Сравнение GWRE vs XYZ

Тикер 1

Тикер 2

GWRE19

20XYZ

Guidewire Software, Inc. (GWRE) и Block, Inc. (XYZ) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации XYZ крупнее в 3.5× (40,85 млрд $ vs 11,54 млрд $). XYZ торгуется с P/E 52.58, тогда как GWRE — с P/E 62.62. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE GWRE — 12.92%, у XYZ — 3.64%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GWRE удерживает чистую маржу на уровне 14.11%, опережая XYZ (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. GWRE набирает 50 из 100 по техническому скорингу, XYZ — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Block, Inc.

XYZNYSE

68,64 $-2,25 $ (-3,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 40,85 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

8.7

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

GWREXYZ

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу XYZ — P/E 52.58 vs 62.62 у GWRE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) XYZ оценён ниже: 1.72 против 8.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B XYZ — 1.95, у GWRE — 7.85. EV/EBITDA XYZ — 15.48, у GWRE — 61.71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует GWRE (12.92% vs 3.64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GWRE — 14.11%, у XYZ — 3.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GWRE — 0.47, у XYZ — 0.37. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GWREXYZ

Показатель	GWRE	XYZ
Мультипликаторы оценки
P/E	62.62	52.58
P/B	7.85	1.95
P/S	8.86	1.72
PEG	0.03	-0.76
EV/EBITDA	61.71	15.48
Рентабельность
ROE	12.92%	3.64%
ROA	7.03%	2.01%
Валовая маржа	63.76%	44.99%
Операц. маржа	6.81%	4.24%
Чистая маржа	14.11%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.37
Текущая ликв.	2.93	1.99
Быстрая ликв.	2.93	1.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.23	$1.35
Балансовая стоим.	$17.81	$36.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу GWRE: скоринг 50/100 vs 44/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GWRE — 52.7, XYZ — 53.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: XYZ выше на 7.5%, GWRE — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. XYZ выше SMA 200 (+3.6%), GWRE — ниже (-25.2%). Долгосрочный тренд в пользу XYZ. ADX: GWRE — 15.3 (нет тренда), XYZ — 17.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GWRE — 0.43, XYZ — 2.05. XYZ значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GWREXYZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GWRE	XYZ
Осцилляторы
RSI (14)	52.73	53.53
Stochastic %K	68.89	33.01
CCI (20)	34.22	-62.47
MFI	49.27	37.56
Williams %R	-31.11	-66.99
MACD гистограмма	0.75	-0.54
Momentum (10)	8.71	0.06
Тренд
ADX	15.27	17.51
Цена vs EMA 9	+3.30%	+0.17%
Цена vs EMA 20	+2.77%	+0.85%
Цена vs SMA 50	-1.63%	+7.45%
Цена vs SMA 200	-25.19%	+3.65%
Объём
CMF	0.01	-0.11
Volume Ratio	131.29	124.13
Волатильность и статистика
Beta	0.43	2.05
ATR %	5.51%	3.85%
Sharpe (1г)	-0.77	0.55
RS Rating	13.00	67.00
52w от хая	-48.72	-14.07
BB ширина	15.48	7.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GWRE генерирует 1,20 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GWRE — 69,80 млн $, XYZ — 1,30 млрд $. XYZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GWRE — 295,13 млн $, XYZ — 2,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GWRE	XYZ
Выручка	1,20 млрд $	24,19 млрд $
Чистая прибыль	69,80 млн $	1,30 млрд $
EPS (TTM)	$0.83	$2.13
Операц. Cash Flow	300,87 млн $	2,58 млрд $
Free Cash Flow	295,13 млн $	2,42 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	GWRE	XYZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GWRE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.53%), XYZ — в ноябре (+12.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GWRE — декабрь (-3.53%), XYZ — сентябрь (-3.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у XYZ: +33.06% против +15.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

XYZ

+3.2

+4.8

-1.0

+2.7

+0.1

+4.9

+10.1

+2.2

-3.9

+1.0

+12.6

-3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Guidewire Software, Inc. или Block, Inc.?

Мультипликатор P/E у Block, Inc. ниже (52.58 vs 62.62), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GWRE или XYZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GWRE — 12.92%, XYZ — 3.64%. Преимущество у GWRE.

Какие дивиденды у Guidewire Software, Inc. и Block, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Guidewire Software, Inc. или Block, Inc.?

Выручка GWRE за TTM — 1,20 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. XYZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GWRE или XYZ?

Чистая маржа GWRE — 14.11%, XYZ — 3.29%. GWRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GWRE или XYZ?

Технический скоринг: GWRE — 50/100, XYZ — 44/100. GWRE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GWRE или XYZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:20 в пользу XYZ по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией