Сравнение GWW vs LECO

Тикер 1

Тикер 2

GWW30

13LECO

Сравнение W.W. Grainger, Inc. (GWW) и Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Машиностроение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации GWW крупнее в 4.1× (58,51 млрд $ vs 14,25 млрд $). LECO торгуется с P/E 26.52, тогда как GWW — с P/E 33.02. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует GWW (46.57% vs 37.29%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LECO — 12.39%, у GWW — 9.70%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности LECO впереди: 1.18% годовых против 0.75% у GWW. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу GWW: скоринг 78/100 vs 42/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте GWW уверенно лидирует со счётом 30:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

W.W. Grainger, Inc.

GWWNYSE

1 239,26 $-4,79 $ (-0,39%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 58,51 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.9

Качество

9.4

Рост

4.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Lincoln Electric Holdings, Inc.

LECONASDAQ

260,08 $-0,43 $ (-0,17%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 14,25 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.2

Качество

8.3

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

GWWLECO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу LECO — P/E 26.52 vs 33.02 у GWW. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Балансовая оценка: P/B LECO — 9.45, у GWW — 14.97. EV/EBITDA LECO — 18.29, у GWW — 21.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GWW — 46.57%, у LECO — 37.29%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LECO удерживает чистую маржу на уровне 12.39%, опережая GWW (9.70%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GWW — 0.71, у LECO — 0.98. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GWWLECO

Показатель	GWW	LECO
Мультипликаторы оценки
P/E	33.02	26.52
P/B	14.97	9.45
P/S	3.20	3.28
PEG	-6.99	1.35
EV/EBITDA	21.11	18.29
Рентабельность
ROE	46.57%	37.29%
ROA	18.81%	13.80%
Валовая маржа	39.15%	36.10%
Операц. маржа	14.23%	17.12%
Чистая маржа	9.70%	12.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.71	0.98
Текущая ликв.	2.69	1.83
Быстрая ликв.	1.60	1.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.75%	1.18%
Коэфф. выплат	25.81%	31.45%
EPS	$37.67	$9.82
Балансовая стоим.	$91.82	$27.57

Технический анализ

По техническому скорингу GWW сильнее: 78/100 против 42/100 у LECO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GWW составляет 62.1 (нейтральная зона), у LECO — 47.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. GWW и LECO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.7% и +0.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GWW — 28.1 (выраженный тренд), LECO — 19.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GWW менее волатилен — бета 0.85 против 1.11 у LECO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

GWWLECO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GWW	LECO
Осцилляторы
RSI (14)	62.08	47.13
Stochastic %K	72.26	30.62
CCI (20)	60.03	-83.54
MFI	48.39	44.96
Williams %R	-27.74	-69.38
MACD гистограмма	3.34	-1.18
Momentum (10)	74.19	-11.04
Тренд
ADX	28.11	19.21
Цена vs EMA 9	+0.16%	-0.74%
Цена vs EMA 20	+2.57%	-0.98%
Цена vs SMA 50	+8.74%	+0.67%
Цена vs SMA 200	+19.30%	+3.61%
Объём
CMF	-0.01	-0.13
Volume Ratio	66.00	87.22
Волатильность и статистика
Beta	0.85	1.11
ATR %	2.34%	2.69%
Sharpe (1г)	0.55	1.05
RS Rating	58.00	69.00
52w от хая	-3.26	-16.10
BB ширина	16.76	7.54

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GWW — 17,94 млрд $, LECO — 4,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GWW — 1,71 млрд $, LECO — 520,53 млн $. GWW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GWW — 1,33 млрд $, LECO — 534,20 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GWW	LECO
Выручка	17,94 млрд $	4,23 млрд $
Чистая прибыль	1,71 млрд $	520,53 млн $
EPS (TTM)	$35.47	$9.39
Операц. Cash Flow	2,02 млрд $	661,17 млн $
Free Cash Flow	1,33 млрд $	534,20 млн $

Дивиденды

GWW и LECO — дивидендные акции. Доходность: GWW — 0.75%, LECO — 1.18%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: GWW — 13 лет, LECO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GWW — 25.81%, LECO — 31.45%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	GWW	LECO
Див. доходность	0.75%	1.18%
Годовые дивиденды	$4.75	$1.58
Коэфф. выплат	25.81%	31.45%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.76%	-5.44%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GWW приходится на ноябре (+6.81%), а LECO — на июле (+6.69%). Наименее удачные месяцы: GWW — сентябрь (-0.41%), LECO — март (-1.84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWW: +22.39% против +19.35%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GWW

+2.7

+1.5

+0.6

-0.3

+0.9

+1.3

+3.8

+2.2

-0.4

+3.3

+6.8

+0.0

LECO

+4.0

+1.2

-1.8

+1.6

-0.3

+1.5

+6.7

+0.4

-1.5

+2.8

+5.7

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — W.W. Grainger, Inc. или Lincoln Electric Holdings, Inc.?

По P/E Lincoln Electric Holdings, Inc. оценена ниже: 26.52 против 33.02. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — GWW или LECO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GWW — 46.57%, LECO — 37.29%. Преимущество у GWW.

Какие дивиденды у W.W. Grainger, Inc. и Lincoln Electric Holdings, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность GWW — 0.75%, LECO — 1.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — W.W. Grainger, Inc. или Lincoln Electric Holdings, Inc.?

Выручка GWW за TTM — 17,94 млрд $, LECO — 4,23 млрд $. GWW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GWW или LECO?

Чистая маржа GWW — 9.70%, LECO — 12.39%. LECO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GWW или LECO?

Технический скоринг: GWW — 78/100, LECO — 42/100. GWW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GWW или LECO?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:13 в пользу GWW по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией