Сравнение HAL vs SLB

Тикер 1

Тикер 2

HAL15

27SLB

Сравнение Halliburton Company (HAL) и SLB N.V. (SLB) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Нефтесервис». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации SLB крупнее в 2.4× (85,59 млрд $ vs 35,05 млрд $). HAL торгуется с P/E 22.99, тогда как SLB — с P/E 25.98. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE HAL — 14.67%, у SLB — 13.46%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SLB удерживает чистую маржу на уровне 9.20%, опережая HAL (6.95%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности SLB впереди: 2.01% годовых против 1.61% у HAL. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу HAL: скоринг 77/100 vs 66/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 27:15 — убедительное преимущество SLB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Halliburton Company

HALNYSE

41,96 $-0,34 $ (-0,80%)

Энергетика · Нефтесервис

Капитализация: 35,05 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

4.1

Качество

7.1

Рост

2.8

Техника

10.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

SLB N.V.

SLBNYSE

57,25 $-0,03 $ (-0,04%)

Энергетика · Нефтесервис

Капитализация: 85,59 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.3

Качество

7.2

Рост

3.1

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

HALSLB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу HAL — P/E 22.99 vs 25.98 у SLB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу HAL: 1.59 vs 2.38 у SLB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA HAL — 10.82, у SLB — 13.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HAL (14.67% vs 13.46%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SLB — 9.20%, у HAL — 6.95%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HAL — 0.75, у SLB — 0.44. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

HALSLB

Показатель	HAL	SLB
Мультипликаторы оценки
P/E	22.99	25.98
P/B	3.27	3.28
P/S	1.59	2.38
PEG	-0.96	-1.15
EV/EBITDA	10.82	13.39
Рентабельность
ROE	14.67%	13.46%
ROA	6.13%	6.06%
Валовая маржа	15.31%	17.33%
Операц. маржа	11.31%	14.44%
Чистая маржа	6.95%	9.20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.75	0.44
Текущая ликв.	2.08	1.34
Быстрая ликв.	1.54	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.61%	2.01%
Коэфф. выплат	37.27%	49.68%
EPS	$1.84	$2.20
Балансовая стоим.	$12.93	$18.25

Технический анализ

По техническому скорингу HAL сильнее: 77/100 против 66/100 у SLB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HAL составляет 60.0 (нейтральная зона), у SLB — 63.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. HAL и SLB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.6% и +9.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: HAL — 23.7 (слабый тренд), SLB — 27.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. HAL менее волатилен — бета 0.38 против 0.79 у SLB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

HALSLB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HAL	SLB
Осцилляторы
RSI (14)	60.01	63.19
Stochastic %K	72.93	91.55
CCI (20)	116.24	142.77
MFI	52.31	52.58
Williams %R	-27.07	-8.45
MACD гистограмма	0.07	0.04
Momentum (10)	1.90	2.12
Тренд
ADX	23.71	27.68
Цена vs EMA 9	+1.14%	+2.14%
Цена vs EMA 20	+3.19%	+3.75%
Цена vs SMA 50	+8.56%	+9.47%
Цена vs SMA 200	+40.48%	+35.26%
Объём
CMF	0.20	-0.08
Volume Ratio	116.54	99.69
Волатильность и статистика
Beta	0.38	0.79
ATR %	2.88%	2.62%
Sharpe (1г)	1.93	1.41
RS Rating	91.00	82.00
52w от хая	-2.96	-0.73
BB ширина	10.29	7.98

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HAL — 22,18 млрд $, SLB — 35,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HAL — 1,28 млрд $, SLB — 3,35 млрд $. SLB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HAL — 1,67 млрд $, SLB — 4,79 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HAL	SLB
Выручка	22,18 млрд $	35,71 млрд $
Чистая прибыль	1,28 млрд $	3,35 млрд $
EPS (TTM)	$1.51	$2.38
Операц. Cash Flow	2,93 млрд $	6,49 млрд $
Free Cash Flow	1,67 млрд $	4,79 млрд $

Дивиденды

HAL и SLB — дивидендные акции. Доходность: HAL — 1.61%, SLB — 2.01%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: HAL — 14 лет, SLB — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HAL — 37.27%, SLB — 49.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HAL	SLB
Див. доходность	1.61%	2.01%
Годовые дивиденды	$0.17	$0.59
Коэфф. выплат	37.27%	49.68%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.14%	3.37%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HAL приходится на октябре (+4.20%), а SLB — на январе (+5.93%). Наименее удачные месяцы: HAL — март (-4.49%), SLB — март (-4.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HAL: +10.18% против +3.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HAL

+3.8

-1.3

-4.5

+3.6

+0.0

-1.0

+0.9

-1.0

+0.2

+4.2

+3.0

+2.2

SLB

+5.9

-0.6

-4.6

+0.2

+0.5

-0.1

+2.0

-1.6

-0.5

+0.8

+1.8

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Halliburton Company или SLB N.V.?

По P/E Halliburton Company оценена ниже: 22.99 против 25.98. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — HAL или SLB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HAL — 14.67%, SLB — 13.46%. Преимущество у HAL.

Какие дивиденды у Halliburton Company и SLB N.V.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HAL — 1.61%, SLB — 2.01%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Halliburton Company или SLB N.V.?

Выручка HAL за TTM — 22,18 млрд $, SLB — 35,71 млрд $. SLB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HAL или SLB?

Чистая маржа HAL — 6.95%, SLB — 9.20%. SLB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HAL или SLB?

Технический скоринг: HAL — 77/100, SLB — 66/100. HAL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HAL или SLB?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:27 в пользу SLB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией