10	-13.55
BB ширина	13.53	6.83

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HALO — 1,40 млрд $, INCY — 5,14 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HALO — 316,89 млн $, INCY — 1,29 млрд $. INCY генерирует больше чистой прибыли. FCF: HALO генерирует 644,59 млн $, INCY — 1,35 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HALO	INCY
Выручка	1,40 млрд $	5,14 млрд $
Чистая прибыль	316,89 млн $	1,29 млрд $
EPS (TTM)	$2.64	$6.59
Операц. Cash Flow	651,56 млн $	1,41 млрд $
Free Cash Flow	644,59 млн $	1,35 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	HALO	INCY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HALO — ноябре (+12.37%), для INCY — мае (+2.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HALO — октябрь (-6.24%), для INCY — сентябрь (-4.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HALO

-2.2

+1.5

-2.7

+3.6

-3.2

+3.4

+4.6

+3.1

+1.9

-6.2

+12.4

+0.0

INCY

-0.5

-2.3

-1.7

+2.8

+1.0

+2.0

+0.4

-4.6

+0.7

+1.4

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Halozyme Therapeutics, Inc. или Incyte Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Incyte Corporation: P/E 13.52 против 23.36. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HALO или INCY?

ROE HALO — 126.27%, INCY — 29.31%. HALO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Halozyme Therapeutics, Inc. и Incyte Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Halozyme Therapeutics, Inc. или Incyte Corporation?

По объёму выручки: HALO — 1,40 млрд $, INCY — 5,14 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HALO или INCY?

Чистая маржа HALO — 23.13%, INCY — 26.71%. INCY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HALO или INCY?

Технический скоринг: HALO — 63/100, INCY — 53/100. HALO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HALO или INCY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик HALO выигрывает 15, INCY — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией