Сравнение H vs LVS

Тикер 1

Тикер 2

H20

24LVS

Инвесторы часто выбирают между H и LVS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Гостиницы и казино». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации LVS крупнее в 2.0× (32,77 млрд $ vs 16,70 млрд $). H имеет отрицательный P/E (-481.37), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LVS прибылен с P/E 18.02. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE H отрицательный (-1.00%), что говорит об убыточности. LVS генерирует прибыль с ROE 115.99%. По этому критерию преимущество однозначно. H убыточен — чистая маржа -0.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. LVS предлагает более высокую дивидендную доходность (2.22% vs 0.35%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу H сильнее: 59/100 против 25/100 у LVS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:24 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между H и LVS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Hyatt Hotels Corporation

HNYSE

175,52 $+2,33 $ (+1,35%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 16,70 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

5.4

Качество

3.1

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.1

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Las Vegas Sands Corp.

LVSNYSE

49,45 $-0,17 $ (-0,34%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 32,77 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

7.3

Качество

6.7

Рост

8.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

HLVS

Фундаментальный анализ

P/E у H отрицательный (-481.37) — компания генерирует убытки. LVS прибылен, P/E составляет 18.02. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) H дешевле: 5.07 против 27.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LVS оценён ниже: 9.52 vs 27.86. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE H отрицательный (-1.00%), что говорит об убыточности. LVS генерирует прибыль с ROE 115.99%. По этому критерию преимущество однозначно. H убыточен — чистая маржа -0.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: H — 1.40, LVS — 13.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности H ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HLVS

Показатель	H	LVS
Мультипликаторы оценки
P/E	-481.37	18.02
P/B	5.07	27.66
P/S	2.65	2.39
PEG	3.95	0.36
EV/EBITDA	27.86	9.52
Рентабельность
ROE	-1.00%	115.99%
ROA	-0.24%	8.70%
Валовая маржа	17.61%	26.70%
Операц. маржа	9.16%	24.64%
Чистая маржа	-0.55%	13.41%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.40	13.10
Текущая ликв.	0.60	0.95
Быстрая ликв.	0.60	0.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.35%	2.22%
Коэфф. выплат	-167.65%	46.47%
EPS	$-0.36	$2.75
Балансовая стоим.	$37.58	$2.62

Технический анализ

H набирает 59 из 100 по техническому скорингу, LVS — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): H — 60.2 (нейтральная зона), LVS — 35.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: H выше на 10.2%, LVS — ниже на -7.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. H выше SMA 200 (+12.3%), LVS — ниже (-13.0%). Долгосрочный тренд в пользу H. Сила тренда по ADX: H — 21.9 (слабый тренд), LVS — 24.1 (слабый тренд). По бете LVS стабильнее (0.99 vs 1.34). Дневная волатильность (ATR%) H составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HLVS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	H	LVS
Осцилляторы
RSI (14)	60.23	35.05
Stochastic %K	96.29	14.57
CCI (20)	102.28	-166.64
MFI	47.40	26.52
Williams %R	-3.71	-85.43
MACD гистограмма	-0.02	-0.29
Momentum (10)	3.82	-3.60
Тренд
ADX	21.87	24.05
Цена vs EMA 9	+2.93%	-2.78%
Цена vs EMA 20	+4.29%	-4.92%
Цена vs SMA 50	+10.23%	-7.52%
Цена vs SMA 200	+12.31%	-13.04%
Объём
CMF	-0.11	-0.05
Volume Ratio	99.22	102.03
Волатильность и статистика
Beta	1.34	0.99
ATR %	3.35%	3.02%
Sharpe (1г)	0.83	0.49
RS Rating	66.00	60.00
52w от хая	-4.07	-29.57
BB ширина	8.86	11.17

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): H — 7,15 млрд $, LVS — 13,02 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: LVS зарабатывает 1,63 млрд $, а H фиксирует убыток (-52 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: H генерирует 159 млн $, LVS — 1,78 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	H	LVS
Выручка	7,15 млрд $	13,02 млрд $
Чистая прибыль	-52 млн $	1,63 млрд $
EPS (TTM)	$-0.54	$2.35
Операц. Cash Flow	379 млн $	3,02 млрд $
Free Cash Flow	159 млн $	1,78 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность H — 0.35%, LVS — 2.22%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. H платит дивиденды 7 лет подряд, LVS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	H	LVS
Див. доходность	0.35%	2.22%
Годовые дивиденды	$0.30	$0.60
Коэфф. выплат	-167.65%	46.47%
Лет выплат	7.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.96%	-27.90%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для H — ноябре (+9.16%), для LVS — ноябре (+4.34%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для H — март (-5.44%), для LVS — март (-4.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, май, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у H: +17.58% против +0.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

-0.1

+5.0

-5.4

+3.9

-0.6

-1.4

+1.6

+2.5

-1.4

+0.8

+9.2

+3.5

LVS

-0.2

+2.1

-4.2

-0.5

-1.9

-1.0

+0.1

+1.7

-0.6

+0.6

+4.3

-0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hyatt Hotels Corporation или Las Vegas Sands Corp.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — H или LVS?

ROE H — -1.00%, LVS — 115.99%. LVS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Hyatt Hotels Corporation и Las Vegas Sands Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность H — 0.35%, LVS — 2.22%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Hyatt Hotels Corporation или Las Vegas Sands Corp.?

По объёму выручки: H — 7,15 млрд $, LVS — 13,02 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — H или LVS?

Технический скоринг: H — 59/100, LVS — 25/100. H имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — H или LVS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик H выигрывает 20, LVS — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией