Сравнение GWRE vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VRNS имеет отрицательный P/E (-27.62), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GWRE прибылен с P/E 62.62. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу VRNS: 5.53 vs 8.86 у GWRE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. ROE VRNS отрицательный (-26.10%), что говорит об убыточности. GWRE генерирует прибыль с ROE 12.92%. По этому критерию преимущество однозначно. VRNS убыточен — чистая маржа -19.75%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GWRE — 0.47, у VRNS — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | GWRE | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 62.62 | -27.62 | |
| P/B | 7.85 | 7.94 | |
| P/S | 8.86 | 5.53 | |
| PEG | 0.03 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 61.71 | -31.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.92% | -26.10% | |
| ROA | 7.03% | -7.98% | |
| Валовая маржа | 63.76% | 78.11% | |
| Операц. маржа | 6.81% | -22.30% | |
| Чистая маржа | 14.11% | -19.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 2.93 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 2.93 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.23 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $17.81 | $3.92 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VRNS сильнее: 61/100 против 50/100 у GWRE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GWRE составляет 52.7 (нейтральная зона), у VRNS — 73.7 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: VRNS выше на 25.6%, GWRE — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: GWRE — 15.3 (нет тренда), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GWRE менее волатилен — бета 0.43 против 0.93 у VRNS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GWRE | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.73 | 73.69 | |
| Stochastic %K | 68.89 | 99.16 | |
| CCI (20) | 34.22 | 175.63 | |
| MFI | 49.27 | 71.93 | |
| Williams %R | -31.11 | -0.84 | |
| MACD гистограмма | 0.75 | 0.23 | |
| Momentum (10) | 8.71 | 3.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.27 | 30.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.30% | +8.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.77% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.63% | +25.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.19% | -17.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 131.29 | 83.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.43 | 0.93 | |
| ATR % | 5.51% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | -0.77 | -0.25 | |
| RS Rating | 13.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -48.72 | -51.33 | |
| BB ширина | 15.48 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GWRE — 1,20 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: GWRE зарабатывает 69,80 млн $, а VRNS фиксирует убыток (-129,32 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): GWRE — 295,13 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GWRE | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,20 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Чистая прибыль | 69,80 млн $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.83 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 300,87 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 295,13 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | GWRE | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GWRE приходится на ноябре (+4.53%), а VRNS — на августе (+8.60%). Наименее удачные месяцы: GWRE — декабрь (-3.53%), VRNS — октябрь (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +24.33% против +15.56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Guidewire Software, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — GWRE или VRNS?
Какие дивиденды у Guidewire Software, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Guidewire Software, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — GWRE или VRNS?
Что лучше купить — GWRE или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией