Сравнение H vs NCLH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у H отрицательный (-481.37) — компания генерирует убытки. NCLH прибылен, P/E составляет 12.88. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) NCLH дешевле: 0.73 против 2.65. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCLH дешевле: 3.01 против 5.07. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NCLH оценён ниже: 9.38 vs 27.86. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE H отрицательный (-1.00%), что говорит об убыточности. NCLH генерирует прибыль с ROE 27.04%. По этому критерию преимущество однозначно. H убыточен — чистая маржа -0.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: H — 1.40, NCLH — 6.23. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NCLH ниже 1 (0.21), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | H | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -481.37 | 12.88 | |
| P/B | 5.07 | 3.01 | |
| P/S | 2.65 | 0.73 | |
| PEG | 3.95 | -0.36 | |
| EV/EBITDA | 27.86 | 9.38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1.00% | 27.04% | |
| ROA | -0.24% | 2.39% | |
| Валовая маржа | 17.61% | 43.05% | |
| Операц. маржа | 9.16% | 15.88% | |
| Чистая маржа | -0.55% | 5.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.40 | 6.23 | |
| Текущая ликв. | 0.60 | 0.21 | |
| Быстрая ликв. | 0.60 | 0.18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.35% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -167.65% | 0.00% | |
| EPS | $-0.36 | $1.24 | |
| Балансовая стоим. | $37.58 | $5.32 | |
Технический анализ
H набирает 64 из 100 по техническому скорингу, NCLH — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): H — 62.3 (нейтральная зона), NCLH — 43.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: H выше на 11.4%, NCLH — ниже на -11.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. H выше SMA 200 (+13.7%), NCLH — ниже (-23.8%). Долгосрочный тренд в пользу H. Сила тренда по ADX: H — 23.0 (слабый тренд), NCLH — 21.8 (слабый тренд). По бете H стабильнее (1.36 vs 2.31). Дневная волатильность (ATR%) NCLH составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | H | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.34 | 43.93 | |
| Stochastic %K | 91.20 | 54.66 | |
| CCI (20) | 172.53 | -48.91 | |
| MFI | 55.41 | 29.96 | |
| Williams %R | -8.80 | -45.34 | |
| MACD гистограмма | 0.32 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 5.05 | -0.75 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.02 | 21.78 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.42% | +2.47% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.13% | -2.28% | |
| Цена vs SMA 50 | +11.37% | -11.13% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.68% | -23.79% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 67.91 | 121.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.36 | 2.31 | |
| ATR % | 3.38% | 5.80% | |
| Sharpe (1г) | 1.00 | -0.17 | |
| RS Rating | 66.00 | 18.00 | |
| 52w от хая | -2.78 | -39.40 | |
| BB ширина | 10.11 | 26.24 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): H — 7,15 млрд $, NCLH — 9,83 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: NCLH зарабатывает 423,25 млн $, а H фиксирует убыток (-52 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: H генерирует 159 млн $, NCLH — -1,17 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | H | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,15 млрд $ | 9,83 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -52 млн $ | 423,25 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.54 | $0.94 | |
| Операц. Cash Flow | 379 млн $ | 2,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 159 млн $ | -1,17 млрд $ |
Дивиденды
H выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как NCLH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. H выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как NCLH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | H | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.35% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.30 | — | |
| Коэфф. выплат | -167.65% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16.96% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для H — ноябре (+9.16%), для NCLH — августе (+4.21%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для H — март (-5.44%), для NCLH — март (-8.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у H: +17.58% против +12.07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hyatt Hotels Corporation или Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
У кого выше рентабельность — H или NCLH?
Какие дивиденды у Hyatt Hotels Corporation и Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Hyatt Hotels Corporation или Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
Какая акция лучше по технике — H или NCLH?
Что лучше купить — H или NCLH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией