Сравнение H vs MAR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MAR с P/E 36,30 (у H — 197,77). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) H дешевле: 2,58 против 3,38. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA MAR — 22,94, у H — 23,23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MAR отрицательный (-66,73%), что говорит об убыточности. H генерирует прибыль с ROE 2,37%. По этому критерию преимущество однозначно. MAR удерживает чистую маржу на уровне 9,62%, опережая H (1,26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у H — 1,36, у MAR — -3,93. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAR ниже 1 (0,53), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | H | MAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 197,77 | 36,30 | |
| P/B | 4,85 | -20,68 | |
| P/S | 2,58 | 3,38 | |
| PEG | -0,70 | 4,48 | |
| EV/EBITDA | 23,23 | 22,94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2,37% | -66,73% | |
| ROA | 0,57% | 9,21% | |
| Валовая маржа | 20,36% | 20,16% | |
| Операц. маржа | 9,76% | 15,80% | |
| Чистая маржа | 1,26% | 9,62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,36 | -3,93 | |
| Текущая ликв. | 0,62 | 0,53 | |
| Быстрая ликв. | 0,62 | 0,53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,35% | 0,79% | |
| Коэфф. выплат | 72,15% | 28,26% | |
| EPS | $0,84 | $9,64 | |
| Балансовая стоим. | $38,43 | -$16,85 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 37/100 и 34/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): H — 34,1 (нейтральная зона), MAR — 38,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: H на -10,1%, MAR на -7,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: H — 28,7 (выраженный тренд), MAR — 16,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MAR стабильнее (0,69 vs 1,02). Дневная волатильность (ATR%) H составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | H | MAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34,06 | 37,95 | |
| Stochastic %K | 18,24 | 17,55 | |
| CCI (20) | -108,93 | -135,99 | |
| MFI | 30,50 | 28,15 | |
| Williams %R | -81,76 | -82,45 | |
| MACD гистограмма | -1,13 | -2,05 | |
| Momentum (10) | -21,10 | -34,62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,74 | 16,16 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,04% | -2,86% | |
| Цена vs EMA 20 | -6,28% | -4,47% | |
| Цена vs SMA 50 | -10,08% | -7,37% | |
| Цена vs SMA 200 | +2,02% | +3,86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 68,99 | 89,63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,02 | 0,69 | |
| ATR % | 3,64% | 2,80% | |
| Sharpe (1г) | 0,69 | 1,09 | |
| RS Rating | 64,00 | 69,00 | |
| 52w от хая | -17,78 | -15,22 | |
| BB ширина | 15,43 | 12,00 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): H — 7,15 млрд $, MAR — 26,19 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. H растёт быстрее по выручке: +117,00% год к году против +4,30% у MAR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. H убыточен (чистая прибыль -52 млн $), тогда как MAR генерирует прибыль (2,60 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): H — 159 млн $, MAR — 2,61 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | H | MAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,15 млрд $ | 26,19 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +117.00% | +4.30% | |
| Чистая прибыль | -52 млн $ | 2,60 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +9.50% | — |
| EPS (TTM) | -$0,54 | $9,52 | |
| Операц. Cash Flow | 379 млн $ | 3,21 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 159 млн $ | 2,61 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность H — 0,35%, MAR — 0,79%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: H — 7 лет, MAR — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): H — 72,15%, MAR — 28,26%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | H | MAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,35% | 0,79% | |
| Годовые дивиденды | $0,45 | $2,13 | |
| Коэфф. выплат | 72,15% | 28,26% | |
| Лет выплат | 7 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9,95% | 34,72% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для H — ноябре (+9,16%), для MAR — ноябре (+9,04%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: H — март (-5,44%), MAR — март (-3,65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, апрель, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAR: +23,00% против +18,30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hyatt Hotels Corporation или Marriott International, Inc.?
У кого выше рентабельность — H или MAR?
Какие дивиденды у Hyatt Hotels Corporation и Marriott International, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Hyatt Hotels Corporation или Marriott International, Inc.?
У кого выше маржинальность — H или MAR?
Какая акция лучше по технике — H или MAR?
Что лучше купить — H или MAR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией