Сравнение GWRE vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ZS (P/E -411.90) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. GWRE показывает P/E 62.62. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Балансовая оценка: P/B GWRE — 7.85, у ZS — 12.69. EV/EBITDA GWRE — 61.71, у ZS — 208.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZS отрицательный (-3.48%), что говорит об убыточности. GWRE генерирует прибыль с ROE 12.92%. По этому критерию преимущество однозначно. ZS убыточен — чистая маржа -2.25%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GWRE — 0.47, у ZS — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | GWRE | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 62.62 | -411.90 | |
| P/B | 7.85 | 12.69 | |
| P/S | 8.86 | 9.35 | |
| PEG | 0.03 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 61.71 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.92% | -3.48% | |
| ROA | 7.03% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 63.76% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 6.81% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 14.11% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 2.93 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 2.93 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.23 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $17.81 | $13.75 | |
Технический анализ
ZS набирает 70 из 100 по техническому скорингу, GWRE — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GWRE — 52.7 (нейтральная зона), ZS — 71.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ZS выше на 21.7%, GWRE — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: GWRE — 15.3 (нет тренда), ZS — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете GWRE стабильнее (0.43 vs 0.83). Значение ниже 0.8 делает GWRE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GWRE | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.73 | 71.76 | |
| Stochastic %K | 68.89 | 83.30 | |
| CCI (20) | 34.22 | 154.31 | |
| MFI | 49.27 | 73.99 | |
| Williams %R | -31.11 | -16.70 | |
| MACD гистограмма | 0.75 | 3.86 | |
| Momentum (10) | 8.71 | 35.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.27 | 23.86 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.30% | +7.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.77% | +14.13% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.63% | +21.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.19% | -22.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 131.29 | 84.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.43 | 0.83 | |
| ATR % | 5.51% | 4.93% | |
| Sharpe (1г) | -0.77 | -0.64 | |
| RS Rating | 13.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -48.72 | -48.23 | |
| BB ширина | 15.48 | 37.49 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GWRE — 1,20 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: GWRE зарабатывает 69,80 млн $, а ZS фиксирует убыток (-41,48 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): GWRE — 295,13 млн $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GWRE | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,20 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 69,80 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.83 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 300,87 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 295,13 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | GWRE | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GWRE — ноябре (+4.53%), для ZS — мае (+11.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GWRE — декабрь (-3.53%), ZS — сентябрь (-5.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +15.56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Guidewire Software, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — GWRE или ZS?
Какие дивиденды у Guidewire Software, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Guidewire Software, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — GWRE или ZS?
Что лучше купить — GWRE или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией