Сравнение GWW vs WSO

Тикер 1

Тикер 2

GWW30

11WSO

W.W. Grainger, Inc. (GWW) и Watsco, Inc. (WSO) — прямые конкуренты в индустрии «Машиностроение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации GWW крупнее в 3.8× (58,51 млрд $ vs 15,38 млрд $). Если ориентироваться на P/E, WSO выглядит привлекательнее: 29.59 против 33.02. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует GWW (46.57% vs 17.84%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GWW — 9.70%, у WSO — 6.85%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. WSO предлагает более высокую дивидендную доходность (3.18% vs 0.75%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу GWW сильнее: 78/100 против 34/100 у WSO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте GWW уверенно лидирует со счётом 30:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

W.W. Grainger, Inc.

GWWNYSE

1 239,26 $-4,79 $ (-0,39%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 58,51 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.9

Качество

9.4

Рост

4.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Watsco, Inc.

WSONYSE

378,36 $-8,21 $ (-2,12%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 15,38 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.4

Качество

8.5

Рост

3.4

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

GWWWSO

Фундаментальный анализ

WSO торгуется с P/E 29.59, тогда как GWW — с P/E 33.02. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) WSO дешевле: 2.17 против 3.20. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B WSO — 5.31, у GWW — 14.97. EV/EBITDA WSO — 20.30, у GWW — 21.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GWW — 46.57%, у WSO — 17.84%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. GWW удерживает чистую маржу на уровне 9.70%, опережая WSO (6.85%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GWW — 0.71, у WSO — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GWWWSO

Показатель	GWW	WSO
Мультипликаторы оценки
P/E	33.02	29.59
P/B	14.97	5.31
P/S	3.20	2.17
PEG	-6.99	-3.86
EV/EBITDA	21.11	20.30
Рентабельность
ROE	46.57%	17.84%
ROA	18.81%	10.67%
Валовая маржа	39.15%	28.37%
Операц. маржа	14.23%	9.84%
Чистая маржа	9.70%	6.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.71	0.17
Текущая ликв.	2.69	3.34
Быстрая ликв.	1.60	1.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.75%	3.18%
Коэфф. выплат	25.81%	98.08%
EPS	$37.67	$13.06
Балансовая стоим.	$91.82	$84.68

Технический анализ

GWW набирает 78 из 100 по техническому скорингу, WSO — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GWW — 62.1 (нейтральная зона), WSO — 36.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. GWW торгуется выше SMA 50 (8.7%), тогда как WSO ниже этой средней (-3.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: GWW — 28.1 (выраженный тренд), WSO — 20.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете GWW стабильнее (0.85 vs 1.16). Дневная волатильность (ATR%) WSO составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GWWWSO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GWW	WSO
Осцилляторы
RSI (14)	62.08	36.30
Stochastic %K	72.26	9.87
CCI (20)	60.03	-170.19
MFI	48.39	31.01
Williams %R	-27.74	-90.13
MACD гистограмма	3.34	-6.25
Momentum (10)	74.19	-45.49
Тренд
ADX	28.11	20.58
Цена vs EMA 9	+0.16%	-4.19%
Цена vs EMA 20	+2.57%	-6.08%
Цена vs SMA 50	+8.74%	-3.68%
Цена vs SMA 200	+19.30%	+0.12%
Объём
CMF	-0.01	0.04
Volume Ratio	66.00	75.91
Волатильность и статистика
Beta	0.85	1.16
ATR %	2.34%	3.74%
Sharpe (1г)	0.55	-0.64
RS Rating	58.00	22.00
52w от хая	-3.26	-21.90
BB ширина	16.76	17.06

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GWW — 17,94 млрд $, WSO — 7,24 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GWW — 1,71 млрд $, WSO — 496,99 млн $. GWW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GWW — 1,33 млрд $, WSO — 535,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GWW	WSO
Выручка	17,94 млрд $	7,24 млрд $
Чистая прибыль	1,71 млрд $	496,99 млн $
EPS (TTM)	$35.47	$12.25
Операц. Cash Flow	2,02 млрд $	569,61 млн $
Free Cash Flow	1,33 млрд $	535,52 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность GWW — 0.75%, WSO — 3.18%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: GWW — 13 лет, WSO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GWW — 25.81%, WSO — 98.08%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	GWW	WSO
Див. доходность	0.75%	3.18%
Годовые дивиденды	$4.75	$6.30
Коэфф. выплат	25.81%	98.08%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.76%	-3.75%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GWW — ноябре (+6.81%), для WSO — июле (+4.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GWW — сентябрь (-0.41%), WSO — октябрь (-2.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWW: +22.39% против +14.01%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GWW

+2.7

+1.5

+0.6

-0.3

+0.9

+1.3

+3.8

+2.2

-0.4

+3.3

+6.8

+0.0

WSO

+2.7

-0.2

+2.3

+1.6

+1.3

+2.0

+4.3

-0.1

+0.6

-2.3

+3.0

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — W.W. Grainger, Inc. или Watsco, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Watsco, Inc.: P/E 29.59 против 33.02. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — GWW или WSO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GWW — 46.57%, WSO — 17.84%. Преимущество у GWW.

Какие дивиденды у W.W. Grainger, Inc. и Watsco, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность GWW — 0.75%, WSO — 3.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — W.W. Grainger, Inc. или Watsco, Inc.?

Выручка GWW за TTM — 17,94 млрд $, WSO — 7,24 млрд $. GWW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GWW или WSO?

Чистая маржа GWW — 9.70%, WSO — 6.85%. GWW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GWW или WSO?

Технический скоринг: GWW — 78/100, WSO — 34/100. GWW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GWW или WSO?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:11 в пользу GWW по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией