Сравнение H vs MAR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у H отрицательный (-481.37) — компания генерирует убытки. MAR прибылен, P/E составляет 38.42. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) H дешевле: 2.65 против 3.67. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA MAR — 24.70, у H — 27.86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Отрицательная чистая маржа H (-0.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у H — 1.40, у MAR — -4.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAR ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | H | MAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -481.37 | 38.42 | |
| P/B | 5.07 | -24.26 | |
| P/S | 2.65 | 3.67 | |
| PEG | 3.95 | 4.63 | |
| EV/EBITDA | 27.86 | 24.70 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1.00% | -74.11% | |
| ROA | -0.24% | 9.28% | |
| Валовая маржа | 17.61% | 21.38% | |
| Операц. маржа | 9.16% | 16.02% | |
| Чистая маржа | -0.55% | 9.72% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.40 | -4.04 | |
| Текущая ликв. | 0.60 | 0.46 | |
| Быстрая ликв. | 0.60 | 0.46 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.35% | 0.72% | |
| Коэфф. выплат | -167.65% | 27.94% | |
| EPS | $-0.36 | $9.62 | |
| Балансовая стоим. | $37.58 | $-15.24 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 59/100 и 64/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): H — 60.2 (нейтральная зона), MAR — 62.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. H и MAR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.2% и +7.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: H — 21.9 (слабый тренд), MAR — 12.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MAR стабильнее (1.01 vs 1.34). Дневная волатильность (ATR%) H составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | H | MAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.23 | 62.87 | |
| Stochastic %K | 96.29 | 93.26 | |
| CCI (20) | 102.28 | 129.67 | |
| MFI | 47.40 | 53.87 | |
| Williams %R | -3.71 | -6.74 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.32 | |
| Momentum (10) | 3.82 | 10.69 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.87 | 12.78 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.93% | +3.43% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.29% | +3.96% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.23% | +6.97% | |
| Цена vs SMA 200 | +12.31% | +21.51% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 99.22 | 129.07 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.34 | 1.01 | |
| ATR % | 3.35% | 2.40% | |
| Sharpe (1г) | 0.83 | 1.09 | |
| RS Rating | 66.00 | 70.00 | |
| 52w от хая | -4.07 | -2.48 | |
| BB ширина | 8.86 | 6.76 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): H — 7,15 млрд $, MAR — 26,19 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. H убыточен (чистая прибыль -52 млн $), тогда как MAR генерирует прибыль (2,60 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): H — 159 млн $, MAR — 2,61 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | H | MAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,15 млрд $ | 26,19 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -52 млн $ | 2,60 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.54 | $9.52 | |
| Операц. Cash Flow | 379 млн $ | 3,21 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 159 млн $ | 2,61 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность H — 0.35%, MAR — 0.72%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: H — 7 лет, MAR — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | H | MAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.35% | 0.72% | |
| Годовые дивиденды | $0.30 | $1.40 | |
| Коэфф. выплат | -167.65% | 27.94% | |
| Лет выплат | 7.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16.96% | 23.87% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для H — ноябре (+9.16%), для MAR — ноябре (+9.04%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: H — март (-5.44%), MAR — март (-3.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAR: +22.51% против +17.58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hyatt Hotels Corporation или Marriott International, Inc.?
У кого выше рентабельность — H или MAR?
Какие дивиденды у Hyatt Hotels Corporation и Marriott International, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Hyatt Hotels Corporation или Marriott International, Inc.?
Какая акция лучше по технике — H или MAR?
Что лучше купить — H или MAR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией