Сравнение H vs RCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E RCL оценён рынком дешевле: 18,55 против 211,16 у H. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу H: 2,75 vs 4,33 у RCL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) H дешевле: 5,18 против 7,93. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RCL оценён ниже: 14,35 vs 24,50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RCL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 43,83% против 2,37% у H. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RCL — 23,56%, H — 1,26%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: H — 1,36, RCL — 2,30. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RCL ниже 1 (0,21), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | H | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 211,16 | 18,55 | |
| P/B | 5,18 | 7,93 | |
| P/S | 2,75 | 4,33 | |
| PEG | -0,75 | 0,87 | |
| EV/EBITDA | 24,50 | 14,35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2,37% | 43,83% | |
| ROA | 0,57% | 9,86% | |
| Валовая маржа | 20,36% | 46,64% | |
| Операц. маржа | 9,76% | 27,32% | |
| Чистая маржа | 1,26% | 23,56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,36 | 2,30 | |
| Текущая ликв. | 0,62 | 0,21 | |
| Быстрая ликв. | 0,62 | 0,19 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,33% | 1,66% | |
| Коэфф. выплат | 72,15% | 13,40% | |
| EPS | $0,84 | $16,36 | |
| Балансовая стоим. | $38,43 | $38,89 | |
Технический анализ
По техническому скорингу H сильнее: 63/100 против 53/100 у RCL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у H составляет 49,9 (нейтральная зона), у RCL — 45,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: H на -3,7%, RCL на -0,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: H — 26,4 (выраженный тренд), RCL — 15,2 (нет тренда). H менее волатилен — бета 1,01 против 1,74 у RCL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RCL составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | H | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,87 | 45,80 | |
| Stochastic %K | 71,28 | 5,76 | |
| CCI (20) | 3,72 | -43,35 | |
| MFI | 34,70 | 35,17 | |
| Williams %R | -28,72 | -94,24 | |
| MACD гистограмма | 0,64 | -2,23 | |
| Momentum (10) | 10,02 | -22,21 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,36 | 15,15 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,58% | -2,39% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,59% | -2,18% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,67% | -0,09% | |
| Цена vs SMA 200 | +8,44% | +5,40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 78,69 | 64,21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,01 | 1,74 | |
| ATR % | 3,04% | 3,28% | |
| Sharpe (1г) | 0,77 | 0,05 | |
| RS Rating | 65,00 | 35,00 | |
| 52w от хая | -12,21 | -17,66 | |
| BB ширина | 13,75 | 17,54 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): H — 7,15 млрд $, RCL — 17,93 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу H: +117,00% г/г vs +8,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: RCL зарабатывает 4,27 млрд $, а H фиксирует убыток (-52 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: H генерирует 159 млн $, RCL — 1,24 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | H | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,15 млрд $ | 17,93 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +117.00% | +8.80% | |
| Чистая прибыль | -52 млн $ | 4,27 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +48.50% | — |
| EPS (TTM) | -$0,54 | $15,73 | |
| Операц. Cash Flow | 379 млн $ | 6,46 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 159 млн $ | 1,24 млрд $ |
Дивиденды
H и RCL — дивидендные акции. Доходность: H — 0,33%, RCL — 1,66%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. H платит дивиденды 7 лет подряд, RCL — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): H — 72,15%, RCL — 13,40%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | H | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,33% | 1,66% | |
| Годовые дивиденды | $0,45 | $3,00 | |
| Коэфф. выплат | 72,15% | 13,40% | |
| Лет выплат | 7 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9,95% | 2,90% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность H приходится на ноябре (+9,16%), а RCL — на августе (+9,62%). Слабые месяцы: для H — март (-5,44%), для RCL — март (-6,67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RCL: +32,07% против +18,30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hyatt Hotels Corporation или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше рентабельность — H или RCL?
Какие дивиденды у Hyatt Hotels Corporation и Royal Caribbean Cruises Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Hyatt Hotels Corporation или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше маржинальность — H или RCL?
Какая акция лучше по технике — H или RCL?
Что лучше купить — H или RCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией