Сравнение H vs RCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность H (P/E -481.37) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. RCL показывает P/E 15.29. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу H: 2.65 vs 3.70 у RCL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) H дешевле: 5.07 против 6.99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RCL оценён ниже: 12.53 vs 27.86. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE H отрицательный (-1.00%), что говорит об убыточности. RCL генерирует прибыль с ROE 45.86%. По этому критерию преимущество однозначно. H убыточен — чистая маржа -0.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: H — 1.40, RCL — 2.22. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RCL ниже 1 (0.20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | H | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -481.37 | 15.29 | |
| P/B | 5.07 | 6.99 | |
| P/S | 2.65 | 3.70 | |
| PEG | 3.95 | 0.44 | |
| EV/EBITDA | 27.86 | 12.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1.00% | 45.86% | |
| ROA | -0.24% | 10.68% | |
| Валовая маржа | 17.61% | 47.23% | |
| Операц. маржа | 9.16% | 27.88% | |
| Чистая маржа | -0.55% | 24.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.40 | 2.22 | |
| Текущая ликв. | 0.60 | 0.20 | |
| Быстрая ликв. | 0.60 | 0.17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.35% | 1.67% | |
| Коэфф. выплат | -167.65% | 8.61% | |
| EPS | $-0.36 | $16.61 | |
| Балансовая стоим. | $37.58 | $37.14 | |
Технический анализ
По техническому скорингу H сильнее: 64/100 против 24/100 у RCL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у H составляет 62.3 (нейтральная зона), у RCL — 47.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: H выше на 11.4%, RCL — ниже на -3.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. H выше SMA 200 (+13.7%), RCL — ниже (-11.5%). Долгосрочный тренд в пользу H. Сила тренда по ADX: H — 23.0 (слабый тренд), RCL — 13.2 (нет тренда). H менее волатилен — бета 1.36 против 1.85 у RCL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RCL составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | H | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.34 | 47.25 | |
| Stochastic %K | 91.20 | 49.72 | |
| CCI (20) | 172.53 | -66.34 | |
| MFI | 55.41 | 55.46 | |
| Williams %R | -8.80 | -50.28 | |
| MACD гистограмма | 0.32 | -0.77 | |
| Momentum (10) | 5.05 | -20.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.02 | 13.21 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.42% | +0.56% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.13% | -1.02% | |
| Цена vs SMA 50 | +11.37% | -3.38% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.68% | -11.53% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 67.91 | 105.89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.36 | 1.85 | |
| ATR % | 3.38% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | 1.00 | 0.16 | |
| RS Rating | 66.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -2.78 | -28.97 | |
| BB ширина | 10.11 | 14.08 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): H — 7,15 млрд $, RCL — 17,93 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: RCL зарабатывает 4,27 млрд $, а H фиксирует убыток (-52 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: H генерирует 159 млн $, RCL — 1,24 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | H | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,15 млрд $ | 17,93 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -52 млн $ | 4,27 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.54 | $15.73 | |
| Операц. Cash Flow | 379 млн $ | 6,46 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 159 млн $ | 1,24 млрд $ |
Дивиденды
H и RCL — дивидендные акции. Доходность: H — 0.35%, RCL — 1.67%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. H платит дивиденды 7 лет подряд, RCL — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | H | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.35% | 1.67% | |
| Годовые дивиденды | $0.30 | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | -167.65% | 8.61% | |
| Лет выплат | 7.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16.96% | 2.90% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность H приходится на ноябре (+9.16%), а RCL — на августе (+9.62%). Слабые месяцы: для H — март (-5.44%), для RCL — март (-6.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RCL: +30.47% против +17.58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hyatt Hotels Corporation или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше рентабельность — H или RCL?
Какие дивиденды у Hyatt Hotels Corporation и Royal Caribbean Cruises Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Hyatt Hotels Corporation или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
Какая акция лучше по технике — H или RCL?
Что лучше купить — H или RCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией