Сравнение GWW vs NDSN

Тикер 1

Тикер 2

GWW28

15NDSN

W.W. Grainger, Inc. (GWW) и Nordson Corporation (NDSN) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации GWW крупнее в 3.7× (58,51 млрд $ vs 16 млрд $). Если ориентироваться на P/E, NDSN выглядит привлекательнее: 29.18 против 33.02. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует GWW (46.57% vs 17.12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NDSN — 18.19%, у GWW — 9.70%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность NDSN составляет 1.17%, у GWW — 0.75%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. GWW набирает 78 из 100 по техническому скорингу, NDSN — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте GWW уверенно лидирует со счётом 28:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

W.W. Grainger, Inc.

GWWNYSE

1 239,26 $-4,79 $ (-0,39%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 58,51 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.9

Качество

9.4

Рост

4.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Nordson Corporation

NDSNNASDAQ

286,77 $+10,57 $ (+3,83%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 16 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

4.2

Качество

7.9

Рост

5.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

GWWNDSN

Фундаментальный анализ

NDSN торгуется с P/E 29.18, тогда как GWW — с P/E 33.02. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) GWW оценён ниже: 3.20 против 5.31. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NDSN — 4.81, у GWW — 14.97. EV/EBITDA GWW — 21.11, у NDSN — 23.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GWW — 46.57%, у NDSN — 17.12%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NDSN удерживает чистую маржу на уровне 18.19%, опережая GWW (9.70%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GWW — 0.71, у NDSN — 0.59. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GWWNDSN

Показатель	GWW	NDSN
Мультипликаторы оценки
P/E	33.02	29.18
P/B	14.97	4.81
P/S	3.20	5.31
PEG	-6.99	1.45
EV/EBITDA	21.11	23.09
Рентабельность
ROE	46.57%	17.12%
ROA	18.81%	10.29%
Валовая маржа	39.15%	55.11%
Операц. маржа	14.23%	26.37%
Чистая маржа	9.70%	18.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.71	0.59
Текущая ликв.	2.69	2.60
Быстрая ликв.	1.60	1.65
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.75%	1.17%
Коэфф. выплат	25.81%	34.42%
EPS	$37.67	$9.47
Балансовая стоим.	$91.82	$57.39

Технический анализ

Техническая картина в пользу GWW: скоринг 78/100 vs 40/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: GWW — 62.1, NDSN — 46.5. Обе акции находятся в одной зоне. GWW и NDSN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.7% и +0.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GWW — 28.1 (выраженный тренд), NDSN — 11.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GWW — 0.85, NDSN — 0.99. Оба значения в приемлемом диапазоне.

GWWNDSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GWW	NDSN
Осцилляторы
RSI (14)	62.08	46.47
Stochastic %K	72.26	29.22
CCI (20)	60.03	-157.35
MFI	48.39	34.25
Williams %R	-27.74	-70.78
MACD гистограмма	3.34	-1.33
Momentum (10)	74.19	-10.74
Тренд
ADX	28.11	11.87
Цена vs EMA 9	+0.16%	-0.60%
Цена vs EMA 20	+2.57%	-1.01%
Цена vs SMA 50	+8.74%	+0.46%
Цена vs SMA 200	+19.30%	+10.39%
Объём
CMF	-0.01	-0.08
Volume Ratio	66.00	136.48
Волатильность и статистика
Beta	0.85	0.99
ATR %	2.34%	2.01%
Sharpe (1г)	0.55	1.31
RS Rating	58.00	72.00
52w от хая	-3.26	-9.53
BB ширина	16.76	5.30

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GWW генерирует 17,94 млрд $, NDSN — 2,79 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GWW — 1,71 млрд $, NDSN — 484,47 млн $. GWW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GWW — 1,33 млрд $, NDSN — 661,12 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GWW	NDSN
Выручка	17,94 млрд $	2,79 млрд $
Чистая прибыль	1,71 млрд $	484,47 млн $
EPS (TTM)	$35.47	$8.56
Операц. Cash Flow	2,02 млрд $	719,17 млн $
Free Cash Flow	1,33 млрд $	661,12 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: GWW платит 0.75%, NDSN — 1.17%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: GWW — 13 лет, NDSN — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GWW — 25.81%, NDSN — 34.42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	GWW	NDSN
Див. доходность	0.75%	1.17%
Годовые дивиденды	$4.75	$0.82
Коэфф. выплат	25.81%	34.42%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.76%	-14.55%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GWW показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.81%), NDSN — в июле (+4.52%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GWW — сентябрь (-0.41%), NDSN — март (-0.86%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWW: +22.39% против +18.92%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GWW

+2.7

+1.5

+0.6

-0.3

+0.9

+1.3

+3.8

+2.2

-0.4

+3.3

+6.8

+0.0

NDSN

+0.9

+0.3

-0.9

+2.8

+1.7

+2.3

+4.5

+1.0

+3.6

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — W.W. Grainger, Inc. или Nordson Corporation?

Мультипликатор P/E у Nordson Corporation ниже (29.18 vs 33.02), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GWW или NDSN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GWW — 46.57%, NDSN — 17.12%. Преимущество у GWW.

Какие дивиденды у W.W. Grainger, Inc. и Nordson Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность GWW — 0.75%, NDSN — 1.17%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — W.W. Grainger, Inc. или Nordson Corporation?

Выручка GWW за TTM — 17,94 млрд $, NDSN — 2,79 млрд $. GWW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GWW или NDSN?

Чистая маржа GWW — 9.70%, NDSN — 18.19%. NDSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GWW или NDSN?

Технический скоринг: GWW — 78/100, NDSN — 40/100. GWW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GWW или NDSN?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:15 в пользу GWW по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией