Сравнение GWRE vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VRNS имеет отрицательный P/E (-34,52), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GWRE прибылен с P/E 93,47. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу VRNS: 7,03 vs 10,35 у GWRE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. ROE VRNS отрицательный (-26,91%), что говорит об убыточности. GWRE генерирует прибыль с ROE 10,99%. По этому критерию преимущество однозначно. VRNS убыточен — чистая маржа -20,55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GWRE — 0,53, у VRNS — 1,16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | GWRE | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 93,47 | -34,52 | |
| P/B | 11,35 | 10,92 | |
| P/S | 10,35 | 7,03 | |
| PEG | 0,26 | 1,29 | |
| EV/EBITDA | 72,53 | -44,62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,99% | -26,91% | |
| ROA | 6,30% | -8,55% | |
| Валовая маржа | 64,01% | 77,07% | |
| Операц. маржа | 8,28% | -21,99% | |
| Чистая маржа | 11,25% | -20,55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,53 | 1,16 | |
| Текущая ликв. | 2,44 | 1,65 | |
| Быстрая ликв. | 2,44 | 1,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,89 | -$1,23 | |
| Балансовая стоим. | $15,56 | $3,86 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GWRE сильнее: 72/100 против 39/100 у VRNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GWRE составляет 70,3 (зона перекупленности), у VRNS — 48,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. GWRE и VRNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+27,3% и +4,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GWRE — 23,6 (слабый тренд), VRNS — 25,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GWRE менее волатилен — бета 0,50 против 0,97 у VRNS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GWRE | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70,29 | 48,37 | |
| Stochastic %K | 96,98 | 37,91 | |
| CCI (20) | 153,80 | -61,77 | |
| MFI | 76,46 | 40,97 | |
| Williams %R | -3,02 | -62,09 | |
| MACD гистограмма | 1,99 | -0,49 | |
| Momentum (10) | 17,25 | -2,56 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,55 | 25,90 | |
| Цена vs EMA 9 | +7,30% | -1,37% | |
| Цена vs EMA 20 | +13,58% | -1,93% | |
| Цена vs SMA 50 | +27,29% | +4,04% | |
| Цена vs SMA 200 | +9,79% | +30,16% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 106,14 | 80,65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,50 | 0,97 | |
| ATR % | 4,77% | 5,27% | |
| Sharpe (1г) | -0,11 | 0,00 | |
| RS Rating | 17,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -35,20 | -34,10 | |
| BB ширина | 32,10 | 22,57 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GWRE — 1,20 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GWRE: +22,60% г/г vs +13,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: GWRE зарабатывает 69,80 млн $, а VRNS фиксирует убыток (-129,32 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): GWRE — 295,13 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GWRE | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,20 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +22.60% | +13.20% | |
| Чистая прибыль | 69,80 млн $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0,83 | -$1,13 | |
| Операц. Cash Flow | 300,87 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 295,13 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | GWRE | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GWRE приходится на июле (+5,17%), а VRNS — на августе (+8,60%). Наименее удачные месяцы: GWRE — декабрь (-3,53%), VRNS — октябрь (-3,14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +26,79% против +14,41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Guidewire Software, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — GWRE или VRNS?
Какие дивиденды у Guidewire Software, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Guidewire Software, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — GWRE или VRNS?
Что лучше купить — GWRE или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией